بٹ کوائن میں منافع اور اتار چڑھاؤ کے طویل مدتی باہمی تعلق

خلاصہ

مقالہ روزانہ اور زیادہ تعدد والے ڈیٹا میں بٹ کوائن کے منافع اور اتار چڑھاؤ کے عدم توازن کا مطالعہ کرتا ہے، جسے مربع منافع سے ناپا گیا ہے۔ اس کے مطابق روزانہ سطح پر منافع اور اتار چڑھاؤ کے باہمی ارتباط زیادہ تر غیر معنی خیز ہیں۔ زیادہ تعدد پر اسے منافع اور بعد کے اتار چڑھاؤ کے درمیان منفی تعلق کا طاقت کے قانون والا نمونہ ملا، جسے مصنفین طویل مدتی انحصار کا ثبوت سمجھتے ہیں۔

تجزیہ منافع اور مختلف قوتوں تک بڑھائے گئے مطلق منافع کے باہمی تعلقات بھی دیکھتا ہے۔ رپورٹ شدہ تعلقات کی قوت منتخب قوت کے ساتھ بدلتی ہے، لہٰذا نتیجہ اس پیمائش پر منحصر ہے کہ اتار چڑھاؤ جیسے رویے کو کیسے ناپا جاتا ہے۔ اقتباس ڈیٹا کا عرصہ، نمونے لینے کی تفصیل، شماریاتی حدیں یا ٹریڈنگ اطلاق کا ثبوت نہیں دیتا۔ یہ نتائج باہمی تعلقات اور تعدد کے ساتھ ان کی تبدیلی بیان کرتے ہیں؛ یہ نہ سببیت ثابت کرتے ہیں اور نہ یہ دکھاتے ہیں کہ ان تعلقات سے منافع کمایا جا سکتا ہے۔

اہم خیالات

• روزانہ بٹ کوائن منافع اور اتار چڑھاؤ کے باہمی ارتباط زیادہ تر غیر معنی خیز بتائے گئے ہیں۔
• زیادہ تعدد پر منافع اور آئندہ اتار چڑھاؤ کے درمیان منفی تعلقات کے طاقت کے قانون کی پیروی کرنے کی اطلاع ہے۔
• مصنفین زیادہ تعدد والے نمونے کو طویل مدتی انحصار سمجھتے ہیں۔
• مطلق منافع کی مختلف قوتوں سے اتار چڑھاؤ ظاہر کرنے پر باہمی تعلق کی شدت بدل جاتی ہے۔
• اقتباس سببیت یا ٹریڈنگ منافع ثابت کیے بغیر شماریاتی تعلقات بیان کرتا ہے۔

ٹیگز

# Power-Law Return-Volatility Cross Correlations of Bitcoin


# Power-Law Return-Volatility Cross Correlations of Bitcoin









This paper investigates the return-volatility asymmetry of Bitcoin. We find that the cross correlations between return and volatility (squared return) are mostly insignificant on a daily level. In the high-frequency region, we find thata power-law appears in negative cross correlation between returns and future volatilities, which suggests that the cross correlation is \revision{long ranged}. We also calculate a cross correlation between returns and the power of absolute returns, and we find that the strength of \revision{the cross correlations} depends on the value of the power.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔