ہائی فریکوئنسی آرڈر فلو عدم توازن کی ہاکس عمل سے پیش گوئی

خلاصہ

یہ مقالہ آرڈر فلو عدم توازن (OFI) کا مطالعہ کرتا ہے، جو بولی اور پیش کش کے واقعات کے عدم توازن پر مبنی اشاریہ ہے اور قلیل مدتی قیمت کی سمت سے وابستہ ہے۔ بولی اور پیش کش کے آرڈر فلو کے درمیان وقفہ دار انحصار کو ماڈل کرتے ہوئے OFI کا تخمینہ لگانے کے لیے ہاکس عمل استعمال کیے جاتے ہیں۔ مصنفین OFI کی قریب المدت تقسیم کی پیش گوئی کا طریقہ اور متعدد ماڈلز کی پیش گوئیوں کا موازنہ کرنے کے طریقے بھی پیش کرتے ہیں۔

یہ طریقہ نیشنل اسٹاک ایکسچینج کے ٹک ڈیٹا پر لاگو کیا گیا ہے۔ اس موازنے میں، مجموعۂ نما اجزا کے کرنل والا ہاکس عمل آزمائے گئے ماڈلز میں بہترین پیش گوئی دیتا ہے۔ بیان میں مقابل ماڈلز، پیش گوئی کی مدت، جانچ کے پیمانوں یا ٹریڈنگ کے نتائج کی شناخت نہیں کی گئی۔ OFI کی تقسیموں کی پیش گوئی ماڈل کے جائزے میں مدد دے سکتی ہے، مگر بیان کردہ نتیجہ تنہا عمل درآمد کی لاگت کے بعد منافع یا دیگر تجارتی مراکز پر اطلاق ثابت نہیں کرتا۔

اہم خیالات

• بولی اور طلبی قیمت کے واقعات کے بہاؤ میں عدم تقارن اور باہمی انحصار ہو سکتا ہے، اور یہ عدم توازن قیمت کی حرکت سے جڑ سکتا ہے۔
• ہاکس عمل OFI کے تخمینے میں استعمال ہونے والے بولی اور پیش کش کے فلو کے وقفہ دار انحصار کو ماڈل کرتے ہیں۔
• مقالہ OFI کی قریب المدت تقسیم کی پیش گوئی کرتا ہے اور متعدد ماڈلز کی پیش گوئیوں کا موازنہ کرتا ہے۔
• بیان کردہ ایکسچینج ٹک ڈیٹا پر، مجموعۂ نما اجزا کے کرنل والا ہاکس عمل آزمائے گئے ماڈلز میں سب سے بہتر پیش گوئی دیتا ہے۔

ٹیگز

# Forecasting High Frequency Order Flow Imbalance


# Forecasting High Frequency Order Flow Imbalance









Market information events are generated intermittently and disseminated at high speeds in real-time. Market participants consume this high-frequency data to build limit order books, representing the current bids and offers for a given asset. The arrival processes, or the order flow of bid and offer events, are asymmetric and possibly dependent on each other. The quantum and direction of this asymmetry are often associated with the direction of the traded price movement. The Order Flow Imbalance (OFI) is an indicator commonly used to estimate this asymmetry. This paper uses Hawkes processes to estimate the OFI while accounting for the lagged dependence in the order flow between bids and offers. Secondly, we develop a method to forecast the near-term distribution of the OFI, which can then be used to compare models for forecasting OFI. Thirdly, we propose a method to compare the forecasts of OFI for an arbitrarily large number of models. We apply the approach developed to tick data from the National Stock Exchange and observe that the Hawkes process modeled with a Sum of Exponential's kernel gives the best forecast among all competing models.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔