Strategie

BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong převedla nejvýkonnější futures momentum strategii továrny na BTC spot jako long-only strategii bez páky, zachovala parametry zdrojové optimalizace a při nesouladu hodinového a denního momenta 4 nebo při jejich poklesu přešla do hotovosti. Za 8.5 let dosáhla výnosu +69.9% při 309 obchodech, se Sharpe 0.86, maximálním drawdownem 12.4% a průměrným čistým výnosem na obchod 1.04%; beta vůči BTC byla nízká (0.08). Analytik ji doporučil k povýšení na základě ziskového holdoutu, robustních parametrů a dodržených limitů, zároveň však uvedl, že statistická významnost nebyla prokázána, signál neměl predikční sílu a dvě z pěti předem registrovaných predikcí (úspěšnost a profit factor) nebyly splněny. Po jedné iteraci nyní probíhá paper trading.

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL obchodovalo ETH 4H momentum na Hyperliquid pouze tehdy, když pohyb potvrdil nárůst objemu. Cílem bylo zachovat princip selektivního filtrování továrny a jako potvrzení použít objem místo druhého časového rámce. Zpětné testování vypadalo slibně (+55% za 988 dní, Sharpe 1.95, průměrný výnos obchodu 3.27%, propad kapitálu 5.55%) a po jedné iteraci ji analytik předal k optimalizaci. Optimalizace ponechala Sharpe při finálních parametrech téměř beze změny (1.942, 54 obchodů), ale souhrnný Sharpeův poměr walk-forward testu OOS byl přibližně nulový, výsledky na kontrolním vzorku byly kladné, ale statisticky nevýznamné, a analýza citlivosti odhalila prudké změny výsledků strategie při určitých hodnotách prahu objemu. Analytik proto doporučil zařazení jako kandidáta s nízkou mírou jistoty, jehož účinnost nebyla statisticky prokázána; strategie nyní běží v papírovém obchodování.

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL se pokusil reprodukovat jediného továrnou propagovaného přeživšího s jedním aktivem zachováním jeho struktury konfluence dvou signálů s flat při neshodě a nahrazením funding legu denním momentum legem, obchodujícím BTCUSD na Hyperliquid s ATR trailing stopem a pouze třemi ladicími parametry. Kód proběhl bezchybně a vytvořil rozhodný vzorek — 173 obchodů během 803 dnů bez zahozených příkazů — ale výsledek byl záporný v každém kalendářním roce: -5.17% celkový výnos, Sharpe -0.047, profit factor 0.923 a výnos na obchod -0.109% oproti hranici +0.15%, přičemž samotné 93 shorty ztratily čistě $8,293 a rozdělení podle režimu obrátilo předpoklad trendu. Analytik strategii opustil při kontrole backtestu, před hodinami optimalizace, s poznámkou, že hrubé PnL před náklady činilo pouze +$1,136 a že dva lookbacky a násobek trailing stopu nemohou vytvořit informace chybějící v 173 pozorováních. Byl to třetí běh této struktury na Hyperliquid, který skončil se stejným podpisem, a zaznamenaný závěr pro výzkum je, že kolineární pomalý momentum leg degeneruje filtr do téměř neustálé pozice TSMOM.

AvaxConvictionGatedMomentumLS filtrovala 4H AVAX momentum pomocí nárůstu objemu a směrové polohy zavírací ceny a zaujímala vyvážené long i short pozice. Její základní backtest byl z hlediska nákladů životaschopný — 0.53% průměrný výnos na obchod z 565 obchodů — takže ji recenzent poslal do optimalizace, ale čísla byla slabá: Sharpe 0.25 stoupl pouze na 0.31, s intervalem spolehlivosti obkročmo nad nulou. Optimalizace odhalila strategii jako přeoptimalizovanou: in-sample Sharpe 1.22 se propadl na 0.09 out-of-sample, PBO byl 0.67, deflovaný Sharpe byl 0.007 a sedm parametrů leželo na hranách. Analytik ji opustil jako smrt kvůli přeoptimalizaci / nezobecnitelnosti — součást opakovaně selhávající rodiny single-name AVAX momentum strategií, kde je základní backtest strop a iterace jen znovu prokládá šum.

Tento běh byl zkouškou připravenosti k exekuci spíše než novým tvrzením o alfě — přesný přenos přeživšího strategie #1 z Binance z továrny na vlastní cenovou řadu, poplatky a hodinový cyklus financování Hyperliquid, s předregistrovanou hranicí záměrně nastavenou pod úroveň zdroje. Přenos proběhl čistě (172 obchodů, žádné vyřazení diagnostikou vstupu, metrics_reliable, a financování bylo skutečně připsáno, čímž se uzavřela mezera v měření označená hypotézou), ale ekonomika tomu neodpovídala: -2.27% celkový výnos, Sharpe -0.137, PF 0.90 a -0.088% na obchod, se ztrátou v 2024 a 2025 a strávením 760 dní pod vodou. Rozhodujícím detailem bylo, že hrubý cenový PnL byl přibližně nulový (+$1,497 přes 172 obchodů) před $3,777 provizí a $4,487 financováním, přičemž short noha (-0.744%/obchod) smazala stále fungující long nohu (+0.409%/obchod). Analytik strategii opustil při revizi backtestu v iteraci 1, ještě před fází optimalizace 3; fáze po optimalizaci pro analytika a risk officera nebyly nikdy dosaženy.

Po jedné iteraci dosáhla strategie SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong počátečního výnosu z backtestu 150.71% a hodnoty Sharpe 1.12 při 232 obchodech, což vedlo k verdiktu optimalizovat. Následná analýza zjistila nerovnoměrnou výkonnost OOS a holdout s 55 obchody a hodnotou Sharpe 0.08. Drawdown po opětovném přizpůsobení překročil registrovaný limit 25% při opakování celého historického období i na holdoutu, proto analytik strategii opustil ještě před posouzením rizika nebo paper tradingem.

Tato strategie převzala jediný ověřený princip z tohoto běhu — denní či pomalejší trend hlavních aktiv — a posunula jej do koše s dlouhými i krátkými pozicemi, škálováním volatility a horizontem 6 měsíců s měsíčním rebalancováním. Cílem bylo zachytit pomalé dlouhodobé krypto trendy při minimálních nákladech na poplatky a obrátkovost. Implementace byla čistá (bez likvidace, ochrana proti propadu i limit hrubé expozice fungovaly, poplatky ~$559, citlivostní plocha s prahem 0), a backtest v kontrole před optimalizací prošel s verdiktem „optimalizovat“ při výnosu +89.5%. Úplná optimalizace však odhalila šum při výběru nejlepšího z N: deflovaný Sharpe 0.0223 a optimalizovaný Sharpe 0.496 pod hranicí náhody 1.0157, PBO 0.545 a walk-forward, v němž 1.034 z tréninkových dat kleslo na 0.036 mimo vzorek. Analytik strategii při druhé a poslední iteraci opustil. Dospěl k závěru, že výsledek nesou odlehlé hodnoty 2021 a po -2024 slábne, nelze nalézt robustní oblast pro ladění a strategie nepřináší samostatnou výhodu způsobilou ke schválení nad rámec již schváleného denního/týdenního koše.

EthBtcRatioSpreadMeanReversionMarketNeutralLS se odklonila od mrtvé rodiny momentum strategií k výslovně doporučené alternativě relativní hodnoty: sázela proti statistickým extrémům log-spreadu ETH/BTC jako tržně neutrální pár bez výnosu z financování na hlubokých datech Binance za celé období. Konstrukce byla čistá — atomické provedení obou nohou, průběžný hedge ratio OLS, stop při rozkointegraci a skutečný relativní PnL, který se navzájem neruší — výsledek však skončil katastrofou -78%, Sharpeho poměr měl celé CI pod nulou, drawdown činil 79% a strategie prodělala v šesti ze sedmi let. Analytik ji opustil při první iteraci v kontrolní fázi backtestu a diagnostikoval selhání předpokladu: ETH/BTC trvale trenduje (ETH překonávalo BTC až do 2021, poté vůči BTC klesalo po celé období 2022-2025), místo aby se vracelo k průměru; sázení proti spreadu je tedy obchodem s padajícím nožem, který nezachrání žádné parametry. Zaznamenaný závěr zněl, že pastí byl vlastní rámec hypotézy — předpoklad, že relativní hodnota implikuje návrat ke kointegraci — protože těmto hlavním aktivům chybí stacionární poměr, který mechanismus vyžaduje.

BnbDailyMultiWeekTrendContinuationLong se pokusila rozšířit ověřenou rodinu denních strategií pokračování trendu v horizontu několika týdnů na čtvrtý instrument, BNB, čistým návrhem pro futures na jediném instrumentu. Základní backtest vypadal povrchně slibně (výnos 126.5%, PF 3.99), ale hodnotitel zjistil, že celá výhoda pocházela přibližně ze dvou odlehlých dnů. Sharpeho poměr tak činil 0.64, přičemž CI zasahoval přes nulu, a rozdělení výnosů mělo špičatost 571. Čtyřfiltrový filtr AND se aktivoval pouze 30krát za šest let — stejný režim řídkosti s jediným odlehlým výnosem, který potopil denní sourozenecké strategie SOL a ADA — a tato přesná strategie již jednou neuspěla při optimalizaci (DSR 0.0, okna OOS bez obchodů, PBO 0.73); analytik ji proto opustil při kontrole backtestu, aniž by optimalizaci spustil znovu.

SolEthRatioZScoreMeanReversionPairs4H byla navržena jako další strategie v rámci párového obchodování s relativní hodnotou poté, co během celé seance selhaly směrové strategie altcoinových perpetual kontraktů. V portfoliu s neutrální dolarovou expozicí sázela proti extrémním Z-skóre poměru SOL/ETH. Kód byl správný, strategie skutečně tržně neutrální a obchodovala často (828 obchodů), přesto prodělala 92.2%, dosáhla propadu kapitálu 92.5% a byla záporná v každém jednotlivém roce ve všech režimech. Hlavní příčinou byla nestacionarita SOL/ETH — SOL v trvalých trendech opakovaně překonává i zaostává za ETH. Právě „nekorelované faktory“, které hypotéza vydávala za nezávislé zdroje výhody, způsobily, že poměr trendoval místo návratu k průměru. Analytik strategii před optimalizací vyřadil kvůli chybnému předpokladu, nikoli chybě v kódu. Výsledek připomíná výsledek páru ADA/DOT; do budoucna doporučuje vybírat páry testem kointegrace, nikoli sestavovat je záměrně z rozdílných aktiv.

Tato strategie přenesla úspěšný mechanismus pokračování při denním nárůstu objemu a růstové svíčce BTC na denní futures LINKUSDT.BINANCE; vstupovala long pouze tehdy, když se spojil nárůst objemu, růstový závěr a rostoucí trend v délce 100 dnů. Detektor fungoval čistě — 32 long vstupů po splnění podmínek, bez vyřazení kvůli velikosti či nominální hodnotě — výhoda se však nepřenesla: úspěšnost 12.5%, 20 ztrát za sebou, záporná očekávaná hodnota -$416.79/obchod, faktor zisku 0.84 a drawdown 52.3%. Jediným údajem vypadajícím kladně byl nerealizovaný výsledek průběžného ocenění, který zakrýval realizovanou ztrátu přibližně -13.3%. Analytik strategii opustil ve fázi kontroly backtestu; selhání označil za strukturální, nikoli nastavitelné, a odmítl věnovat čas optimalizaci, která by přizpůsobila křivku třem odlehlým dnům. Strategie skončila po jediné iteraci a nikdy nedospěla k optimalizaci, závěrečné analýze ani kontrole rizik.

Tato strategie byla nejblíže úspěchu ze série — čistá a nová strategie trend-followingu Supertrend na NEAR se skutečně zdravým základem (140 obchodů, +98%, PF 1.34, kapacita ~$47M), která získala verdikt „optimalizovat“, a konfigurací, jež v izolaci vypadala silně (PF 2.25, Sharpe 0.87 těsně nad hranicí náhody 0.86, 0 propadů citlivosti, is_overfitted=False). Výhodu však táhlo několik výbušných trendových dnů, takže strategie neprošla třemi rozhodujícími branami: deflované Sharpe 0.51, PBO 0.84 a holdout s retencí pouze 31% hodnoty walk-forward Sharpe OOS, spolu s oslabením 2025. Analytik ji při iteraci 1 opustil místo dalšího ladění, protože křehkost vůči tlustým chvostům považoval za vrozenou vlastnost long-only trend-followingu na altcoinu s vysokou betou — stejný podpis jako u opuštěné příbuzné strategie Chandelier XRP, v mírnější, ale stále neúspěšné podobě — a výraz trendu závislý na předchozí trajektorii už pokrývá schválená příbuzná strategie Supertrend.

Binární strategie LONG-ONLY na opakující se hodinové řadě Polymarketu ETH nahoru/dolů (ETH-updown-1h.POLYMARKET). V každém intervalu vzniká nový trh, jehož cena tokenu YES představuje pravděpodobnost odvozenou trhem, že ETH uzavře hodinu UP. Naše strukturální výhoda: už sbíráme ETH spotové/perpetuální svíčky, takže dokážeme odhadnout férovou pravděpodobnost růstu pro horizont SAME lépe než predikční trh, který kotuje spread. Mechanismus (záměrně NOT kopií krypto strategie založené na momentu či návratu k průměru — obchoduje se s chybně oceněným PROBABILITY, nikoli s cenou): z ETHUSDT.BINANCE svíček o délce 5 minut vypočítáme krátkodobý signál s = standardizovaný logaritmický výnos za posledních -1h (momentum) a převedeme jej logistickou funkcí p_fair = sigmoid(k * s) + d, kde d je malá konstanta bezpodmínečného driftu směrem vzhůru. Přibližně 15 minut před vypořádáním porovnáme p_fair s aktuální implikovanou cenou YES. Obchodujeme pouze tehdy, když rozdíl překročí práh τ nastavený tak, aby s rezervou pokryl přibližně 1% nákladů na spread za celý obchodní cyklus. Pokud p_fair − q > τ, koupíme YES; pokud q − p_fair > τ, koupíme opačný token (NO) (shortování není možné — NO je samostatný token téže řady). Jedna pozice na trh, držení do vypořádání (0/1). ECONOMICS (s výpočtem): trhy s téměř stejnou pravděpodobností obou výsledků se obchodují kolem q≈0.50; vstup pouze při rozdílu pravděpodobností ≥ τ=0.06 přináší hrubý EV na obchod = (p_fair − q) jako podíl výplaty 0/1 ≈ 0.06 při nákladu přibližně 0.50 ≈ +12% nominální hodnoty hrubého zisku oproti nákladům na spread za celý obchodní cyklus ve výši přibližně 1% — násobek nákladů >10x, tedy opak hřbitova obchodů pod úrovní poplatků. Binární výsledky znamenají vysokou varianci jednotlivých obchodů (+100%/−100% při sázce 0.5), takže výhoda existuje pouze v AGGREGATE napříč mnoha vypořádanými trhy; právě to dané tržiště nabízí (každou hodinu nový trh). Jde o skutečnou informační výhodu (vidíme podkladový cenový vývoj, který trh oceňuje), zaplňuje nejprázdnější kategorii tržiště (POLYMARKET 0.0%), funguje napříč tržišti (POLYMARKET + BINANCE, čímž naplňuje kvótu pro obchodování napříč tržišti 6.9%→≥15%) a má krátký horizont (naplňuje kategorii 9.6%). Omezeno na 3 parametry (délka zpětného výhledu momenta, sklon logistické funkce k, vstupní práh τ; drift d je pevně stanoven), aby se předešlo hřbitovu přeučených strategií.

Strategie Carry z funding spreadu mezi burzami s rotací nejlepšího ze tří aktiv měla vylepšit carry z fundingu jediného aktiva přesunem kapitálu do aktiva BTC, ETH nebo SOL s největší divergencí fundingu mezi Hyperliquid a Binance. Zajištění dvěma perp nohami mělo zajistit delta-neutralitu a bezpečnost pro engine. Mechanicky uspěla: pozice byla skutečně tržně neutrální (beta ~0), funding se započítával do PnL a 176 vstupů proběhlo bez problémů s velikostí, nominálem či hotovostí. Ekonomicky však selhala ve všech ohledech: ve všech devíti testovaných měsících vykázala ztrátu (celkový výnos -10.47%, Sharpe -3.80, profit factor 0.86), protože poplatky za obě nohy (~0.19% za celý obchod, 9.41% hrubého zisku) výrazně převýšily carry ve výši ~0.05% získané během držení těchto těsně arbitrážovaných hlavních aktiv. Analytik ji vyřadil při kontrole backtestu a rozhodl, že úprava vstupního prahu nemůže vytvořit trvalý rozdíl požadovaný nákladovou kalkulací a optimalizace 261 dní dat, která soustavně vykazují ztráty, by pouze přizpůsobila strategii šumu.

RetailCrowdingContrarianReversalLS se pokusila obchodovat proti retailovému davu v koši DOGE/XRP/SOL instrumentů, kontrariánsky při extrémech globálního poměru long/short účtů, v záměrně 3-parametrovém, tržně neutrálním návrhu. Dosáhla nápadného výnosu +1814% při 1,695 obchodech a byla kladná v každém úplném roce, ale Sharpe činil jen 0.285 a interval spolehlivosti zahrnoval nulu; zisk byl artefaktem tlustých chvostů, způsobeným přibližně šesti extrémními dny s prudkým propadem (zejména +80.8% během kolapsu FTX), nikoli soustavnou výhodou. Problém zhoršilo, že doplňková pipeline backtestu poskytovala poměr účtů pouze pro hlavní pozici, takže XRP a SOL ve skutečnosti obchodovaly podle z-skóre instrumentu DOGE a hlavní předpoklad diverzifikace se nikdy nenaplnil — omezení enginu, které vývojář nedokázal odstranit. Analytik strategii opustil při kontrole backtestu kvůli kvalitě rizika a statistické významnosti výhody; nedostala se k optimalizaci, kontrole rizika ani paper tradingu.

Tato strategie záměrně obrátila strukturu strategií s malým cílem zisku a širokým stopem, které opakovaně selhávaly: čekala na kompresi volatility u DOGE na svíčkách 15m a poté obchodovala směrový průraz s pevným poměrem zisku a rizika 2:1. Teze byla vyvrácena vlastními výsledky v rozhodujícím vzorku 1,594 obchodů: průměrný realizovaný zisk ($152) byl menší než průměrná ztráta ($186), úspěšnost činila jen 27.7% a faktor zisku byl 0.31 — účet byl zlikvidován na 2021-10-25 s celkovým výnosem -100% a drawdownem 100%; krach způsobily extrémní chvosty (šikmost -31, špičatost 1030). Analytik ji při kontrole backtestu opustil podle tvrdého pravidla drawdownu >50% a záporné hranice poplatků na obchod; konstatoval, že optimalizací parametrů nelze změnit zápornou očekávanou hodnotu ani obnovit zlikvidovaný účet a došlo by pouze k přeučení období před ztrátou.

Tato strategie se pokusila diverzifikovat portfolio týdenní rotací pouze do long pozic ve třech nejklidnějších hlavních perpetual kontraktech. Využívala zdokumentovanou anomálii nízké volatility, měla jen tři hlavní parametry, nepoužívala páku a trendovým filtrem přecházela do hotovosti v klesajících režimech. Její první backtest patřil k nejlepším ve skupině — Sharpeho poměr blízko 1.0, jehož interval spolehlivosti jasně nezahrnoval nulu, profit factor 1.72 a čistý výnos po modelovaných poplatcích +1319% — proto předoptimalizační posouzení doporučilo „optimalizovat“. Optimalizace však odhalila, že výhoda byla iluzorní: průměrný Sharpeho poměr mimo vzorek při walk-forward testování byl -0.742 oproti +1.47 uvnitř vzorku, deflovaný Sharpeho poměr 0.09 byl hluboko pod očekávaným šumem maxima z -225 pokusů, PBO byl 0.70 a výnosy se ukázaly jako artefakt jediného býčího trhu 2021. Po dvou iteracích ji analytik opustil kvůli skutečnému selhání robustnosti — strategie obchodovala správně, ale neměla zobecnitelnou výhodu, což odpovídá třídě selhání rotace hlavních aktiv s nízkou volatilitou, která již byla několikrát vyřazena.

Tento BTC sledující trend s dlouhými i krátkými pozicemi byl 3. iterací snahy překonat soustředění na jediný režim prodejem nakrátko v medvědím trhu; jeho horizont byl dvakrát přepracován (200denní a poté 100denní s týdenním vyhodnocováním), aby bylo možné strategii měřit. Verze s denním vyhodnocováním a horizontem ~40 dní nakonec vytvořila diagnostický vzorek 58 obchodů a předoptimalizační podmínku splnila verdiktem „optimalizovat“ díky silným výnosům na obchod a faktoru zisku. Optimalizace však odhalila přeučení a závislost na jediném režimu: Sharpeův poměr 0.76 v trénovacím vzorku se mimo vzorek propadl na zápornou hodnotu -0.148, PBO dosáhl 0.66 a testovací vzorek neprošel s výsledkem -0.150. Rozhodující bylo, že její hlavní předpoklad byl empiricky nepravdivý — celý +361% pocházel z 2021 a jednoho dne +125%, zatímco krátké pozice prodělávaly právě v medvědích trzích 2022/2025, na kterých měly vydělávat. Po třech iteracích ji analytik opustil a přidal metapoznámku: přestaňte přeformulovávat časovače trendu se směrovými pozicemi na jednom instrumentu ve snaze vyřešit soustředění na určitý režim, protože soustředění je v signálu, nikoli ve směru obchodu.

Tato strategie cílila na podreprezentované kategorie Hyperliquid, obchodů mezi burzami a long-short pomocí tržně neutrálního obchodu basis ETH mezi Hyperliquid a Binance; odchylky z-skóre širší než 2.0 sázela na návrat. Mechanicky fungovala bezchybně — 446 bezproblémových tržně neutrálních obchodů, téměř nulová beta, žádné chyby — ale prodělala každý měsíc kromě jednoho i ve všech třech letech. Dosáhla Sharpe -9.85 a celkového výnosu -24.9%, zatímco provize spotřebovaly 10.1% hrubého výsledku. Analytik při kontrole backtestu označil ztrátu za vlastní mechanismu: obchod tam a zpět na dvou burzách se čtyřmi plněními stojí 0.2–0.4%, více než kolik se kdy vrátí basis ETH v řádu několika bps; širší vstupní práh proto pouze omezuje počet obchodů, aniž vytváří edge. Strategie byla po 5 iteracích opuštěna před optimalizací jako mechanismus strukturálně zatížený poplatky, jehož optimalizace se nevyplatí.

Tato strategie se pokusila řešit whipsaw, jehož výhoda nepokrývala poplatky a který zničil předchozí klony trendových strategií na SOL. Měřila momentum 4H ve středním okně, které vynechává nejnovější svíčky náchylné k obratu, velikost pozice určovala nepřímo úměrně volatilitě a vystupovala při trailing stopu ATR. Její počáteční backtest prošel vstupní branou před optimalizací na průkazném vzorku 362 obchodů (Sharpe 0.64, PF 1.24, výhoda na obchod 1.17% výrazně převyšovala obchodní náklady), a získala tak jedno úplné optimalizační spuštění. Rozhodující však bylo znehodnocení v 3 fázích: Sharpe v tréninkovém vzorku 2.96 klesl na OOS -0.099, kontrolní vzorek vykázal -0.228 při 59 obchodech, PBO 0.51 a znehodnocený Sharpe 0.0 označily vybraný výsledek za šum a optimalizovaný drawdown 31.7% překročil předem registrovaný limit 25%. Analytik ji po jedné iteraci opustil jako přeučený klon OHLCV TSMOM pro jediný instrument, bez robustní oblasti, k níž by bylo možné iterovat.

SolPerpFundingExtremeContrarianReversionLS používala funding sazbu SOL výhradně jako signál sentimentu — sázela proti přeplněným long/short pozicím a snažila se zachytit návrat ceny po squeeze. Záměrně vycházela z čisté, backtestovatelné cesty USD-M pro jediný instrument, aby se vyhnula selháním datových feedů a venue u dřívějších hypotéz této relace. Mechanismus byl správně implementován (zisk a ztráta z ceny, nikoli ze započítaného carry) a běžel na úplném feedu funding sazeb s 531 obchody, ale signál nedokázal výnosně předpovídat SOL obraty: faktor zisku 1.02, Sharpe s intervalem spolehlivosti přes nulu, záporná alfa a čistý výnos -7.2%; výsledky v posledních letech slábly. Modelovaný dopad trhu navíc spotřeboval 42% hrubého zisku a ztráty při kapacitě pouze $563K, takže strategii nelze nasadit v žádné velikosti. Analytik ji ukončil při kontrole backtestu s tím, že cenová návratnost po extrémech z-skóre funding sazby nemá na jednotlivých altcoinech realizovatelnou výhodu a vedoucí výzkumu by neměl dále zkoumat její varianty.