ابہام کے تحت اثاثہ قیمت گذاری کے لیے بیزیئن استنباط اور کورینٹری

خلاصہ

مقالہ مارکیٹ معلومات میں غیر یقینی اور ابہام کو ماڈل کرنے اور اثاثوں کی قیمتوں کا جائزہ لینے کے لیے بیزیئن استنباط اور کورینٹری کی تکنیک پیش کرتا ہے۔ یہ طریقہ کھپت پر مبنی اثاثہ قیمت گذاری کے ماڈل پر لاگو کیا گیا ہے، جس میں کھپت کے اتار چڑھاؤ کو بیزیئن نیٹ ورک سے ظاہر کرکے ڈیٹا میں قیمت کی حرکیات کا جائزہ لیا گیا ہے۔

رپورٹ شدہ حرکیات میں کاروباری چکر کے ساتھ چلنے والے قیمت کے انحراف، کاروباری چکر کے برخلاف حرکت کرنے والے ایکویٹی پریمیا اور اتار چڑھاؤ، لیوریج اثرات، اور اضافی منافع میں اوسط کی طرف واپسی شامل ہیں۔ مصنفین کہتے ہیں کہ اس تکنیک سے اثاثوں کی معلومات ماڈل کرکے مارکیٹ کی قیمتوں میں تبدیلی کا مؤثر اندازہ لگایا جا سکتا ہے۔ فراہم کردہ بیان میں ڈیٹا، موازنے کے معیاری طریقے، تخمینہ لگانے کا عمل یا مقداری جانچ متعین نہیں، اس لیے اس بیان کی بنیاد پر دعویٰ کردہ درستگی اور عمومیت کا اندازہ نہیں لگایا جا سکتا۔

اہم خیالات

• مجوزہ BIC تکنیک بیزیئن استنباط اور کورینٹری کو ملا کر غیر یقینی اور ابہام کی نمائندگی کرتی ہے۔
• کھپت کے اتار چڑھاؤ کی نمائندگی کے لیے کھپت پر مبنی اثاثہ قیمت گذاری کا ماڈل بیزیئن نیٹ ورک استعمال کرتا ہے۔
• تجزیے میں قیمت کے انحراف، ایکویٹی پریمیا، اتار چڑھاؤ، لیوریج اثرات اور اضافی منافع کی اوسط کی طرف واپسی شامل ہیں۔
• مقالہ قیمتوں کی تبدیلیوں کا مؤثر تخمینہ رپورٹ کرتا ہے، مگر فراہم کردہ بیان میں پیمانے یا معیار سے موازنہ نہیں۔

ٹیگز

# Accurate Evaluation of Asset Pricing Under Uncertainty and Ambiguity of Information


# Accurate Evaluation of Asset Pricing Under Uncertainty and Ambiguity of Information









Since exchange economy considerably varies in the market assets, asset prices have become an attractive research area for investigating and modeling ambiguous and uncertain information in today markets. This paper proposes a new generative uncertainty mechanism based on the Bayesian Inference and Correntropy (BIC) technique for accurately evaluating asset pricing in markets. This technique examines the potential processes of risk, ambiguity, and variations of market information in a controllable manner. We apply the new BIC technique to a consumption asset-pricing model in which the consumption variations are modeled using the Bayesian network model with observing the dynamics of asset pricing phenomena in the data. These dynamics include the procyclical deviations of price, the countercyclical deviations of equity premia and equity volatility, the leverage impact and the mean reversion of excess returns. The key findings reveal that the precise modeling of asset information can estimate price changes in the market effectively.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔