ردِعمل کی رفتار اور عجلت خودکار ٹریڈرز کو کیسے متاثر کرتی ہیں

خلاصہ

یہ مطالعہ دیکھتا ہے کہ ایکسچینج، عوامی لمٹ آرڈر بک اور مسلسل ڈبل آکشن میچنگ والی نقلی مارکیٹوں میں ردِعمل کی رفتار اور ٹریڈنگ کی عجلت خودکار حکمتِ عملیوں کو کیسے متاثر کرتی ہیں۔ ردِعمل کی رفتار سے مراد وہ وقت ہے جو کسی حکمتِ عملی کو مارکیٹ کے واقعات پر ردِعمل کا حساب لگانے میں درکار ہوتا ہے؛ عجلت بتاتی ہے کہ آخری وقت قریب آنے پر اس کا رویہ کتنی شدت سے بدلتا ہے۔ یہ جہتیں ایسے تجزیے کو وسعت دیتی ہیں جو اکثر وقت کے اثرات چھوڑ کر قیمتوں کی حکمتِ عملیوں کا موازنہ کرتے ہیں۔

نقلی تجربات میں ردِعمل کی رفتار شامل کرنے سے پہلے کے موازنے بدل جاتے ہیں: سادہ SHVR حکمتِ عملی زیادہ پیچیدہ موافق الگورتھم AA سے بہتر کارکردگی دکھا سکتی ہے۔ ZIP ٹریڈرز کو رفتار کا پیرامیٹر دینے سے ZIPP ورژن بنتا ہے، جو آخری وقت کی حساسیت شامل کرتا ہے اور رپورٹ کردہ ترتیب میں منافع بخشی کو نمایاں طور پر بہتر بناتا ہے۔ یہ نتائج بیان کردہ نقلی مارکیٹ سے متعلق ہیں اور بذاتِ خود یہ نہیں دکھاتے کہ یہی درجہ بندی یا فوائد لائیو مارکیٹوں یا ایکسچینج کی دوسری شرائط میں بھی برقرار رہیں گے۔

اہم خیالات

• خودکار ٹریڈنگ کی کارکردگی اس بات پر منحصر ہے کہ حکمتِ عملی مارکیٹ کے واقعات کو کتنی تیزی سے پراسیس کرتی ہے۔
• عجلت بتاتی ہے کہ آخری وقت قریب آنے پر حکمتِ عملی کا رویہ کیسے ردِعمل دیتا ہے۔
• ردِعمل کی رفتار کو مدنظر رکھنے سے ٹریڈنگ الگورتھمز کی نسبتی کارکردگی بدل سکتی ہے۔
• نقلی تجربات میں SHVR، AA سے بہتر کارکردگی دکھا سکتا ہے، جبکہ رفتار کا پیرامیٹر ZIP ٹریڈرز کی منافع بخشی بہتر کرتا ہے۔

ٹیگز

# Time Matters: Exploring the Effects of Urgency and Reaction Speed in Automated Traders


# Time Matters: Exploring the Effects of Urgency and Reaction Speed in Automated Traders









We consider issues of time in automated trading strategies in simulated financial markets containing a single exchange with public limit order book and continuous double auction matching. In particular, we explore two effects: (i) reaction speed - the time taken for trading strategies to calculate a response to market events; and (ii) trading urgency - the sensitivity of trading strategies to approaching deadlines. Much of the literature on trading agents focuses on optimising pricing strategies only and ignores the effects of time, while real-world markets continue to experience a race to zero latency, as automated trading systems compete to quickly access information and act in the market ahead of others. We demonstrate that modelling reaction speed can significantly alter previously published results, with simple strategies such as SHVR outperforming more complex adaptive algorithms such as AA. We also show that adding a pace parameter to ZIP traders (ZIP-Pace, or ZIPP) can create a sense of urgency that significantly improves profitability.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔