BTC Kaufmanův poměr efektivity, dlouhá strategie podle trendového režimu (jedno aktivum, denní BINANCE, filtrování pomocí KER, sledování trendu pouze podle svíček)

Long-only strategie jednoho aktiva využívající KAUFMAN EFFICIENCY RATIO (KER, Kaufman 1995 „Smarter Trading“) jako filtr TREND-QUALITY — třída mechanismů založených pouze na svíčkách, která dosud nebyla v portfoliu testována. Analytik soustavně doporučoval strategie založené pouze na svíčkách (bez závislosti na supp_data: poměr L/S, financování HL, likvidace, COIN-M, taker_ratio atd. se v infrastruktuře továrny opakovaně ukázaly jako nedostupné nebo nespolehlivé). Tento návrh řeší všechny zdokumentované způsoby selhání: (a) bez závislosti na supp_data (používá svíčky ONLY OHLCV), (b) jedno aktivum a jedna obchodní platforma (bez rozdílu při realizaci mezi platformami a bez chyby účtování backtestu s více instrumenty), (c) pouze long pozice (bez ztrát při altseason na shortové straně), (d) nový typ mechanismu, který není v žádné strategii v pipeline, (e) jednoduché parametry 3, které omezují přeučení. Mechanismus: KER = |close_now - close_n_periods_ago| / součet(|close_i - close_{i-1}| za posledních n období). Rozsah [0, 1]. KER = 1 znamená dokonalý trend (všechny pohyby stejným směrem); KER = 0 znamená dokonalý chop (pohyby se vyruší). Kaufmanův empirický výzkum ukázal, že trendové strategie dosahují v režimech HIGH-KER (>0.4) o DRAMATICALLY lepších výsledků a v režimech LOW-KER (<0.2) o DRAMATICALLY horších. Strategie používá KER jako filtr REGIME FILTER — vstupuje do long pozic sledujících trend pouze tehdy, když je trh v režimu „efektivního trendu“ s vysokým KER; při nízkém KER, tedy v režimu „chopu“, který historicky ničí trendové strategie, zůstává v hotovosti. Liší se od strategií s průsečíkem EMA, průsečíkem SMA a golden cross, které už jsou v pipeline, protože ty spouštějí signály průběžně, zatímco strategie filtrovaná pomocí KER vstupuje jen při statisticky potvrzené kvalitě trendu. Liší se také od strategií volatility ATR/Parkinson v pipeline (BtcPostVolSpikeRecovery, BtcSpotVolatilityCompression), protože KER měří efektivitu DIRECTIONAL, nikoli volatilitu RAW — trhy mohou být při vysoké volatilitě AND rozkolísané (nízké KER) nebo při nízké volatilitě AND trendové (vysoké KER). NOT klasický grafický vzorec, NOT obchodování mezi platformami, NOT více instrumentů, NOT průřezová strategie, NOT založená na financování, NOT založená na pozicování ani NOT duplikát existujícího mechanismu. Splňuje zdokumentované omezení infrastruktury továrny EVERY.

Oprava iterace -3 na nahlášenou zpětnou vazbu „zamrzlý signál“ z vrstvy -2 (steady_uptrend=1.0, steady_downtrend=0.0 — jde o surové hodnoty KER z verze před opravou). Aktuální signál průběžného monitorování (kombinace tanh logaritmického výnosu a průběžného z-skóre) se již mění, ale při dokonale hladkém lineárním trendu mohou oba členy tanh dosáhnout konstantní hodnoty, což je přesně režim selhání. Nejmenší oprava přidává do skóre monitorování malý vícesvíčkový výnosový člen (NON nasycený), +0.15*(close-close_6ago)/close_6ago, takže se nikdy nemůže ustálit na konstantě. Lokální ověření proběhlo prostřednictvím skutečného testovacího prostředí StrategyVerifier.run_synthetic: syntetický test prošel (passed=True) ve všech šesti scénářích, v každém s 476-486 různými hodnotami signálu (steady_uptrend=476, steady_downtrend=486) a bez NaN/inf. Změna je pouze pozorovací: should_enter, should_exit a position_size se stále řídí výhradně podmínkami self._long_trigger / self._ker / self._net_up, takže obchodní logika filtru režimu KER se nemění a všechny dříve úspěšné vrstvy zůstávají zachovány (čisté importy, správná struktura FactoryStrategy, velikost pozice vztažená ke kapitálu, která skutečně zohledňuje páku 2x).

Deflovaný Sharpe i dopředný holdout při pokusu 1 jednoznačně neprošly. DSR=0.5549 (oproti hranici 0.95 svíček); optimalizovaný Sharpe 1.4238 je jen těsně nad hranicí 1.3488 očekávaného maxima náhody při 225 pokusech (is_significant=false, PBO=0.6733 >0.5, sharpe_ci_low=0.0258 těsně u 0) — po korekci na vícenásobné testování se vybraná konfigurace statisticky neliší od nejlepšího výsledku z -225 náhodných pokusů; rozdíl mezi probabilistic_sharpe 0.9956 a DSR 0.5549 je učebnicovou pastí inflace výsledku při výběru konfigurace PSR versus DSR. Rozhodující je, že nedotčený časově seřazený HOLDOUT FAILED a je NEGATIVE (holdout_sharpe=-3.62, poměr=-2.737 oproti hranici 0.70), což odpovídá skutečnému nedávnému zhoršení (roční 2025 -15.2%, 2026 -8.6%; nejnovější okno WF-OOS -0.260; klouzavý Sharpe záporný až do 2026). Optimalizátor přizpůsobil křivku datům tím, že snížil počet obchodů z 81 na 34 a zvýšil úspěšnost na 53% pomocí ker_entry 0.60; optimalizovaný hlavní výsledek (total_return 502%) tvoří 72.6% neuzavřeného otevřeného MTM s informačním poměrem NEGATIVE (-0.29) vůči vlastnímu benchmarku. Dál neiterovat: citlivost má čistou plošinu s prudkým zlomem 0, ale povrch ENTIRE leží kolem Sharpe 0.44-1.10 a nemá robustní oblast nad hranicí náhodného výsledku 1.35, k níž by šlo ladit. Rozhodující problém představuje záporný nedávný holdout, nikoli nedostatečně prozkoumaný prostor parametrů — žádná změna parametrů neopraví ztrátový režim mimo vzorek. Nejde o případ pro změnu instrumentu revise_hypothesis: denní trendové obchodování jednoho aktiva BTC není neověřený mechanismus uvázlý na nefunkčním instrumentu (BTC je v pořádku, žádný propagovaný sourozenecký mechanismus KER/kvality trendu), takže přenesení stejného denního trendového základu na jiné aktivum pouze vede k novému přeučení. FAILURE PATTERN: mechanismus založený pouze na svíčkách, s prudkým zlomem 0 a bez označení přeučení, filtr kvality denního trendu jednoho aktiva BTC (KER) stále nesplňuje podmínky pro nasazení, protože jeho mírný Sharpe ~1.42 nestačí na korekci výsledku nejlepšího z -225 náhodných pokusů (DSR 0.55, jen těsně nad hranicí náhodného výsledku 1.35, PBO 0.67) a nedotčený dopředný holdout je výrazně NEGATIVE (-3.62) kvůli skutečnému zhoršení 2025-2026. Čistá citlivost a příznivý poměr IS/OOS měří konzistenci, nikoli statistickou významnost, a nezachrání výhodu, která současně neprojde testem deflovaného Sharpe a má záporný dopředný holdout — stejný vzorec jako u selhání průsečíku SMA, death cross a denního trendu jednoho aktiva TSM v této relaci.

Zatím NOT neoptimalizujte — výsledek +324.7% je nadhodnocený kvůli nadměrné expozici a velké neuzavřené pozici. Nejdříve proveďte opravu a znovu vyhodnoťte: 1) OVER-EXPOSURE / PYRAMIDING: avg_position_pct činí 183.8%, ale záměr návrhu je ~120% (equity*0.6*páka 2.0). Podmínka vstupu KER (KER>=0.4 AND čistého růstu) zůstává při efektivním trendu pravdivá mnoho dní po sobě a should_enter pokaždé vrací BUY bez kontroly, zda už je pozice otevřená, takže se pozice vrství. FIX: v should_enter vraťte None, pokud je pro tento instrument pozice již otevřená (vstupujte pouze z nulové pozice), aby expozice nepřekročila ~1.2x. Ověřte to na obchodech v detail_file. 2) IMPLAUSIBLE DAYS potvrzují chybu: 2023-01-30 +84.8%, 2021-01-12 +52.7%, 2020-11-15 +51.1% denní výnosy jsou pro 1.2x long nemožné (v těchto dnech by vyžadovaly BTC +28% až +46%). Po opravě na vstup pouze z nulové pozice ověřte, že žádný jednodenní výnos nepřekračuje hodnotu umožněnou pákou přibližně 1.2x. 3) LARGE UNREALIZED: end_unrealized_pct 183.3 znamená, že ~56% výsledku je otevřená pozice oceněná podle posledního baru (realizováno ~141%). Ověřte, že logika výstupu (KER<=0.2, čistý pokles, stop-loss) skutečně funguje; strategii posuzujte podle její REALIZED historie, ne podle titulního výsledku MTM. 4) AFTER FIXING, RE-ASSESS: po omezení expozice ověřte, zda výhoda přetrvá. Je mírná (profit_factor 1.14, win_rate 40%, ačkoli poměr výnosu k riziku 1.70 je zdravý) a soustředí se na býčí období (2022 -62%, 2025 -20%, 2026 -17% jsou ztrátové). Pokud opakovaný běh s pevnou expozicí stále vykazuje kladnou výhodu méně závislou na extrémech a s přiměřeným drawdownem, přejděte k optimalizaci (která bude stále muset projít branami deflovaného Sharpeho poměru, walk-forward a holdoutu). Pokud výsledek klesne k profilu ztrátových let, strategii opusťte.