ہائی فریکوئنسی یورو فیوچرز میں رجحان کی پیروی کرنے والے سگنلز کی شناخت

خلاصہ

یہ مطالعہ پوچھتا ہے کہ کیا مالیاتی قیمتوں کی سیریز میں رینڈم واک سے آگے کوئی قابلِ شناخت ساخت موجود ہے۔ اس میں دلیل دی گئی ہے کہ روایتی ٹائم سیریز طریقوں کو بے ترتیبی سے معمولی انحرافات میں فرق کرنے میں دشواری ہو سکتی ہے، اس لیے جوہری طبیعیات میں استعمال ہونے والے طریقوں سے متاثر جدید کثیر متغیری شماریاتی استنباط اپنایا گیا ہے۔

یورو فیوچرز کے ایک معاہدے کے ہائی فریکوئنسی مشاہدات سے مصنفین رپورٹ کرتے ہیں کہ کچھ غیر بے ترتیب مواد اخذ کیا جا سکتا ہے، خصوصاً ایسا رجحان پیروی رویہ جو اتار چڑھاؤ کی حدود پر منحصر ہے۔ اقتباس میں محرکات، نمونے کی مدت، شماریاتی ٹیسٹ یا نمونے سے باہر ٹریڈنگ کے نتائج بیان نہیں کیے گئے۔ لہٰذا دعویٰ زیرِ مطالعہ سیریز میں ایک مخصوص ساخت کی شناخت تک محدود ہے؛ یہ بذاتِ خود نہیں دکھاتا کہ اخراجات کے بعد سگنل منافع بخش رہتا ہے یا دوسری مارکیٹوں میں بھی لاگو ہوتا ہے۔

اہم خیالات

• مقالہ دیکھتا ہے کہ آیا مارکیٹ کی قیمتوں میں تبدیلیاں رینڈم واک سے قابلِ شناخت طور پر مختلف ہیں۔
• باریک غیر بے ترتیب ساخت کی شناخت کے لیے کثیر متغیری شماریاتی استنباط استعمال کیا گیا ہے۔
• تجزیے میں یورو فیوچرز کے ایک معاہدے کا ہائی فریکوئنسی ڈیٹا استعمال کیا گیا ہے۔
• رپورٹ کردہ غیر بے ترتیب جز میں رجحان کی پیروی کرنے والا ایسا رویہ شامل ہے جو اتار چڑھاؤ کی حدود کے ساتھ بدلتا ہے۔
• اقتباس اخراجات کے بعد ٹریڈنگ کے منافع یا دوسری مارکیٹوں میں اطلاق کا ثبوت نہیں دیتا۔

ٹیگز

# Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets


# Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets









For the pedestrian observer, financial markets look completely random with erratic and uncontrollable behavior. To a large extend, this is correct. At first approximation the difference between real price changes and the random walk model is too small to be detected using traditional time series analysis. However, we show in the following that this difference between real financial time series and random walks, as small as it is, is detectable using modern statistical multivariate analysis, with several triggers encoded in trading systems. This kind of analysis are based on methods widely used in nuclear physics, with large samples of data and advanced statistical inference. Considering the movements of the Euro future contract at high frequency, we show that a part of the non-random content of this series can be inferred, namely the trend-following content depending on volatility ranges.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔