شرحِ سود کے لیے گاؤسی اور اسٹوڈنٹ ٹی مکسچر آٹو ریگریسو ماڈل
خلاصہ
یہ مقالہ ایک مکسچر آٹو ریگریسو ماڈل پیش کرتا ہے جس کے اجزا گاؤسی اور اسٹوڈنٹ ٹی دونوں تقسیمیں استعمال کرتے ہیں۔ یہ امتزاج ایسی زمانی سلسلوں کی نمائندگی کے لیے بنایا گیا ہے جو مختلف تغیر والے ادوار کے درمیان بدلتی ہیں: کچھ ادوار مشروط طور پر ہم تغیر اور گاؤسی ہوتے ہیں، جبکہ دوسرے مشروط طور پر غیر ہم تغیر اور اسٹوڈنٹ ٹی ہوتے ہیں۔ یوں یہ ماڈل صرف ایک قسم کے جزو پر انحصار کرنے کے مقابلے میں ادواری رویوں کی وسیع تر حد کی اجازت دیتا ہے۔
مصنفین اس ماڈل کا تجرباتی اطلاق امریکی تین ماہ کے ٹریژری بل کی شرح اور مؤثر وفاقی فنڈز کی شرح کے ماہانہ فرق پر دکھاتے ہیں۔ وضاحت کے مطابق ماڈل کی افادیت دکھائی گئی ہے، مگر کوئی عددی موازنہ، پیش گوئی کی جانچ یا فٹ کیے گئے ادوار کی تفصیل نہیں دی گئی۔ اس لیے شواہد بیان کردہ اطلاق تک محدود ہیں، اور خلاصہ یہ ثابت نہیں کرتا کہ ماڈل دوسری مالی سلسلوں پر یا متبادل تخصیصات کے مقابلے میں کیسا کارکردگی دکھاتا ہے۔
اہم خیالات
- مجوزہ آٹو ریگریسو ماڈل گاؤسی اور اسٹوڈنٹ ٹی مکسچر اجزا کو ملاتا ہے۔
- گاؤسی اجزا مشروط طور پر ہم تغیر ادوار ظاہر کرتے ہیں، جبکہ اسٹوڈنٹ ٹی اجزا مشروط غیر ہم تغیریت کی اجازت دیتے ہیں۔
- ماڈل کا اطلاق امریکی مختصر مدتی شرحِ سود کے ماہانہ فرق پر کیا گیا ہے۔
- دستیاب وضاحت میں موازنے کی کارکردگی کے اعدادوشمار یا اس اطلاق سے باہر کے شواہد نہیں ہیں۔
ٹیگز
مکمل متن
# A mixture autoregressive model based on Gaussian and Student's $t$-distributions # A mixture autoregressive model based on Gaussian and Student's $t$-distributions We introduce a new mixture autoregressive model which combines Gaussian and Student's $t$ mixture components. The model has very attractive properties analogous to the Gaussian and Student's $t$ mixture autoregressive models, but it is more flexible as it enables to model series which consist of both conditionally homoscedastic Gaussian regimes and conditionally heteroscedastic Student's $t$ regimes. The usefulness of our model is demonstrated in an empirical application to the monthly U.S. interest rate spread between the 3-month Treasury bill rate and the effective federal funds rate.
ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0
یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔