Vēsturisko datu testēšana, optimizācija un pārbaudes
Kā tiek iegūti rezultāti, no kuriem atskaitītas izmaksas, kas modelētas pēc reālajām komisijas likmēm, un kā stratēģija tiek virzīta tālāk.
Reālās biržu komisijas un izmaksas
Vēsturiskajos testos tiek izmantotas katras tirdzniecības vietas publicētās maker un taker komisijas, finansējuma maksājumi beztermiņa nākotnes līgumiem un tirgus ietekmes modelis katram izpildītajam darījumam. Kapitāla vērtība tiek pārvērtēta pēc tirgus cenas katrā laika intervālā, un pozīcijas ar kredītplecu var tikt likvidētas, sasniedzot tirdzniecības vietas uzturēšanas maržu. Rezultāti nekad netiek uzrādīti pirms izmaksām.
Pozīcijas apjoma noteikšana un kredītplecs
Stratēģijas nosaka pozīciju apjomu attiecībā pret konta kapitālu, nevis fiksētās summās. Pieprasītais kredītplecs tiek nodots izpildes dzinējam un ierobežots līdz tirdzniecības vietas noteiktajai maksimālajai vērtībai: tūlītējo darījumu un opciju tirdzniecības vietās tas paliek viens, bet nākotnes līgumu tirdzniecības vietās pieļauj lielāku kredītplecu. Tūlītējo darījumu kontos nevar atvērt īsās pozīcijas, un stratēģijas pamatklase to nodrošina.
Trīs posmu optimizācija
Jutīguma analīzē katrs parametrs tiek mainīts par divdesmit procentiem, lai atrastu straujas veiktspējas pasliktināšanās robežas. Secīgā optimizācija veic Bajesa meklēšanu slīdošos laika logos, atsevišķi uzskaitot rezultātus izlasē iekļautajiem un ārpus tās esošajiem datiem. Galīgais atliktais datu kopums — pēdējā piektdaļa datu — tiek pārbaudīts vienu reizi, un tam jāapstiprina secīgās optimizācijas rezultāti ārpus izlases.
Pārmācīšanas noteikšana
Stratēģija tiek noraidīta, ja rezultāti ārpus izlases ir negatīvi, ja attiecība starp rezultātiem izlasē un ārpus tās ir pārāk augsta, ja vēsturiskā testa pārmācīšanas varbūtība pārsniedz vienu pusi vai ja koriģētā Šarpa attiecība, kas ņem vērā veikto mēģinājumu skaitu, vairs neapstiprina rezultātu.
Virzīšanas kritēriji
Minimālās virzīšanas prasības tiek ievērotas kodā, balstoties uz publicētu kritēriju failu. Stingrie kritēriji aptver pārmācīšanu, nepozitīvus rezultātus ārpus izlases, neizturētus holdout testus un nulli darījumu, un tos nevar atcelt. Elastīgie kritēriji attiecas uz Šarpa attiecību, peļņas koeficientu, maksimālo kritumu un sekmīgo darījumu īpatsvaru; tos var atcelt tikai ar reģistrētu pamatojumu, ko riska vadītājs apstiprina vai noraida.
Kā godīgi lasīt vēsturiskā testa rezultātus
Salīdziniet kapitāla līkni ar kapitāla kritumu, pārbaudiet, uz cik darījumiem balstās rezultāts, un salīdziniet vidējo ienesīgumu katrā darījumā ar pilna darījuma izmaksām. Liels ienesīgums, ko nodrošina daži darījumi, vai Šarpa attiecība, kas pazūd ārpus izlases, ir brīdinājums, nevis rezultāts.