Выбор стоп-лоссов по байесовскому распределению просадок

Сводка

В документе предлагается систематический способ выбирать порог стоп-лосса на основе распределения максимальных просадок. Выбор стоп-уровня рассматривается как решение, направленное на максимизацию ожидаемой доходности с учётом доступной информации; такой подход призван устранить склонность выбирать уровни стопов произвольно — как в исследованиях, так и на практике. Метод использует байесовский анализ распределений просадок для определения порога, а не необоснованный фиксированный уровень.

Авторы сообщают о результатах для почасовой торговой стратегии и рассматривают два варианта построения метода. В кратком описании не указаны байесовская модель, правило преобразования просадок в стоп-уровень, активы стратегии и её результаты. Также отсутствует сравнение с альтернативными методами выбора стоп-уровней. Поэтому предложение полезно как обзор подхода к выбору стопов на основе данных, но краткого описания недостаточно, чтобы оценить его допущения, устойчивость или практическую пользу.

Ключевые идеи

• Предлагаемый метод выбирает стоп-лосс на основе распределения максимальных просадок.
• Его цель — заменить произвольный выбор уровней стопа систематическим процессом принятия решений.
• Критерий выбора сформулирован как максимизация ожидаемой доходности с учётом доступной информации.
• В описанной проверке используется почасовая торговая стратегия и сравниваются два варианта построения метода.
• В документе недостаточно подробностей, чтобы оценить устойчивость модели или её преимущество в результатах.

Теги

# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions


# Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions









Stop-loss rules are often studied in the financial literature, but the stop-loss levels are seldom constructed systematically. In many papers, and indeed in practice as well, the level of the stops is too often set arbitrarily. Guided by the overarching goal in finance to maximize expected returns given available information, we propose a natural method by which to systematically select the stop-loss threshold by analyzing the distribution of maximum drawdowns. We present results for an hourly trading strategy with two variations on the construction.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.