Границы Хёффдинга для выявления смены режима

Сводка

В документе неравенство Хёффдинга адаптируется для возможного раннего предупреждения об изменениях рыночных условий, на которых основана торговая стратегия. Эффективность стратегии рассматривается как ограниченная случайная величина и сопоставляется с ожидаемым трейдером результатом в предполагаемом режиме. Большие отклонения соответствуют более низким границам Хёффдинга для вероятности того, что результаты по-прежнему согласуются с этим ожиданием; документ трактует это как повышение вероятности смены режима.

Это концептуальное предложение, а не эмпирическая оценка: в тексте нет проверенной стратегии, набора данных, процедуры калибровки или доказательств того, что сигнал предсказывает смену режима. Его применение зависит от предположений об ограниченности результатов и об осмысленности ожидания при стабильном режиме. У отклонения результатов могут быть и другие причины, поэтому предложенную вероятность следует понимать как индикатор, основанный на этих предположениях, а не как доказательство смены режима.

Ключевые идеи

• Неравенство Хёффдинга позволяет ограничить вероятность отклонения наблюдаемой эффективности от ожидаемого значения.
• В предложенном подходе эффективность торговой стратегии рассматривается как ограниченная случайная величина.
• Большие отклонения от ожидаемой эффективности трактуются как свидетельство против предположения о текущем режиме.
• Изменение границ предлагается как возможный сигнал раннего предупреждения, но документ не содержит эмпирической проверки.

Теги

# A New Application of Hoeffding's Inequality Can Give Traders Early Warning of Financial Regime Change


# A New Application of Hoeffding's Inequality Can Give Traders Early Warning of Financial Regime Change









Hoeffding's Inequality provides the maximum probability that a series of n draws from a bounded random variable differ from the variable's true expectation u by more than given tolerance t. The random variable is typically the error rate of a classifier in machine learning applications. Here, a trading strategy is premised on the assumption of an underlying distribution of causal factors, in other words, a market regime, and the random variable is the performance of that trading strategy. A larger deviation of observed performance from the trader's expectation u can be characterized as a lower probability that the financial regime supporting that strategy remains in force, and a higher probability of financial regime change. The changing Hoeffding probabilities can be used as an early warning indicator of this change.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.