روزانہ OHLC قیمتوں سے اتار چڑھاؤ کا تخمینہ

مضمون arXiv papers · مصنف: Cristin Buescu et al.

خلاصہ

یہ دستاویز روزانہ کی بلند، کم، آغاز اور اختتام کی قیمتوں سے اسٹاک کی قیمتوں کے اتار چڑھاؤ کا تخمینہ لگانے کا طریقہ بیان کرتی ہے۔ اس میں حسابی براؤنین حرکت کی متوقع حد اور مومنٹس کا طریقہ استعمال ہوتا ہے۔ افتتاحی قیمت کی چھلانگ کو بعد از اوقات ٹریڈنگ کے دوران قیمت کے غیر مشاہدہ شدہ ارتقا کا نتیجہ سمجھا گیا ہے، جس سے رات بھر کی حرکت تخمینے کے فریم ورک میں شامل ہوتی ہے۔ سالانہ اتار چڑھاؤ کے اس تخمینے کو یورپی آپشنز کی بلیک-شولز قیمت بندی میں استعمال کیا جاتا ہے۔ دستاویز ایسی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی بھی تجویز کرتی ہے جو ماڈل کی قیمتوں اور مارکیٹ کی قیمتوں میں بڑے فرق سے فائدہ اٹھانے کی کوشش کرتی ہے۔ فراہم کردہ بیان میں تخمینے کے فارمولے، تجرباتی نتائج، قیمتوں کے فرق کی شناخت کی حدیں یا لین دین کی لاگت کا تجزیہ نہیں ہے۔ اس لیے یہ ماڈلنگ اور ٹریڈنگ کا طریقہ بیان کرتی ہے، مگر یہ ثابت نہیں کرتی کہ آپشن کی قیمت بندی یا تجویز کردہ اسٹریٹیجی عملی طور پر قابلِ اعتماد کارکردگی دکھاتی ہے۔

اہم خیالات

روزانہ کی بلند، کم، آغاز اور اختتام کی قیمتیں مومنٹس کے طریقے سے اتار چڑھاؤ کا تخمینہ لگانے کے لیے استعمال ہوتی ہیں۔
حسابی براؤنین حرکت کی متوقع حد تخمینہ کار کی بنیاد ہے۔
افتتاحی قیمت کی چھلانگ بعد از اوقات قیمت کے غیر مشاہدہ شدہ ارتقا کی نمائندگی کرتی ہے۔
سالانہ اتار چڑھاؤ کے تخمینے بلیک-شولز سے یورپی آپشنز کی قیمت بندی میں استعمال ہوتے ہیں۔
تجویز کردہ اسٹریٹیجی ماڈل کی قیمتوں اور مارکیٹ کی قیمتوں کے بڑے فرق کو ہدف بناتی ہے۔

ٹیگز

اتار چڑھاؤ آپشنز ڈیریویٹوز کی قیمت بندی شماریات

مکمل متن

# An application of the method of moments to volatility estimation using daily high, low, opening and closing prices


# An application of the method of moments to volatility estimation using daily high, low, opening and closing prices









We use the expectation of the range of an arithmetic Brownian motion and the method of moments on the daily high, low, opening and closing prices to estimate the volatility of the stock price. The daily price jump at the opening is considered to be the result of the unobserved evolution of an after-hours virtual trading day.The annualized volatility is used to calculate Black-Scholes prices for European options, and a trading strategy is devised to profit when these prices differ flagrantly from the market prices.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔