Полосы неопределённости для исполнения сделок по расписанию

Сводка

В документе описана схема разработки стратегий исполнения на основе расписаний и полос неопределённости. Эти полосы предлагаются как способ задать поведение при торговле и поддерживать различные тактики исполнения, включая пассивные ордера, ситуативные сделки, агрессивное исполнение и пересечение ордеров в тёмном пуле. Схема призвана упростить разработку и реализацию стратегий и сделать их адаптивными по мере появления новых методов и тактик.

Также подчёркивается важность подготовки информации как на стратегическом, так и на тактическом уровне для хранения в торговых базах данных и использования во фронтенд-приложениях. Документ содержит предложение по разработке, а не эмпирические результаты: в нём нет подробных формул, метода построения полос, измерений эффективности или примера реализации. Поэтому практическая ценность зависит от деталей, выходящих за рамки краткого описания, в частности от калибровки расписаний и полос, а также от оценки вариантов исполнения. Эти идеи могут помочь упорядочить разработку стратегий исполнения, однако в тексте не установлено, что какая-либо конкретная тактика или распределение улучшает результаты торговли.

Ключевые идеи

• В качестве основы для задания стратегий исполнения по расписанию предлагаются полосы неопределённости.
• Схема призвана объединить пассивные и ситуативные сделки, агрессивное исполнение и тактики тёмных пулов.
• Структура должна поддерживать новые методы составления расписаний, подходы к оптимизации, альфа-модели и тактики исполнения.
• Стратегическую и тактическую информацию можно предоставлять базам данных и фронтенд-приложениям.
• В документе нет эмпирической оценки или подробного метода построения полос.

Теги

# Design and Implementation of Schedule-Based Trading Strategies Based on Uncertainty Bands


# Design and Implementation of Schedule-Based Trading Strategies Based on Uncertainty Bands









We propose a design for schedule-based execution trading strategies based on uncertainty bands. This formulation: 1) simplifies strategy specification and implementation; 2) provides for flexible allocation among passive, opportunistic, aggressive, and dark pool crossing execution tactics; 3) allows for rapid enhancements as new optimization methods, scheduling techniques, alpha models, and execution tactics are developed; and 4) yields information at macroscopic (strategic) and microscopic (tactical) levels that is easily published to trading databases and front-end applications.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.