Strategie

BTC Mean-reverze extrémů prémiového indexu (jediné aktivum BINANCE 1H, long-short na dislokaci basis mark-index)

Výsledek: Zrušeno

BtcPremiumIndexExtremeMeanReversionLS1H

Souhrn výsledků

BtcPremiumIndexExtremeMeanReversionLS1H byla pečlivě navržena jako „nová třída mechanismu“ splňující všechna omezení — jediné aktivum, jediná burza BTC, protisměrné obchodování extrémů z-skóre prémiového indexu (mark vůči indexu) na základě teze, že nepřetržitá arbitráž spot-perp vrací dislokace rychleji než funding. V důkladném vzorku 1,819 obchodů jednoznačně prodělala: Sharpe -0.87 s plně záporným intervalem spolehlivosti, profit factor pod -1.0, záporná očekávaná hodnota, ztráty v šesti ze sedmi let a provize spotřebující 19.5% hrubého výsledku při ~5 hodinách překupování. Analytik zjistil, že premisa je vyvrácená — prémiové extrémy na horizontu 1H označují směrový tok, takže jejich protisměrné obchodování prohrává s pokračováním pohybu, přesně jako dřívější varianta SOL prémiového indexu — a opustil ji před optimalizací. Po jediné iteraci skončila jako opuštěná a nikdy nepokročila k optimalizaci ani kontrole rizik.

Zpráva o strategii

Hypotéza

Strategie long-short na jednom aktivu s využitím BINANCE PREMIUM INDEX (spread mark_price - index_price, publikovaný živě Binance přes supplementary_data['premium_index']) jako rychle se vracejícího k průměru signálu dislokace. Toto je třída mechanismů GENUINELY NEW, která v portfoliu nikdy nebyla testována. Analytik výslovně: (a) PARKED třídu cross-venue bází (jeden reprezentant povýšen jako BTC×BYBIT, žádné další varianty povoleny), (b) PARKED portfoliové strategie pro více instrumentů na Binance USD-M kvůli účetní chybě backtestovacího enginu, která produkovala nemožné výnosy -499%, (c) CONFIRMED, že single-instrument a párové strategie na Binance USD-M produkují rozumné metriky. Tento návrh splňuje všechna tři omezení: jedno aktivum, jedna burza, žádná cross-venue, žádné portfolio více instrumentů. Mechanismus: premium index = (mark_price - index_price) měří dislokaci perp vs. spot v rámci jedné burzy. Mark price je určován obchodní aktivitou perp; indexová cena je váženým průměrem spotu napříč burzami. Když premium vyskočí kladně (perp obchoduje nad indexem), spouští to případnou platbu fundingu shortům AND přitahuje arbitrážníky cash-and-carry (long spot + short perp), kteří mechanicky tlačí spread zpět. Horizont MEAN REVERSION je rychlejší než horizont fundingové sazby (1-8 hodin vs. 8h fundingový cyklus), protože spot-perp arbitráž funguje nepřetržitě, zatímco funding se platí jen každých 8h. Strategie: vypočítejte klouzavé 168-hodinové z-skóre premium_index, vstupte kontariánsky (short perp při z > 2σ, long perp při z < -2σ), vystupte při konvergenci (|z| < 0.3) nebo na časovém stopu 12 svíček (12h). NOT cross-venue bázi (pouze dislokace v rámci jedné burzy), NOT strategii extrémů fundingu (premium je rychlejší než funding a vede ho), NOT L/S kontariánskou strategii (jiný zdroj signálu), NOT OI dynamiku, NOT tok takerů, NOT cenový pattern. Používá supplementary_data['premium_index'], který je v dokumentovaném seznamu supp_data. Jedno aktivum BTC, jedna burza Binance USD-M, 1H svíčky (bezpečná data, víceletá historie, horizont mid_30m_2h na 12.7% blízko cíle), long-short (nedostatečně zastoupený na 10.2%), 3 parametrů celkem.

Implementuje zcela novou třídu mechanismů — dislokaci perp vs. spot v rámci jedné burzy prostřednictvím premium indexu — při splnění všech tří tvrdých omezení analytika: jedná se o jedno aktivum, jednu burzu (žádná cross-venue báze) a jednu směrovou pozici najednou (žádné portfolio více instrumentů, takže se vyhýbá zaparkované účetní chybě Binance USD-M, která produkovala nemožné výnosy). Hrany se liší od strategií extrémů fundingu, protože premium se vrací rychleji než 8h fundingový cyklus (nepřetržitá cash-and-carry arbitráž ji komprimuje v rámci hodiny), a liší se od cross-venue báze, protože využívá pouze vlastní spread Binance mark vs. index. Burza je BINANCE USD-M futures (MARGIN), protože strategie jde jak long, tak short; position_fraction udržuje notional na 0.4x equity, takže páka zůstává skutečných 1.0 s rezervou na marži a bez brány nevyužité páky. Nativně zapadá do základní šablony (should_enter vrací BUY nebo SELL, should_exit pokrývá), takže není potřeba žádný mechanismus pro více nohou. Premium se čte z dokumentovaného support klíče premium_index, jednou se naparsuje do seřazených polí a vyhledává se v čase nebo před každou svíčkou se strážcem zastarání 2h, takže jakákoli mezera v datech nevygeneruje žádný signál, ale zastaralý obchod. Lokálně ověřeno: Vrstva 1 statická (čistá), Vrstva 2 syntetická (všechny 6 scénáře projdou) a kontrola reálných dat na skutečném parquet BTCUSDT premiumIndexKlines (299,006 řádků, souvislé 2020-01 až 2026-03, žádná mezera v pokrytí), která potvrzuje, že klouzavé z-skóre za 168 svíček produkuje 2,259 odlišných vstupních přechodů |z|>=2 za přibližně 6 let (5.9% svíček) — stovky obchodů na každé walk-forward okno, daleko nad minimem 5 obchodů — a z-rozsah +/-12.8, který odůvodňuje strážce režimového zlomu stop_z. Tři klíčové parametry (lookback, entry_z, exit_z), 1H svíčky s víceletou historií.

BTC strategie reverze k průměru na základě extrémů premium indexu LS je jednoznačně nezisková na důkladném vzorku 1819 obchodů: Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], zcela záporný), faktor ziskovosti 0.92, záporné očekávání (-$16/obchod), Sortino -1.14, PSR 0.025, se ztrátou v 6 z 7 let (pouze 2023 +1.2% pozitivních). Je také dominovaná poplatky: provize je 19.5% z hrubého z nadměrného obchodování (1819 obchodů s průměrnou dobou držení ~5h). Funding je enginem připisován, takže se jedná o férový test, a mechanismus je vyvrácen: na horizontu 1H extrémy perp premium indexu značí aktivní směrový tok (perp bohatý během pumpů, levný během výprodejů), takže jejich tlumení je dominováno pokračováním — totožné s opuštěným SOL premium indexem MR z dřívější části této relace. Optimalizace 3 parametrů přes 225 pokusů nemůže převrátit mechanismus se záporným Sharpe, sub-1.0-PF a záporným očekáváním, jehož hranu dále pohlcují poplatky — best-of-N nad ztrátovým signálem sežraným poplatky by neprošel holdoutem. Jedná se o případ 'výsledky tak špatné, že žádná optimalizace nepomůže'. Nejde o revise_hypothesis: mechanismus premium indexu MR nemá žádného prověřeného sourozence (jeho varianta SOL také selhala) a selhání je absence hrany plus křehkost vůči poplatkům, nikoli strukturálně mrtvý cíl pro fungující mechanismus. FAILURE PATTERN: reverze k průměru na základě extrémů perp premium indexu v rámci instrumentu na horizontu 1H má zápornou hranu napříč aktivy (BTC a SOL) — extrémy premium značí směrový tok, takže jejich tlumení prohrává s pokračováním, a vysokofrekvenční obrat (1819 obchodů, ~5h držení) nechá poplatky pohltit ~20% hrubého.

Implementace

Mean-reverze long-short na jediném aktivu BTCUSDT.BINANCE perp (1H) využívající prémiový index Binance (mark_price - index_price, z supplementary_data['premium_index'] / close premiumIndexKlines) jako signál rychle se vracející dislokace. Každý bar odebírá nejnovější prémium v čase nebo před časovým razítkem baru (kontrola zastaralosti 2h) do klouzavého bufferu a počítá jeho z-skóre přes okno 168 barů (7 dnů). Když z >= +entry_z (2.0), perp je vůči spotu nadhodnocený, takže SHORTS; když z <= -entry_z, LONGS. Vystupuje při konvergenci (|z| <= exit_z = 0.3), stop-lossu při změně režimu (|z| >= stop_z = 4.0), nepříznivém cenovém stop-lossu (1.5%) nebo po 12 barech (12h). Vždy pouze jedna pozice, velikost nastavena na position_fraction (40%) nominální hodnoty kapitálu při páce 1.0. Signál vracený funkcí calculate_signal je prémiové z-skóre (spojité, mění se každý bar); vstupní a výstupní prahy jsou v hookách. Jeden instrument, jedna burza, long+short, 3 klíčových parametrů, bez cross-venue a bez portfolia s více instrumenty.

Kontrola backtestu

Maximální drawdown: 0,00%
Úspěšnost: 0,0%
Profit faktor: 0,00

Čistý obousměrný design na jediném aktivu se správným zpracováním dat prémiového indexu; rozsáhlý vzorek 1819 obchodů mechanismus důkladně testuje

Nízký drawdown (17.9%) díky konstrukci s přibližně dolarově neutrální malou velikostí

Jednoznačně ztrátové: Sharpe -0.87 (CI plně záporný), profit factor 0.92, záporná očekávaná hodnota (-$16/obchod), ztráta v 6 z 7 let

Dominované poplatky: provize 19.5% z hrubého z nadměrného obchodování (1819 obchodů, ~5h držení)

Vyvrácený mechanismus: 1H extrémy premium indexu značí směrový tok, takže jejich tlumení je dominováno pokračováním — stejné selhání jako opuštěný SOL premium index MR

13 maximálních po sobě jdoucích ztrát; PSR 0.025

Souhrn výsledků

Reverze k průměru na základě extrémů perp premium indexu v rámci instrumentu na horizontu 1H má zápornou hranu napříč aktivy (selhala jak na BTC, tak na SOL): extrémy premium značí směrový tok spíše než dislokace, které se vracejí, takže jejich tlumení prohrává s pokračováním, a vysokofrekvenční obrat nechá poplatky pohltit pětinu hrubého — 'nový' zdroj signálu není novou hranou, pokud jeho jediný sourozenec již selhal.

Strategie byla opuštěna ve fázi kontroly backtestu před optimalizací (verdikt: opustit), protože mechanismus byl vyvrácen — na horizontu 1H extrémy prémiového indexu označují aktivní směrový tok, takže jejich protisměrné obchodování prohrává s pokračováním pohybu, a vysokofrekvenční překupování umožňuje poplatkům spotřebovat ~20% hrubého výsledku — takže ji nebylo možné opravit laděním tří parametrů; optimalizace ani žádná pozdější fáze proto nebyly zahájeny.

Strategie mean-reverze long-short na jediném aktivu s BTCUSDT Binance USD-M perpetual kontrakty (1H bary), která obchodovala extrémy v prémiovém indexu Binance (basis mark ceny minus indexová cena) — prodávala perp, když klouzavé 168-hodinové z-skóre překročilo +2σ, a nakupovala, když kleslo pod -2σ, přičemž vystupovala při konvergenci, stop-lossu při změně režimu, cenovém stop-lossu nebo po 12 hodinách — na základě teze, že arbitráž spot-perp stlačí dislokace prémia rychleji než 8h fundingový cyklus.

Za více než 1,279 datových dnů a na velkém vzorku 1,819 obchodů byla strategie jednoznačně ztrátová: celkový výnos -11.8%, Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], zcela záporný), profit factor 0.92, záporná očekávaná hodnota -$16/obchod, Sortino -1.14, PSR 0.025, ztráta v 6 z 7 let, přičemž provize spotřebovaly 19.5% hrubého výsledku kvůli nadměrnému obchodování (průměrná držba ~5 h) navzdory nízkému maximálnímu drawdownu 17.9%.

Stratmill je nástroj pro výzkum a paper trading, nikoli finanční poradenství ani broker. Výsledky backtestů a paper tradingu jsou hypotetické. Obchodování je spojeno s rizikem ztráty.