Strategie

Průlom potvrzený růstem open interestu, long/short (3-aktivový koš altcoinů USD-M SOL/AVAX/LINK, svíčky 4h + datový tok open interestu; obchodujte průlom směrového rozpětí pouze tehdy, pokud OI SIMULTANEOUSLY roste — nový kapitál s pákou potvrzuje pohyb; výstup při poklesu OI nebo po stopu ATR; 4-parametr)

Výsledek: Zrušeno

OiExpansionConfirmedBreakoutBasketLS

Souhrn výsledků

žádné

Hypotéza

Průlomová strategie LONG-SHORT na třech likvidních altcoinových perpetual futures Binance USD-M (SOLUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT) na svíčkách 4h, podmíněná potvrzením OPEN-INTEREST. Běžné strategie cenových průlomů v této továrně opakovaně selhávaly (strategie Failed Breakout XRP 1h a Compression Breakout DOGE 15m skončily likvidací a záporným očekávaným výnosem), protože obchodují EVERY průlom rozpětí — včetně mechanických falešných průlomů (výběhů ke stopům, prudkých růstů při uzavírání krátkých pozic), za nimiž nestojí nový kapitál a po nichž cena okamžitě obrací. Strukturální náprava zde vyžaduje, aby souhrnný OPEN INTEREST rostl v okamžiku průlomu: průlom doprovázený růstem OI znamená, že se otevírají NEW pozice s pákou ve směru pohybu (skutečný začátek trendu podpořený palivem), zatímco průlom při neměnném či klesajícím OI znamená uzavírání pozic (squeeze / likvidační kaskádu), které se vrací k průměru. Historie OI na Binance USD-M pokrývá několik let (metriky Binance Vision CSV, sumOpenInterest) — na rozdíl od datového toku likvidací za posledních 90 dní, který zmařil kaskádové strategie — takže backtest pokrývá celé období. Koš 3 aktiv omezuje přeučení na jednotlivé symboly. Záměrně pouze 4 parametrů, aby odolala přeučení, které vedlo k selhání (breakout_lookback, oi_lookback, oi_expansion_pct, atr_stop_mult).

Realizuje strukturální nápravu hypotézy — vyžaduje růst OI v okamžiku průlomu, takže se obchodují pouze průlomy podpořené novým kapitálem s pákou. Průlom je ověřenou rodinou výhod založenou na trendu či pokračování; odlišujícím prvkem je podmínka růstu OI, která odstraňuje ztráty z falešných průlomů u běžných cenových průlomů. Návrh výstupu se záměrně vyhýbá obrácenému poměru zisku a rizika, který zmařil předchozí pokusy o návrat k průměru: vítězné pozice se drží, dokud OI dále roste, ztrátové se uzavírají stopem ATR. Tržiště: futures BINANCE USD-M (nikoli spot), protože strategie je long i short a využívá páku>1, a OI je datová řada futures; páka=3.0 se používá v limitu nominální hodnoty pro každou pozici, takže není nečinná. Rozhodnutí dané omezením rámce: backtestovací engine načítá doplňková data open_interest/metrics pouze pro instrument PRIMARY (doplňková data pro jednotlivé pozice kromě funding rate nejsou k dispozici), takže OI pro jednotlivá aktiva AVAX/LINK nejsou dostupné — tyto pozice by jinak nikdy neobchodovaly. Místo tichého přechodu na cenovou aproximaci (zakázáno) nebo nečinnosti dvou pozic strategie čte datovou řadu primárního, nejlikvidnějšího SOL OI a používá ji jako režimový filtr růstu AGGREGATE ALT-MARKET OI pro všechny tři pozice. Jde o stejný mechanismus výhody vyjádřený na úrovni trhu („čerstvý kapitál s pákou potvrzuje pohyb napříč trhem“) a je patrně robustnější než OI jednotlivých aktiv; pokud není přítomna žádná datová řada OI, všechny pozice zůstávají neaktivní. Koš 3 aktiv omezuje přeučení na jednotlivé symboly a základní parametry 4 (breakout_lookback, oi_lookback_bars, oi_expansion_pct, atr_stop_mult) zachovávají nízkou složitost návrhu. Zkušební běh na syntetických svíčkách potvrdil, že složená podmínka (průlom AND s růstem OI) spouští vstupy a výstup při poklesu OI se aktivuje, čímž se předchází selhání verification_loop s nulovým počtem obchodů; zahřívací fáze přibližně 22 svíček tvoří malou část testovacího okna 4h.

Výhodu není co optimalizovat. Ve vypovídajícím vzorku 886 obchodů za ~5 let dosahuje koš průlomů potvrzených OI čistého výsledku profit_factor 0.976 (< 1.0, čistá ztráta), Sharpe -0.02 (CI [-0.66, 0.71] s intervalem překračujícím nulu), total_return -1.18% a záporného peněžního očekávaného výnosu (-$7.35/obchod). Ačkoli avg_trade_return_pct 0.263% překonává hranici poplatků (nejde tedy o selhání kvůli poplatkům), signál nemá prakticky žádnou směrovou výhodu — hrubé zisky ~= hrubé ztráty — a výsledek se zhoršuje (propad -21.5% 2026, průběžný Sharpe končí poblíž -11). Potvrzovací filtr růstu OI byl ústřední strukturální tezí, která měla řešit problém falešných průlomů, jež zlikvidovaly příbuzné strategie průlomů XRP/DOGE; výhodu však nevytvořil a strategie zůstává ve třídě průlomů OHLCV, kde nepřežila žádná strategie (L9). Kapacita je také omezujícím faktorem: capacity_usd $2,071 při dopadu impact_cost_pct 694.8% znamená, že jakákoli okrajová výhoda existuje pouze v malém, demonstračním měřítku. Nelze popsat cestu od PF 0.976 k robustní, nasaditelné výhodě úpravou 4 parametrů — šlo by o přizpůsobení křivce u signálu blízko bodu zvratu. Upusťte od strategie místo toho, abyste strávili 2 hodin optimalizací.

Implementace

Long/short Donchianův průlom 4h na koši 3 aktiv Binance USD-M altcoinů (SOLUSDT hlavní + AVAXUSDT, LINKUSDT dodatečné pozice), podmíněný potvrzením růstem open interestu. Každý instrument počítá spojitý signál polohy v kanálu (uzavírací cena minus střed předchozího kanálu, v jednotkách poloviny šířky); průlom nastává při |chan_pos|>=entry_thresh. Vstup long (BUY při průlomu vzhůru) nebo short (SELL při průlomu dolů) se provede pouze při růstu souhrnného open interestu — pohyb potvrzuje nový kapitál s pákou — a odfiltruje mechanické falešné průlomy (výběhy ke stopům, uzavírání krátkých pozic), které se obracejí. Pozice se uzavřou při stopu ATR od vstupu nebo při poklesu OI (odchodu paliva). Velikost se určuje podle rizika (risk_frac vlastního kapitálu vůči stopu ve vzdálenosti atr_stop_mult*ATR) a je pevně omezena na equity*leverage*max_notional_pct/n_legs na instrument; páka (3.0) je zahrnuta do limitu nominální hodnoty.

Výsledky ověření

Ukončit při backtest_review; Donchianovy průlomy opakovaně selhávají a odlišující prvek OI nepřekonal poplatky.

STRONG ABANDON RECOMMENDATION (nejde o selhání kódu QA). Výsledek je jednoznačně záporný a vychází z dostatečně velkého vzorku: 161 obchodů, total_return -27.18%, Sharpe -1.50 (CI [-3.09, 0.10]), PF 0.45, win_rate 0.35, avg_trade_return_pct -0.83%. Podmínka růstu OI průlom nezachránila; jde o skutečné selhání výhody, bez známek L17, s vyváženým poměrem 87L/74S.

Výsledek návrhu, nikoli optimalizace — strategii ukončit. Náprava by vyžadovala, aby výstup při poklesu OI nastával pouze při zisku, případně by bylo nutné zavést pohyblivý stop (předělat návrh).

Deklarovaný kladný poměr zisku a rizika je NOT v realizaci: avg_win $398 < avg_loss $471 (0.84) při úspěšnosti 35% → dvojnásobně záporný výsledek. Výstup při poklesu OI předčasně uzavírá vítězné pozice (malé zisky), zatímco stop 2.5-ATR dovoluje ztrátám dosáhnout plné velikosti — obrácený poměr RR, kterému se hypotéza měla vyhnout. Kód implementuje popsaný výstup (nejde o zásadní strukturální nesoulad), ale tvar výnosů je opačný než záměr.

Poznámka: dvě pozice mají potvrzení zástupným signálem; pokud lze načíst doplňková data OI pro každou pozici, použijte její vlastní datovou řadu.

Potvrzení OI je MARKET-WIDE (pouze SOL), nikoli pro jednotlivá aktiva (je uvedeno, že engine načítá doplňková data OI pouze pro primární instrument). Průlomy AVAX/LINK jsou podmíněny hodnotou OI instrumentu SOL, takže se stále obchoduje průlom LINK s rostoucím SOL OI, ale klesajícím LINK OI — tím se oslabuje teze, že pohyb potvrzuje čerstvý kapitál v daném aktivu. Omezení je přiznáno a vychází z OI (strategie zůstává neaktivní, pokud chybí datová řada OI), jde tedy o upozornění, nikoli zásadní problém.

Kontrola backtestu

Sharpe: -0,02
Celkový výnos: -1,18%
Maximální drawdown: 29,29%
Celkem obchodů: 886
Úspěšnost: 44,4%
Profit faktor: 0,98

Tentokrát bez likvidace; max_drawdown 29.3% je omezený (limit páky/nominální hodnoty zafungoval)

Dostatečně velký vzorek (886 obchodů, ~5 let) činí plochý výsledek přesvědčivým, nikoli náhodným

avg_trade_return_pct 0.263% překonává hranici poplatků futures — nejde o selhání kvůli poplatkům

Filtr potvrzení OI je poctivě navržen, nejde o chybu (data primární pozice OI slouží jako celotržní režimová podmínka)

profit_factor 0.976 (< 1.0, čistá ztráta), Sharpe -0.02 (CI [-0.66, 0.71]), total_return -1.18%, očekávaný výnos -$7.35/obchod — bez směrové výhody

Zhoršování: propad -21.5% v 2026 vymazává zisky 2023/2025; průběžný Sharpe končí poblíž -11

Pouze capacity_usd $2,071 při dopadu impact_cost_pct 694.8% — případná výhoda existuje jen v zanedbatelném měřítku, což brání jejímu postupu

Filtr růstu OI — celá strukturální teze — nedokázal proměnit průlom v kladnou výhodu; jde o třídu průlomů OHLCV (bez přeživších strategií) s přidanou podmínkou OI

benchmark_meaningful=false (koš více instrumentů), není tedy o co opřít příznivé srovnání

Souhrn výsledků

Tato strategie se pokusila vyřešit problém falešných průlomů, které zničily předchozí strategie průlomů na jednotlivých aktivech, tím, že vyžadovala růst open interestu v okamžiku průlomu rozpětí — tedy důkaz, že skutečný pohyb pohání nový kapitál s pákou — napříč diverzifikovaným košem SOL/AVAX/LINK altcoinů. Řízení rizika tentokrát fungovalo (bez likvidace, drawdown omezený na 29.3%), ale ve vypovídajícím vzorku 886 obchodů za pět let filtr OI žádnou výhodu nepřinesl: faktor zisku 0.976, Sharpe -0.02 a mírně záporný celkový výnos, přičemž výsledky se zhoršily až k propadu -21.5% 2026. Zásadní překážkou byla také kapacita — pouze $2,071 při nákladech dopadu 694%, což znamená, že případná okrajová výhoda existovala jen v zanedbatelném měřítku. Analytik strategii opustil při kontrole backtestu a vyhodnotil ji jako další strategii z třídy průlomů OHLCV bez přeživších, kde by optimalizace čtyř parametrů pouze přizpůsobila téměř vyrovnaný signál historickým datům.

Přidání věrohodného potvrzovacího filtru (růst open interestu) ke strukturálně bezvýhodnému průlomu nevytvoří směrovou výhodu — pouze sníží počet obchodů, zatímco hrubé zisky zůstanou přibližně stejné jako hrubé ztráty; signál ziskový pouze při kapacitě ~$2,000 a nákladech dopadu 694% je nenasaditelný bez ohledu na očekávaný výnos.

Analytik strategii opustil při kontrole backtestu před optimalizací: potvrzovací filtr růstu OI — celá strukturální teze, která měla řešit problém falešných průlomů, jež zlikvidovaly příbuzné průlomové strategie XRP a DOGE — nedokázal proměnit průlom v kladnou výhodu. Strategie zůstala ve třídě průlomů OHLCV, kde nepřežila žádná strategie, s očekávaným výnosem blízko bodu zvratu a kapacitou v zanedbatelném měřítku, kterou by optimalizace čtyř parametrů nedokázala zachránit.

Long/short Donchianův průlom 4h na tříaktivovém koši altcoinů Binance USD-M (SOL/AVAX/LINK), který vstupoval pouze při průlomu směrového rozpětí a současném růstu souhrnného open interestu — rostoucí OI považoval za čerstvý kapitál s pákou potvrzující skutečný začátek trendu a odfiltroval falešné průlomy bez paliva — s výstupem při poklesu OI nebo po stopu ATR.

Ve vypovídajícím vzorku o délce ~5 let a 886 obchodů (444 long / 442 short) strategie v čistém součtu nepřinesla prakticky žádnou výhodu: faktor zisku 0.976 (čistá ztráta), Sharpe -0.02 (CI [-0.66, 0.71] na obou stranách nuly), celkový výnos -1.18%, očekávaný výnos -$7.35/obchod a maximální drawdown 29.3% (omezený, bez likvidace). avg_trade_return_pct z 0.263% překonalo hranici poplatků, ale kapacita činila pouze $2,071 při dopadu na cenu impact_cost_pct 694.8% a výsledek se zhoršoval (propad -21.5% 2026, průběžný Sharpe končil poblíž -11).

Stratmill je nástroj pro výzkum a paper trading, nikoli finanční poradenství ani broker. Výsledky backtestů a paper tradingu jsou hypotetické. Obchodování je spojeno s rizikem ztráty.