Самостоятельная торговая история как источник статистического преимущества

Сводка

В статье утверждается, что торговая стратегия может улучшить результаты, используя собственные исторические данные о сделках, чтобы решать, исполнять ли новые ордера. Авторы считают такое условие необходимым для статистического преимущества и заявляют, что для стратегии, игнорирующей собственную историю торговли, при общих условиях можно построить модифицированную стратегию, систематически улучшающую прибыль и убыток.

Авторы формализуют эту идею с помощью механизма принятия решений и приводят симуляции и свидетельства реальной торговли в качестве проверки и иллюстрации. В предоставленном описании не указаны подробности механизма, точные предположения, а также условия и показатели, на которых основаны свидетельства. Поэтому оно передает общий принцип, но не дает достаточно информации для оценки реализации, затрат или устойчивости заявленных улучшений на конкретных рынках.

Ключевые идеи

• Собственная историческая информация о сделках стратегии может помочь определить, исполнять ли новые ордера.
• В статье утверждается, что обусловливание исполнения ордеров этой информацией необходимо для статистического преимущества.
• Авторы заявляют, что при общих условиях стратегия, использующая собственную историю, может превзойти стратегию, которая ее не использует.
• Аргумент подкрепляется механизмом принятия решений, симуляциями и данными реальной торговли.

Теги

# On a fundamental statistical edge principle


# On a fundamental statistical edge principle









This paper establishes that conditioning the probability of execution of new orders on the self-generated historical trading information (HTI) of a trading strategy is a necessary condition for a statistical trading edge. It is shown, in particular, that, given any trading strategy S that does not use its own HTI, it is always possible to construct a new strategy S* that yields a systematically increasing improvement over S in terms of profit and loss (PnL) by using the self-generated HTI. This holds true under rather general conditions that are frequently met in practice, and it is proven through a decision mechanism specifically designed to formally prove this idea. Simulations and real-world trading evidence are included for validation and illustration, respectively.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.