اٹلی کی بین بینک مارکیٹ میں ٹریڈنگ کے نمونے اور بینکوں کے گروہ

خلاصہ

یہ مطالعہ اطالوی مالیاتی مارکیٹ میں بینکوں کی ٹریڈنگ کا جائزہ لیتا ہے، جس کے ڈیٹا سیٹ میں شریک بینکوں کے درمیان تمام لین دین شامل ہیں۔ یہ بینکوں کی ٹریڈنگ اسٹریٹیجیوں کی نمائندگی کرتا ہے اور فورئیر طریقے سے ان اسٹریٹیجیوں کا تغیر-ہم تغیر میٹرکس شمار کرتا ہے، جس سے ان کے باہمی تعلق کا تجزیہ ممکن ہوتا ہے۔

تجزیے میں الگ الگ نمونے اور بینکوں کے دو وسیع گروہ سامنے آئے، جنہیں تقریباً چھوٹے اور بڑے اداروں سے منسوب کیا جا سکتا ہے۔ دستاویز لین دین کی مدت، مخصوص ٹریڈنگ رویوں، شماریاتی غیر یقینی یا گروہوں کی تعریف کے بارے میں مزید تفصیل نہیں دیتی۔ نتائج اسی مارکیٹ اور ڈیٹا سیٹ کی وضاحت کرتے ہیں، اس لیے خلاصہ یہ ثابت نہیں کرتا کہ یہی گروہ بندی دوسری بین بینک مارکیٹوں پر بھی لاگو ہوتی ہے۔

اہم خیالات

• مطالعہ اطالوی مالیاتی مارکیٹ کے بینکوں کے درمیان تمام لین دین کا ریکارڈ استعمال کرتا ہے۔
• بینکوں کی ٹریڈنگ اسٹریٹیجیز کا تغیر-ہم تغیر میٹرکس شمار کرنے کے لیے فورئیر طریقہ استعمال کیا گیا ہے۔
• تجزیے میں بینکوں کے ٹریڈنگ کے انداز کے الگ الگ نمونے سامنے آئے۔
• بینک دو وسیع گروہوں میں تقسیم ہوتے ہیں جو تقریباً چھوٹے اور بڑے اداروں سے مطابقت رکھتے ہیں۔

ٹیگز

# Trading strategies in the Italian interbank market


# Trading strategies in the Italian interbank market









Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔