Strategie

Týdenní defenzivní rotace s nízkou volatilitou napříč osmi hlavními perpetual kontrakty kryptoměn, pouze long a s trendovým filtrem (BINANCE USD-M, držet 3 hlavních aktiv s realizovanou volatilitou LOWEST, při poklesu pod trend přejít do hotovosti, nový signál podle pořadí volatility, 3 parametrů)

Výsledek: Zrušeno

LowVolDefensiveWeeklyRotation8Majors

Souhrn výsledků

Tato strategie se pokusila diverzifikovat portfolio týdenní rotací pouze do long pozic ve třech nejklidnějších hlavních perpetual kontraktech. Využívala zdokumentovanou anomálii nízké volatility, měla jen tři hlavní parametry, nepoužívala páku a trendovým filtrem přecházela do hotovosti v klesajících režimech. Její první backtest patřil k nejlepším ve skupině — Sharpeho poměr blízko 1.0, jehož interval spolehlivosti jasně nezahrnoval nulu, profit factor 1.72 a čistý výnos po modelovaných poplatcích +1319% — proto předoptimalizační posouzení doporučilo „optimalizovat“. Optimalizace však odhalila, že výhoda byla iluzorní: průměrný Sharpeho poměr mimo vzorek při walk-forward testování byl -0.742 oproti +1.47 uvnitř vzorku, deflovaný Sharpeho poměr 0.09 byl hluboko pod očekávaným šumem maxima z -225 pokusů, PBO byl 0.70 a výnosy se ukázaly jako artefakt jediného býčího trhu 2021. Po dvou iteracích ji analytik opustil kvůli skutečnému selhání robustnosti — strategie obchodovala správně, ale neměla zobecnitelnou výhodu, což odpovídá třídě selhání rotace hlavních aktiv s nízkou volatilitou, která již byla několikrát vyřazena.

Zpráva o strategii

Hypotéza

Týdenní rotace LONG-ONLY přes 8 hlavních USD-M perpetual kontraktů (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP), jejímž SORT SIGNAL je realizovaná VOLATILITY — záměrně ORTHOGONAL, tedy výběr s opačným znaménkem vůči nasazenému koši momentum relativní síly (který drží instrumenty s FASTEST pohybem). Podle L24 musí nový koš hlavních aktiv používat vstupní signál, který nepoužívá žádný propagovaný koš: tato strategie řadí instrumenty podle převrácené realizované volatility (anomálie nízké volatility / defenzivních aktiv), kterou nepoužívá ani propagovaná rotace momentum (hrubý výnos), ani propagovaný koš carry (financování). Většinu týdnů tak vybírá téměř DISJOINT sadu instrumentů z nasazeného portfolia momentum — skutečně diverzifikuje, nejde jen o převažování. Vyhýbá se všem nedávným neúspěchům: nejde o carry financování (carry alternativních aktiv / mezi burzami bylo právě potvrzeno jako záporné po odečtení nákladů), sázku na cenu jediného aktiva (přeučení/kolaps), opce (překážka v počtu obchodů), likvidace (překážka v datech), pár kointegrace (SOL-AVAX -82%) ani tržně neutrální koš (L12 0/53 — ztráty kvůli poplatkům; tato strategie je pouze long a má nízký obrat). Má pouze 3 parametry (období pro výpočet volatility, top-K, trend MA) a nepoužívá páku (s ohledem na poučení z likvidace při intradenním CM). Aktiva s nízkou volatilitou jsou stabilní, takže obrat v pořadí je nízký a poplatky mají malý dopad; týdenní frekvence a víceletá historie přitom poskytují měřitelný vzorek.

Iterace 2 opravuje přesně selhání vrstvy -3 („Nebyly provedeny žádné obchody“). Příčina: _extract_symbol_from_bar četla bar.instrument_id, který v dané verzi NautilusTrader na Bar neexistuje — vyvolalo to AttributeError, který zachytil obecný except, takže _ingest_bar ukládala pro jakýkoli symbol NO závěrečných cen; bez cenových dat nešlo vypočítat realizovanou volatilitu, kandidáti zůstávali pod top_k a _maybe_rebalance se při každé svíčce předčasně vracela → žádné obchody. Minimální oprava čte bar.bar_type.instrument_id.symbol (stejnou cestu, kterou používá základní šablona on_bar na řádku 276); ověřeno, že vrací například „BTCUSDT“. Nic dalšího se nezměnilo — importy zůstávají čisté, průběžný signál rozpětí klidnosti a veškerá logika pro více instrumentů a rebalancování (která již prošla vrstvami 1–2) zůstávají nedotčené. Konfigurace deklaruje všechny 8 instrumenty na svíčkách 1-DAY, takže izolované prostředí načte celý soubor instrumentů. Díky tomu zůstávají všechny dříve úspěšné vrstvy v pořádku a týdenní rotace může skutečně zadávat obchody.

neúspěšný deflovaný Sharpeho poměr: DSR=0.0899, očekávané maximum=1.44 z 225 pokusů — vybraný Sharpeho poměr (1.006) je pod maximem očekávaným od šumu, tedy jej nelze odlišit od maxima šumu z N pokusů. Jde o učebnicové přeučení, nikoli o případ opravitelného předpokladu: průměrný walk-forward Sharpeho poměr IS +1.47 se obrací na průměr -0.742 OOS (is_overfitted=TRUE), PBO=0.70>0.5, Sharpeho poměr na kontrolním vzorku je pouze 0.178 a hlavní výsledek za celý vzorek (+1319%) přinesl býčí trh 2021 (2022 -24%, 2026 -19%). Mechanismus rotace hlavních aktiv s nízkou volatilitou / sázky proti betě již byl v úložišti výsledků několikrát opuštěn se stejným znakem přeučení (související strategie s podobností 0.81/0.80), takže jeho přeformulování na jinou sadu hlavních aktiv by vedlo jen k dalšímu přeučení. Průchod optimalizací neodhalil žádnou robustní oblast parametrů, k níž by se dalo směřovat (OOS záporné napříč obdobími; žádná oblast bez prudkého propadu se skutečnou výhodou OOS). Žádná iterace nedokáže proměnit zápornou výhodu mimo vzorek ve skutečnou výhodu. Jde o skutečný závěr o nedostatečné robustnosti — strategie obchoduje správně, pouze nemá zobecnitelnou výhodu.

Implementace

Týdenní defenzivní rotace pouze do long pozic s nízkou volatilitou napříč 8 hlavními perpetual kontrakty Binance USD-M (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP) na svíčkách 1-DAY. Každý týden (rebalance_days=7) řadí instrumenty podle realizované volatility za poslední období (výběrová směrodatná odchylka denních logaritmických výnosů za vol_lookback_days) ASCENDING a cílí na top_k=3 CALMEST instrumentů, poté u každého uplatní trendový filtr — vybraný instrument drží pouze tehdy, když jeho závěrečná cena převyšuje vlastní trend_ma_days SMA; jinak se daná část portfolia přesune do hotovosti. Uzavře držené pozice, které opustí cílový koš, a otevře nové cílové pozice se stejnou vahou, každou ve výši allocation_per_position vlastního kapitálu. Pouze long, páka=1, velikost pozice podle kapitálu prostřednictvím get_account_equity(). Tři hlavní parametry (vol_lookback_days, top_k, trend_ma_days) plus strukturální nastavení.

Výsledky ověření

Ověření selhalo (vrstva 3 — backtest v izolovaném prostředí): nebyly provedeny žádné obchody Použitý typ svíček: BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL, zpracované svíčky: 364 Diagnostika: should_enter() vrátila obchodní směr 0krát z 0 vyhodnocených svíček -> váš ENTRY CONDITION se nikdy nespustil. Uvolněte vstupní logiku / prahové hodnoty. Zajistěte, aby strategie při daných datech a parametrech provedla obchody.

Analytiku, vyhodnoťte strategii na úplném víceletém backtestu; neoptimalizujte ji, dokud nebude na delším období potvrzeno znaménko výhody.

Záporný výsledek, ale řídký vzorek omezený režimem: PF 0.41, total_return -18.1%, win_rate 0.238, avg_trade_return_pct -2.97% při pouhých 21 obchodech za rok. RR je příznivý (avg_win 2486 = 1.3× avg_loss 1890); jedinou brzdou je nízká úspěšnost obchodů a Sharpeho poměr -1.16 CI [-2.77, +0.36] stále dosahuje kladné hodnoty. Anomálie nízké volatility je dlouhodobý jev, který nelze posoudit podle jednoletého okna výprodeje alternativních kryptoměn.

Ověřte podstatně větší vzorek v úplném víceletém backtestu.

Nízký počet obchodů (21 za 363 dní, pod hranicí ~100) — u týdenní rotace s nízkým obratem (obrat 8.1) očekávaný, ale záporný výsledek vychází z malého vzorku.

Zvažte odvození zpracování dodatečných svíček od základní implementace místo opětovné implementace směrování, abyste předešli nepozorovanému odchýlení.

on_bar je zcela přepsána, ručně znovu implementuje směrování základní šablony a odkazuje na její interní části. Funguje (prošla vrstvami 1-3, obchodovala napříč všemi pozicemi), ale je zranitelná vůči budoucím změnám základní šablony.

Kontrola backtestu

Sharpe: 1,00
Celkový výnos: 1318,94%
Maximální drawdown: 35,21%
Celkem obchodů: 138
Úspěšnost: 44,2%
Profit faktor: 1,72

Statisticky významná výhoda: Sharpeho poměr 1.0 s 95% CI, intervalem [0.42, 1.61], který EXCLUDING nulu (probabilistic_sharpe 0.9995) — jediná strategie z nedávné skupiny, která tuto hranici překonala

profit_factor 1.72 (výrazně nad hranicí 1.2 bez výhody), Sortino 1.43, očekávaný výnos +$8.3k/obchod

Rozloženo napříč tržními režimy: kladný výsledek v 5 z 7 let (2020/2021/2023/2024/2025), záporné roky mírné (-24%, -19%); max_drawdown 35% pod hranicí pro definitivní opuštění strategie, bez likvidace, páka 1x

Modelované poplatky nízké podle návrhu: avg_trade_return_pct ~11% při týdenní rotaci s nízkým obratem; impact_cost_pct tvoří jen 1.3% hrubého výnosu, kapacita $613M

Opírá se o skutečnou, zdokumentovanou anomálii nízké volatility a defenzivních aktiv; signál je ortogonální vůči nasazenému koši momentum

Odlehlý výsledek/soustředění na býčí trh: return_skew 2.59, špičatost 38, přičemž 2020/2021 tvoří velký podíl — optimalizace musí potvrdit, že výhoda přetrvává i v obdobích mimo býčí trh OOS

information_ratio -0.24 oproti referenčnímu koši se stejnou vahou a benchmark_correlation 0.58 / beta 0.27 — samostatná alfa je +0.20, ale přínos diverzifikace oproti pouhému držení koše je zanedbatelný

end_unrealized_pct 180 (~14% hlavního vykazovaného výsledku) představuje ocenění otevřených pozic podle trhu — posuzujte podle realizované výkonnosti (stále silná)

Analýza

Strategie se správně provádí po celé období (349 obchodů optimalizované strategie / 138 základní strategie) — předchozí chyba s nulovým počtem obchodů způsobená symbolem svíčky je opravena.

Bodové metriky uvnitř vzorku vypadají atraktivně (PF 1.72, Sortino 1.43, kladný Sharpeho poměr za celý vzorek ~1.0) — právě proto záleží na korekci na vícenásobné testování.

Analýza citlivosti neukazuje žádné prudké zvraty; jednotlivé parametry jsou uvnitř vzorku stabilní.

Přeučení při walk-forward testování: průměrný Sharpeho poměr IS +1.47 klesá na průměr OOS -0.742 (období -1.21, -1.46, +0.44). Výhoda se nezobecňuje.

Deflovaný Sharpeho poměr 0.0899 << 0.95 a optimalizovaný Sharpeho poměr (1.006) je BELOW expected_max_sharpe_annualized (1.44) — výběr nelze odlišit od šumu nejlepšího výsledku z -225 pokusů.

PBO 0.70 > 0.5 — výběr parametrů je spíše přeučený než nepřeučený; is_significant = false.

Sharpeho poměr na kontrolním vzorku pouze 0.178; win_rate 0.149 a max_drawdown 32.4% jsou pod stanovenými hranicemi.

Výnos je soustředěný do 2021 (roční 2021 +251%/+204%; 2022 -24%, 2026 -19%) — závislost na jediném tržním režimu býčího trhu.

Odpovídá opakovaně opouštěné třídě selhání: rotace hlavních aktiv s nízkou volatilitou (podobnost 0.81 „přeučení“, 0.80 „verification_loop“).

0.7x WF OOS

Souhrn výsledků

Atraktivní Sharpeho poměr za celý vzorek nic neznamená, pokud je soustředěn do býčího režimu a strategie selhává při walk-forward testování — mechanismus rotace hlavních aktiv s nízkou volatilitou / sázky proti betě se nyní opakovaně přeučil se stejnými znaky, takže nemá smysl zkoušet jej znovu na jiné sadě hlavních aktiv.

Analytik strategií ji opustil po optimalizaci a závěru o nedostatečné robustnosti: vybraný Sharpeho poměr (1.006) klesl pod maximální hodnotu očekávanou od šumu (1.44 v 225 pokusech), OOS byl záporný ve všech obdobích walk-forward testování, PBO překročil 0.5 a hlavní výnos přinesl býčí trh 2021 (2022 -24%, 2026 -19%) — učebnicové přeučení bez robustní oblasti parametrů, k níž by šlo optimalizovat.

Týdenní rotace pouze do long pozic napříč 8 hlavními perpetual kontrakty Binance USD-M, která za trendovým filtrem pro každý instrument držela 3 hlavních aktiv s nejnižší realizovanou volatilitou (defenzivní anomálie nízké volatility); záměrně ortogonální vůči nasazenému koši momentum.

První backtest ukázal statisticky významnou výhodu (Sharpeho poměr ~1.0 s 95% CI, intervalem [0.42, 1.61], který vyloučil nulu; profit factor 1.72, Sortino 1.43, celkový výnos +1319% za 138 obchodů, průměrný výnos na obchod ~11%, maximální drawdown 35%, páka 1x). Optimalizace však obrátila walk-forward Sharpeho poměr IS z hodnoty +1.47 na průměrnou hodnotu -0.742 v OOS, s PBO 0.70, deflovaným Sharpeho poměrem 0.0899, Sharpeho poměrem na kontrolním vzorku pouze 0.178 a úspěšností obchodů 0.149.

Stratmill je nástroj pro výzkum a paper trading, nikoli finanční poradenství ani broker. Výsledky backtestů a paper tradingu jsou hypotetické. Obchodování je spojeno s rizikem ztráty.