آلٹ کوائن اور بٹ کوائن اوسط واپسی آربیٹریج اور لیکویڈیٹی

خلاصہ

یہ مطالعہ کرپٹو اثاثوں کے شماریاتی آربیٹریج سگنل پیش کرتا ہے، جو کرپٹو کرنسی منافع کے ایک نمایاں مومینٹم عامل سے وابستہ اوسط واپسی پر مبنی ہے۔ یہ ایک الگورتھم کا خاکہ اور ماخذ کوڈ فراہم کرتا ہے، اگرچہ دستیاب وضاحت میں سگنل کی تشکیل، پورٹ فولیو کے اصول یا ٹریڈنگ کی تواتر بیان نہیں۔

تجرباتی تجزیہ یہ شناخت کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے کہ کرپٹو اثاثوں کے کن ذیلی مجموعوں میں شماریاتی طور پر اہم اثر موجود ہے۔ مطالعہ لیکویڈیٹی اور ان اثاثوں کی ٹریڈنگ پر نتائج کے ممکنہ اثرات پر بھی بات کرتا ہے۔ اقتباس میں اثر کی مقدار، نمونے کی تاریخیں، لین دین کے اخراجات یا آؤٹ آف سیمپل کارکردگی نہیں دی گئی، اس لیے محض اہمیت سے یہ ثابت نہیں ہوتا کہ موقع قابلِ عمل ہے یا اخراجات کے بعد منافع بخش ہے۔ لیکویڈیٹی کو اہم بتایا گیا ہے، لیکن اس کے اثر کی مقدار نہیں بتائی گئی۔

اہم خیالات

• مجوزہ کرپٹو اثاثہ آربیٹریج الفا مومینٹم عامل سے وابستہ اوسط واپسی پر مبنی ہے۔
• مطالعہ تجرباتی ڈیٹا سے ان کرپٹو اثاثہ گروہوں کی شناخت کرتا ہے جہاں اثر اہم ہے۔
• سگنل کے عملی مضمرات پر بات کرتے وقت لیکویڈیٹی کو مدنظر رکھا گیا ہے۔
• دستیاب وضاحت میں اثر کی مقدار، ٹریڈنگ کے اصول اور لین دین کے اخراجات کے بعد کارکردگی شامل نہیں۔

ٹیگز

# Altcoin-Bitcoin Arbitrage


# Altcoin-Bitcoin Arbitrage









We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔