Momentumový spread poměru ETH-BTC na Hyperliquid (4H, dlouhá a krátká párová strategie, průřezový trend)

Tržně neutrální párový obchod založený na průřezovém momentu na perpetual kontraktech Hyperliquid zachycuje přetrvávající tendenci ETH a BTC střídat se ve vedení kryptotrhu. Strategie obchoduje ETH/BTC RATIO (nikoli absolutní ceny): při rostoucím poměru otevírá dlouhou pozici v ETHUSD.HYPERLIQUID a krátkou v BTCUSD.HYPERLIQUID, při klesajícím poměru postupuje opačně. Jde o klasický obchod s faktorem relativní síly, známý z akcií (spread mezi aktivy s vysokým a nízkým momentem), který funguje v kryptu, protože: (a) dominance BTC se v průběhu měsíců pohybuje mezi ~38–58%, (b) příběhy ekosystému ETH (letní vlny DeFi, uvedení L2, spekulace s ETF) spouštějí několikatýdenní nadvýkonnost vůči ETH, (c) makroekonomické události vedoucí k omezení rizika spouštějí nadvýkonnost vůči BTC (BTC slouží jako digitální zlato a bezpečný přístav v rámci krypta). Strategie využívá výhradně Hyperliquid (obě nohy na HL) a cílí na nejméně zastoupenou kvótu venue (HYPERLIQUID při 4.1% oproti cílovým 20%). Je long-short (vyplňuje 9.3% oproti cílovým ~45%), zaměřuje se na páry (vyplňuje 13.9%) a používá bezpečné 4hodinové svíčky na BTC+ETH — nejhlubší historii na HL. Mechanismus se zásadně liší od trendu absolutních cen, který selhává kvůli šumu: spread dvou vysoce korelovaných aktiv vykazuje mnohem silnější návrat k průměru kolem svého momentového trendu než každé aktivum samostatně. NOT klasický grafový vzorec (vyhýbá se selháním vzorců 8+), NOT arbitráž báze napříč burzami (již ve vývojové frontě jako BtcInverseLinearBasisArbitrage a CrossVenueEthBasisArbitrage), NOT směrovou strategii na jednom aktivu. Používají se pouze tři parametry (délka zpětného pohledu, práh, exit_band), aby se po opakovaných selháních způsobených zamrzlým signálem a přeučením minimalizovalo riziko přeučení.

Oprava iterace 4 po selhání vrstvy -2: `HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() takes 1 positional argument but 2 were given`. Příčina: ověřovací proxy vrstvy -2 znovu sestaví strategii tak, že zkopíruje všechny volatelné objekty do prostého obalu s `types.MethodType(val.__func__ if hasattr(val,'__func__') else val, wrapper)`; objekt `@staticmethod` (který nemá `__func__`) se naváže, jako by šlo o instanční metodu, a vloží tak fiktivní argument `self`. Následné volání `self._ts(bar)` proto předá funkci s 1 argumenty celkem 2 argumentů. Trvalá oprava SMALLEST, která tento způsob selhání odstraní, spočívá v přesunu pomocné funkce pro časové značky barů OUT mimo třídu na úroveň modulu `_bar_ts_ns(bar)` — vyhledává se v globálním prostoru jmen modulu a nikdy ji znovunavázání metod proxy neovlivní. Dvě původní místa volání `self._ts(bar)` (v `on_extra_bar` a `calculate_signal`) nyní volají `_bar_ts_ns(bar)`. Žádná jiná logika se nezměnila: průběžný signál momenta logaritmického poměru, párové provádění příkazů neutrální vůči dolaru (`_submit_entry`/`_submit_exit`), stanovování velikosti s ohledem na páku i všechny prahové hodnoty jsou totožné s předchozí verzí — vše, co již prošlo vrstvou 1, zůstává zachováno. Místní ověření: statická kontrola vrstvy 1 prošla a všechny 6 syntetické scénáře vrstvy -2 (steady_uptrend, steady_downtrend, flat_ranging, volatility_spike, zero_volume, price_gap) prošly bez výjimky.

Před optimalizací strategii opusťte: pár ETH/BTC-ratio MOMENTUM nemá výhodu a po započtení poplatků a dopadu na cenu na Hyperliquid soustavně prodělává — Sharpe -1.22, Sortino -2.06, total_return -69.8%, CAGR -45.5%, profit_factor 0.888 a NEGATIVE v každém roce (2024 -14.8%, 2025 -43.7%, 2026 -48.4%); klouzavý Sharpe je záporný téměř po celé období. Implementace je správná (243 čistých párových vstupů, obě nohy HL, dolarově neutrální pozice, žádná vynechání), nejde tedy o chybu propojení či zamrzlého signálu — chybný je předpoklad: jak připouští samotná hypotéza, spread ETH/BTC se vrací k průměru kolem svého momentového trendu, takže vstup MOMENTUM je systematicky vystaven prudkým obratům trhu (win_rate 44.6%, očekávaný výsledek -$154.8/obchod). Sharpe -1.22, záporný ve všech třech letech, není propad ani artefakt časového okna, který by ladění parametrů momenta 3 (délky pohledu zpět/prahu/exit_band) mohlo změnit na kladný výsledek. Obrácení na signál návratu k průměru by byla nová hypotéza, nikoli úprava parametrů, takže optimalizaci 2 hodin nevěnujte. FAILURE PATTERN: průřezové MOMENTUM na logaritmickém poměru ETH/BTC nemá obchodovatelnou výhodu na perpetual kontraktech 4H HL — spread vysoce korelovaných hlavních aktiv se vrací k průměru, místo aby trendoval, takže vstupy podle momenta soustavně prodělávají ve všech režimech, přestože je tržně neutrální implementace čistá a odlišná. Případná výhoda poměru ETH/BTC by se správně uplatnila návratem k průměru; jde o samostatnou hypotézu.

Ověření selhalo (vrstva 2 — syntetické scénáře): Použité parametry: ['lookback', 'exit_band', 'threshold', 'min_notional', 'capital_fraction'] Zkontrolujte, zda __init__ nastavuje všechny atributy pomocí self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() očekává 1 poziční argument(y), ale bylo jich zadáno 2 (časová značka baru: 1735689600000) - steady_downtrend: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() očekává 1 poziční argument(y), ale bylo jich zadáno 2 (časová značka baru: 1735689600000) - flat_ranging: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() očekává 1 poziční argument(y), ale bylo jich zadáno 2 (časová značka baru: 1735689600000) - volatility_spike: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() očekává 1 poziční argument(y), ale bylo jich zadáno 2 (časová značka baru: 1735689600000) - zero_volume: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() očekává 1 poziční argument(y), ale bylo jich zadáno 2 (časová značka baru: 1735689600000) - price_gap: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() očekává 1 poziční argument(y), ale bylo jich zadáno 2 (časová značka baru: 1735689600000)

NOT neposílejte k optimalizaci — základní varianta prodělává ve všech třech letech se Sharpe -1.22 a při prohledávání parametrů není co kladného najít. Mechanismus je správně zakódován, ale SIGN je obráceně. Vaše hypotéza uvádí, že spread ETH/BTC se vrací k průměru, přesto jej should_enter() obchoduje podle momenta (nakupuje ETH/prodává BTC, když je momentum logaritmického poměru vyšší než +práh, tedy když poměr již vzrostl o AFTER). Tržně neutrální pár, který vykazuje symetrický Sharpe -1.22 napříč všemi režimy, je typickým příznakem obráceného vstupu. Proveďte dvě konkrétní změny: (1) FLIP změňte na návrat k průměru — vstupte do dlouhé pozice v ETH a krátké v BTC, když je poměr vychýlen k DOWNSIDE (momentum < -threshold nebo z-skóre pod pásmem), a očekávejte návrat; při vychýlení vzhůru postupujte opačně. Pozici uzavřete při návratu k průměru. Ekvivalentně obraťte současné přiřazení BUY/SELL a znovu dolaďte exit_band. (2) Výrazně CUT frekvenci obchodů — současný obrat činí 306x, kombinované poplatky a dopad na cenu jsou přibližně $63k; zvyšte vstupní práh a/nebo přidejte minimální dobu držení, aby náklady na obrat obou noh nespotřebovaly výhodu návratu k průměru. Proveďte backtest znovu. Pokud obrácená varianta s nižší frekvencí stále vykazuje zápornou nebo nižší než nákladovou výhodu, předpoklad opusťte (nebo jej předejte k revise_hypothesis).