ٹریڈنگ لاگت کے بعد MNQ فیوچرز میں اِنٹرا ڈے مومینٹم سگنلز کی جانچ

خلاصہ

یہ مطالعہ جانچتا ہے کہ پانچ منٹ کے OHLCV-پر مبنی اِنٹرا ڈے مومینٹم سگنلز کی چودہ اقسام نے 2021 سے 2025 کے دوران مائیکرو ای منی نیسڈیک 100 فیوچرز میں قابلِ ٹریڈ برتری دی یا نہیں۔ یہ 947 ٹریڈنگ دنوں پر پھیلتی ہوئی ونڈو کی واک فارورڈ توثیق استعمال کرتا ہے اور نمونے سے باہر منافع کو پانچ تقاضوں پر جانچتا ہے، جن میں شماریاتی مضبوطی، ٹریڈز کی تعداد، حقیقت پسندانہ لاگت، آزمائشی برسوں میں یکسانیت اور جہاں قابلِ اطلاق ہو، پرمیوٹیشن کی اہمیت شامل ہیں۔

آزمائی گئی کسی بھی سگنل قسم نے تمام تقاضے پورے نہیں کیے۔ گیارہ کے مجموعی منافع بیان کردہ 2.0-پوائنٹ رکاوٹ کی حد سے کم تھے۔ تین نے یہ حد عبور کی، مگر دوسرے معیاروں میں ناکام رہے، مثلاً شماریاتی مضبوطی، برسوں کے دوران استحکام یا نمونے کا کم از کم حجم۔ دو مثبت کنٹرول مطالعے کے معیار پر پورے اترے، جس سے اشارہ ملتا ہے کہ اس کا طریقۂ کار کچھ بہتر نتائج والے سگنلز کی شناخت کر سکتا ہے۔ نتائج آزمائے گئے سگنلز، MNQ کنٹریکٹ، مدت، ڈیٹا کی فریکوئنسی اور عمل درآمد کے مفروضوں تک محدود ہیں؛ ان سے یہ ثابت نہیں ہوتا کہ تمام اِنٹرا ڈے مومینٹم اسٹریٹیجیز میں برتری نہیں ہوتی۔

اہم خیالات

• مطالعہ پانچ منٹ کے MNQ ڈیٹا پر OHLCV-پر مبنی اِنٹرا ڈے مومینٹم سگنلز کی چودہ اقسام کا جائزہ لیتا ہے۔
• نمونے سے باہر کارکردگی جانچنے کے لیے پھیلتی ہوئی ونڈو کی واک فارورڈ توثیق استعمال ہوتی ہے۔
• جہاں قابلِ اطلاق ہو، سگنلز کو شماریاتی مضبوطی، ٹریڈز کی تعداد، ٹریڈنگ لاگت، سال بہ سال یکسانیت اور پرمیوٹیشن کی اہمیت پر پرکھا جاتا ہے۔
• آزمائی گئی کسی بھی سگنل قسم نے پانچوں معیار پورے نہیں کیے۔
• دو مثبت کنٹرول مطالعے کے تقاضوں پر پورے اترے، جو بہتر سگنلز کی شناخت کی صلاحیت جانچنے کا ایک طریقہ فراہم کرتے ہیں۔

ٹیگز

# Structural Limits of OHLCV-Based Intraday Momentum Signals in MNQ Futures: A Systematic Falsification Study


# Structural Limits of OHLCV-Based Intraday Momentum Signals in MNQ Futures: A Systematic Falsification Study









This paper tests whether common intraday momentum signals built from OHLCV data generate a tradable edge in Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) futures after realistic execution costs. Fourteen signal families were evaluated on 947 trading days of five-minute data from 2021-2025 under expanding-window walk-forward validation. Each signal had to clear five criteria: T-statistic >= 2.0 on out-of-sample net returns, >= 30 trades per out-of-sample fold, positive net returns after instrument-appropriate friction, consistent direction across test years (2023, 2024, 2025), and permutation p < 0.001 where applicable. None passed all five. The failures divide into three groups. Eleven families fail because gross return before friction is 0.07-1.50 points, below the 2.0-point friction floor. Three clear friction but fail elsewhere: the Opening Range Breakout long (T = 0.88, year-unstable), the VVG classifier reversal (T = 1.26, year-unstable), and gap continuation short (gross +16.53 pts, T = 1.46, fails year stability and per-fold sample minimum). Two positive controls confirm the methodology detects genuine edge: the RTH Confluence Signal (OOS T = 3.11, mean net +11.82 pts, N = 196) and London Session Signal B (OOS T = 4.30, mean net +4.09 pts, N = 247, p = 0.000025).

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔