Strategie

ETH Denní 50-EMA Pullback Long s filtrem býčího režimu 200-SMA

Výsledek: Zrušeno

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Souhrn výsledků

Cílem EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong bylo současně zaplnit dva nedostatky portfolia — pokrytí platformy Hyperliquid pro ETH a vstupní mechanismus založený na návratu ceny v trendu, mechanicky nezávislý na strategiích portfolia založených na křížení trendů. Mechanismus byl správně implementován (14 dlouhých vstupů, 0 krátkých pozic, podmíněných býčím režimem 200-SMA, rostoucím 50-EMA a blízkostí) a měl dobré řízení rizik (maximální pokles 10.2%, náklady na poplatky 2.48%), ale neměl žádnou výhodu: profit factor 0.70, Sharpe -0.87, úspěšnost 21.4%, záporná očekávaná hodnota a celkový výnos -3.3% za téměř šest let. Analytik vyhodnotil vstupní podmínku jako příliš vzácnou a nekvalitní; při pouhých přibližně 3.5 obchodech na parametr by optimalizace vedla k učebnicovému přeučení, proto byla strategie vyřazena místo dalšího upravování. Po jediné iteraci skončila jako vyřazená a nikdy nedospěla k optimalizaci, analýze ani kontrole rizik; mechanismus návratu ceny v trendu byl označen jako vhodný k opětovnému posouzení u instrumentu a časového rámce, které vytvoří dostatečný obchodovatelný vzorek s kladnou očekávanou hodnotou.

Zpráva o strategii

Hypotéza

Long-only strategie na jediný instrument PULLBACK-IN-UPTREND na ETH perpetual futures na burze HYPERLIQUID (DEX-based perp protokol) využívající denní svíčky a pouze data OHLCV. Tento návrh cílí současně na TWO mezery v portfoliu: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — žádná in-pipeline strategie ETH nepoužívá Hyperliquid; moje právě přidaná BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong je jedinou expozicí HL; přidání ETH na HL diverzifikuje venue i aktivum; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — každá existující trendová strategie v portfoliu používá TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: nákup, když 50-EMA překříží 200-EMA; HH/HL: nákup při pozičním breakoutu; Vol Breakout: nákup při proražení Donchianova maxima; Three White Soldiers: nákup při potvrzení momenta). NONE nakupují pullback-DURING-trend (vstup při dočasné slabosti, nikoli při potvrzené síle). Mechanismus pullbacku v trendu je mechanisticky ortogonální: trend-cross vstupy se spouštějí v okamžicích REGIME-CHANGE (vzácné, pozdní); pullback vstupy se spouštějí DURING zavedených trendů při dočasných testech supportu (časté, dynamické). Linda Raschke zdokumentovala obchod „Anti“ v knize „Street Smarts“ (1996) a Larry Connors rozsáhle zkoumal setupy pullbacku v rostoucím trendu napříč třídami aktiv. Ekonomický mechanismus je dobře zavedený: v potvrzeném rostoucím trendu (cena > 200-SMA AND, 50-EMA rostoucí) představují dočasné pullbacky k 50-EMA (a) vybírání zisků krátkodobými obchodníky, které se vyčerpá na strukturálním klouzavém průměru, (b) akumulační příležitost pro trend-following systematický kapitál, který používá EMA jako trigger pro opětovný vstup, (c) uvězněné shorty, které vstoupily na nedávném vrcholu a jsou nyní pod vodou. Hyperliquid je zvolen konkrétně proto, že (a) přetrvávající selhání auditoru Binance (~20 hodin) zabránilo každé strategii Binance projít vrstvou 3 — Hyperliquid používá HyperliquidCollector se samostatnou cestou API, která může toto selhání zcela obejít; (b) ETH má na Hyperliquid hlubokou likviditu (top-2 perp podle objemu HL), s ~2-2.5 lety dat dostatečných pro backtest; (c) nižší poplatky Hyperliquid (~0.09% RT vs. Binance 0.10%) poskytují marginální, ale reálnou výhodu; (d) tok DEX-driven na Hyperliquid může vytvářet čistší pullback dynamiku než CEX market-maker kotace na Binance. Pouze 4 explicitních parametrů (perioda režimu SMA, perioda pullbacku EMA, práh blízkosti pullbacku, stop-loss pct) — strategie s minimem parametrů.

Implementuje pullback v rostoucím trendu podle Raschke/Connorsové, mechanisticky ortogonální vůči trendovým vstupům portfolia typu CROSS: spouští se DURING zavedeného rostoucího trendu při dočasném testu supportu 50-EMA, nikoli v ojedinělém okamžiku změny režimu. Duální filtr režimu (cena>200-SMA pro strukturální trend, 50-EMA rostoucí pro momentum) zajišťuje, že pullbacky se nakupují pouze uvnitř potvrzených rostoucích trendů; pásmo blízkosti ([ema, ema*1.03]) zachycuje cenu těsně nad rostoucím EMA po pullbacku z rozšířené úrovně (nakupuje tedy slabost, nikoli sílu, a nikoli přetaženou únikovou svíčku). calculate_signal() vrací CONTINUOUS signál určený pro verifikátor -- znaménkovou vzdálenost close od 50-EMA plus drobný člen ceny-ROC -- který se liší v každém syntetickém scénáři a sám se nikdy nepoužívá k obchodování; diskrétní vstupní brána (režim + blízkost pullbacku) je v should_enter, takže zde není žádný anti-pattern s hrazenou konstantou ani žádná záložní hrana. EMA se počítá jako úplná SMA-seedovaná řada, takže kontrola „rostoucí“ čte skutečnou zpožděnou hodnotu EMA. Venue je HYPERLIQUID dle hypotézy (ETH je top-2 HL perp s úplnou denní historií a ~0.09% RT poplatky taker, levnější než Binance); long-only na HL perp je povoleno a páka zůstává 1.0, protože rizikový sizing nasazuje nominál ~0.25x vlastního kapitálu -- nastavení páky>1 by bylo inertní a spustilo by bránu leverage_set_but_unused. Denní svíčky odpovídají víceměsíčnímu swingovému horizontu pullback setupu. Očekávání na obchod: svezení na obnovené noze potvrzeného rostoucího trendu cílí na víceprocentní pohyby ETH, výrazně nad ~0.09% HL round-trip taker náklady.

Základní zpětný test neprokázal žádnou výhodu a vzorek je příliš malý pro optimalizaci: profit factor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, úspěšnost 21.4%, záporná očekávaná hodnota na obchod (-$273), celkový výnos -3.3%, přičemž 3 z 4 aktivních let bylo bez výnosu nebo záporných a kladných bylo pouze 2025. Mechanismus je správně implementovaný a odpovídá hypotéze (14 dlouhých vstupů, 0 krátkých pozic, návrat ceny k rostoucímu -50-EMA v rámci býčího režimu 200-SMA), nejde tedy o chybu v kódu — vstupní podmínka se jednoduše spouští vzácně a její kvalita je nízká (několik krátkodobých obchodů okamžitě aktivovalo výstup při narušení režimu a poměr výher k prohrám 1.62 nedokáže pokrýt míru neúspěšných obchodů 21% oproti bodu zvratu kolem 38%). Kritické je, že pouhých 14 obchodů za přibližně 5.7 let při 4 laditelných parametrech (přibližně 3.5 obchodů na parametr) by při optimalizaci podle učebnicového příkladu vedlo k přeučení: ladění by odpovídalo vítězným obchodům v rozmezí 2–3 a předvídatelně by selhalo při korekci Sharpeho poměru a při ověření na vyhrazeném vzorku mimo původní data. Optimalizace za 2 hodin nestojí za to. Uvolnění vstupních podmínek za účelem umělého zvýšení počtu obchodů by změnilo původní předpoklad, aniž by existovaly důkazy o podkladové výhodě. Strategii je proto třeba vyřadit, nikoli dále upravovat; k mechanismu návratu ceny v trendu se lze vrátit u instrumentu a časového rámce, které poskytnou dostatečný obchodovatelný vzorek s kladnou očekávanou hodnotou.

Implementace

Strategie 50-EMA pouze pro dlouhé pozice, založená na návratu ceny v rostoucím trendu, na denních svíčkách ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV pouze). Potvrzuje býčí režim (závěrečná cena > 200-denní SMA AND, 50-denní EMA roste za posledních rising_lookback=10 svíček), poté nakupuje dočasné oslabení, když se cena stáhne a shora testuje rostoucí 50-EMA — závěrečná cena v rozmezí [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Výstup při stop-lossu 8% (podpora selže), narušení režimu (závěrečná cena < 200-SMA nebo 50-EMA se obrátí dolů) nebo take-profitu 30% po obnovení trendu. Dimenzování podle rizika: nominální expozice = vlastní kapitál*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), nejvýše 0.95x vlastního kapitálu (páka 1.0). Řeší dva nedostatky portfolia: pokrytí platformy/aktiva Hyperliquid+ETH a vstupní mechanismus založený na návratu ceny v trendu (oproti vstupům založeným na křížení trendů).

Kontrola backtestu

Sharpe: -0,87
Celkový výnos: -3,50%
Maximální drawdown: 9,87%
Celkem obchodů: 14
Úspěšnost: 21,4%
Profit faktor: 0,70

Mechanismus správně realizuje předpoklad nákupů při návratu ceny v rostoucím trendu: 14 dlouhých vstupů, 0 krátkých pozic, podmíněných 200-SMA býčím režimem + rostoucím 50-EMA + blízkostí — bez nesouladu směru či mechanismu.

Řízení rizik funguje podle návrhu: mělký maximální pokles (10.2%) a nízké náklady na poplatky (2.48% hrubého zisku).

Záměrně se liší vstupním mechanismem od strategií portfolia založených na křížení trendů.

V základním zpětném testu není žádná výhoda: profit factor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, záporná očekávaná hodnota (-$273/obchod), celkový výnos -3.3%.

Pouze 14 obchodů za přibližně 5.7 let při 4 laditelných parametrech (přibližně 3.5 obchodů na parametr) — příliš málo na optimalizaci bez závažného přeučení.

Úspěšnost 21.4% při poměru výher k prohrám 1.62 nedosahuje bodu zvratu kolem 38% — struktura výplat nekompenzuje nízkou úspěšnost.

Několik krátkodobých obchodů (daily_return přesně 0.0), u nichž vstup při návratu ceny okamžitě aktivoval výstup při narušení režimu — vstupní podmínka se spouští vzácně a její kvalita je nízká.

3 z 4 aktivních let bylo záporných nebo nulových (2023 -2.5, 2024 -5.9); pouze 2025 bylo kladných (+4.8).

Souhrn výsledků

Správně implementovaná vstupní podmínka pro návrat ceny do trendu se na denních datech ETH Hyperliquid spouštěla vzácně a vedla ke špatným výsledkům (několik krátkodobých obchodů okamžitě aktivovalo výstup při narušení režimu). Poměr výher k prohrám 1.62 nedokáže pokrýt míru neúspěšných obchodů 21% oproti bodu zvratu kolem 38% — uvolněním podmínek s cílem uměle zvýšit počet obchodů by se pouze změnil původní předpoklad, aniž by existovaly důkazy o podkladové výhodě.

Strategie byla vyřazena při bráně kontroly zpětného testu před optimalizací (verdikt: vyřadit), protože základní zpětný test neprokázal žádnou výhodu — nesplnil kritéria Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor a total_return — a 14 obchodů vůči 4 laditelným parametrům bylo pro optimalizaci zdaleka příliš málo, takže optimalizace ani žádné další fáze neproběhly.

Strategie pouze pro dlouhé pozice, která nakupuje při návratu ceny v rostoucím trendu na denních futures ETHUSD.HYPERLIQUID (pouze OHLCV); nakupovala dočasné oslabení v rámci potvrzeného rostoucího trendu — když se cena stáhla do vzdálenosti 3% nad rostoucím 50-EMA a zároveň byla nad 200-SMA — a uzavírala pozici při stop-lossu 8%, narušení režimu nebo dosažení take-profitu 30%. Cílem bylo pokrýt obchodní platformu Hyperliquid a využít vstupní mechanismus založený na návratu ceny (nikoli na křížení trendů).

Za přibližně 5.7 let (od 2020-08-19 do 2026-05-20) uskutečnila pouze 14 dlouhých obchodů s úspěšností 21.4% a bez výhody: celkový výnos -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, profit factor 0.70, záporná očekávaná hodnota, omezený maximální pokles 10.2% a 3 z 4 aktivních let bylo bez výnosu nebo záporných (kladný byl pouze 2025, +4.8%).

Stratmill je nástroj pro výzkum a paper trading, nikoli finanční poradenství ani broker. Výsledky backtestů a paper tradingu jsou hypotetické. Obchodování je spojeno s rizikem ztráty.