ڈرفٹ کی پیش گوئی کے عدم یقین اور پورٹ فولیو تجزیے کے لیے ورچوئل اتار چڑھاؤ

خلاصہ

دستاویز ورچوئل اتار چڑھاؤ کو رینڈم واک کے ڈرفٹ جزو کی پیش گوئیوں میں عدم یقین کے پیمانے کے طور پر متعارف کراتی ہے۔ یہ اس پیمانے کو پورٹ فولیو کے اتفاقی رویے کا جائزہ لینے کے طریقے کے طور پر بھی پیش کرتی ہے، اور ایک رپورٹ شدہ مثال میں اس نے اوسط کی طرف واپسی کا اثر شناخت کرنے میں مدد دی۔ یوں مجوزہ استعمال پیش گوئی کے عدم یقین اور پورٹ فولیو تجزیے دونوں کا احاطہ کرتے ہیں۔

متن مختصراً سرمایہ کاروں کے اثاثہ جاتی تقسیم میں ورچوئل اتار چڑھاؤ کے ممکنہ کردار کا ذکر کرتا ہے۔ اس میں فارمولا، ڈیٹا، پورٹ فولیو بنانے کی تفصیلات یا یہ جانچنے کے شواہد نہیں کہ پیمانے کا تخمینہ کیسے لگایا جاتا ہے یا مثال کتنی مضبوط ہے۔ عدم یقین کے دوسرے پیمانوں یا تقسیم کے طریقوں سے موازنہ بیان نہیں کیا گیا، اس لیے صرف اس دستاویز سے تجویز کی عملی قدر اور عمومیت کا فیصلہ نہیں کیا جا سکتا۔

اہم خیالات

• ورچوئل اتار چڑھاؤ رینڈم واک کے ڈرفٹ کی پیش گوئیوں میں عدم یقین کا پیمانہ تجویز کیا گیا ہے۔
• اس پیمانے کو پورٹ فولیو کے اتفاقی رویے کا جائزہ لینے کے آلے کے طور پر بھی پیش کیا گیا ہے۔
• ایک رپورٹ شدہ مثال میں اس پیمانے سے پورٹ فولیو میں اوسط کی طرف واپسی کا اثر شناخت کیا گیا۔
• دستاویز بتاتی ہے کہ ورچوئل اتار چڑھاؤ اثاثہ جاتی تقسیم میں مدد دے سکتا ہے، لیکن عمل درآمد کی تفصیلات نہیں دیتی۔

ٹیگز

# Virtual volatility


# Virtual volatility









We introduce the concept of virtual volatility. This simple but new measure shows how to quantify the uncertainty in the forecast of the drift component of a random walk. The virtual volatility also is a useful tool in understanding the stochastic process for a given portfolio. In particular, and as an example, we were able to identify mean reversion effect in our portfolio. Finally, we briefly discuss the potential practical effect of the virtual volatility on an investor asset allocation strategy.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔