Strategie

SOL Mezilehlé momentum časové řady (skip-window), long-short (SOLUSDT.BINANCE USD-M, svíčky 4H — trend měřený OVER t-N..t-k EXCLUDING nejnovějších k svíček za účelem omezení whipsaw způsobeného krátkodobými obraty, velikost pozice škálovaná podle volatility, výstup s trailing stopem ATR, 3 parametrů

Výsledek: Zrušeno

SolIntermediateSkipWindowTsmomLS

Souhrn výsledků

Tato strategie se pokusila řešit whipsaw, jehož výhoda nepokrývala poplatky a který zničil předchozí klony trendových strategií na SOL. Měřila momentum 4H ve středním okně, které vynechává nejnovější svíčky náchylné k obratu, velikost pozice určovala nepřímo úměrně volatilitě a vystupovala při trailing stopu ATR. Její počáteční backtest prošel vstupní branou před optimalizací na průkazném vzorku 362 obchodů (Sharpe 0.64, PF 1.24, výhoda na obchod 1.17% výrazně převyšovala obchodní náklady), a získala tak jedno úplné optimalizační spuštění. Rozhodující však bylo znehodnocení v 3 fázích: Sharpe v tréninkovém vzorku 2.96 klesl na OOS -0.099, kontrolní vzorek vykázal -0.228 při 59 obchodech, PBO 0.51 a znehodnocený Sharpe 0.0 označily vybraný výsledek za šum a optimalizovaný drawdown 31.7% překročil předem registrovaný limit 25%. Analytik ji po jedné iteraci opustil jako přeučený klon OHLCV TSMOM pro jediný instrument, bez robustní oblasti, k níž by bylo možné iterovat.

Zpráva o strategii

Hypotéza

Směrová strategie typu LONG-SHORT, pro jediný instrument a čistě OHLCV, na SOLUSDT.BINANCE USD-M perpetuálním futures (4H svíčky). Mechanismem je časové momentum INTERMEDIATE / SKIP-WINDOW: trendový signál je kumulativní výnos za období t-N..t-k EXCLUDING nejnovějších k svíček, kde se projevuje krátkodobý obrat a vzniká whipsaw s výnosem nižším než poplatky, který zničil předchozí klony trendových strategií pro SOL/altcoiny. Směr určuje znaménko střednědobého momenta s pásmem nečinnosti; velikost pozice se určuje podle inverzní volatility; jediný instrument, stejná burza, žádné protisměrné obchody.

Hypotézu implementuje doslovně: vynechávací okno je ústředním mechanismem, proto je čitatelem kumulativní LOG RETURN od t-N do t-k, přičemž posledních k svíček se z měření záměrně vynechává (stále aktualizují ATR, cenu a trailing stop, pouze neurčují směr). Normalizace pomocí ATR%*sqrt(N-k) zajišťuje, že skóre je bezrozměrné napříč režimy volatility SOL, takže jediný parametr mrtvého pásma má stejný význam v klidných i stresových trzích (podle L5: žádný pevný absolutní práh výnosu). Signál je spojitý a vrací se na každé svíčce; rozhodnutí o vstupu je v should_enter čistě prahové. Tři laděné parametry (lookback, vynechání, mrtvé pásmo) plus trailing stop/období ATR a podíl kapitálu určený k riskování při dané vzdálenosti stopu; bez navrstvených kombinací režimu/objemu/konfluence (podle L25), takže vstupy v testovacím okně přicházejí dostatečně často. Zahřívací fáze trvá 49 svíček, což je nepatrný zlomek testovacího okna 4H (podle L21). Je vyžadováno futures tržiště BINANCE, protože strategie otevírá short pozice; páka zůstává beze změny na 1.0 a hrubá nominální hodnota pozic je samostatně omezena jako podíl kapitálu, takže ztráty nemohou postupně navyšovat velikost pozice (podle L15). Velikost pozice se kvantuje na přesnost SOLUSDT (3 desetinných míst) a prochází kontrolou minimální nominální hodnoty základní šablony.

Přeučený klon OHLCV TSMOM pro jediný instrument. Sharpe IS 2.96 se zhroutil na OOS -0.099 (is_overfitted=true), Sharpe na kontrolním vzorku -0.228 při 59 obchodech, PBO 0.51 > 0.5, DSR 0.0 / is_significant=false / nesplňuje program FDR — vybraný Sharpe nelze odlišit od šumu nejlepšího z N během 225 pokusů. Nové pojetí s vynechávacím oknem nepřineslo žádnou robustnost, kterou by znehodnocení ve fázi 3 nedokázalo odstranit; výhoda chybí, nejde o špatně nastavené parametry (lookback je sám parametrem s prudkým zlomem, není tu robustní oblast, k níž by bylo možné iterovat). Odpovídá rodině přeučených klonů pro jediný instrument na denním/4H TSMOM (předchozí klony SOL TSMOM/momentové konfluence byly všechny opuštěny fee_edge/no_edge). Podle rozhodovacího rámce: přeučení -> opustit (převedení stejného mechanismu na jiný instrument by vedlo pouze k dalšímu přeučení).

Implementace

Long-short momentum časové řady se středním oknem vynechání na perpetual kontraktu SOLUSDT.BINANCE USD-M, svíčky 4H. Na každé svíčce vypočítá spojité momentum skóre = log(P[t-k]/P[t-N]) děleno pohybem implikovaným ATR za stejný horizont (N-k) svíček; trend se tedy měří od t-N do t-k a MOST RECENT k svíček se vynechává, takže šum krátkodobých obratů nikdy nevstoupí do odhadu trendu. Skóre nad +mrtvým pásmem otevírá long, pod -mrtvým pásmem short. Výstup nastává při obratu znaménka středního momenta nebo při trailing stopu ATR od nejpříznivější ceny dosažené od vstupu. Velikost pozice se určuje nepřímo úměrně volatilitě: pevný podíl kapitálu se riskuje na vzdálenosti stopu ATR, přičemž nominální hodnota pozice má pevný limit stanovený jako podíl kapitálu. Výchozí nastavení: N=30 svíček (5 dní), k=3 svíček (12h), mrtvé pásmo 0.6 sigma, trailing stop 3x ATR(14), riziko 2% na obchod.

Výsledky ověření

Pokud bylo záměrem nastavit zahřívací fázi frameworku, ověřte, že základní třída skutečně používá min_bars_required; jinak název přejmenujte na interní pomocný prvek (např. _min_bars), abyste předešli upozornění na stínění.

min_bars_required(self) přepisuje nebo stíní základní metodu frameworku; statická analýza upozorňuje, že základní třída může spoléhat na vlastní implementaci zahřívací fáze a toto přepsání ignorovat. Zde to nevadí, protože calculate_signal má vlastní interní kontrolu zahřívací fáze (vrací 0.0, dokud len(_closes) > lookback), takže signály nikdy nevzniknou při nedostatku dat bez ohledu na to, kterou cestu zahřívací fáze základní třída používá.

Trendová strategie sledující směr, založená čistě na OHLCV, pro jediný instrument SOL; tato rodina po optimalizaci opakovaně selhává při PF~1.0. Výsledek testovacího okna je kladný (Sharpe 0.64, PF 1.27, avg_trade 1.17%), ale Sharpe CI zasahuje nulu (dolní hodnota -0.15) a úspěšnost je 43%; zisky se soustředí v normálním a stresovém tercilu volatility (v klidném tercilu pouze +5.5%, Sharpe 0.24). Konstrukce s vynechávacím oknem je skutečně nový mechanismus (podle L81, nikoli změna parametrů opuštěného mechanismu OHLCV), takže si zaslouží řádný backtest; analytik by však měl ověřit, zda výhoda středního momenta přetrvá po započtení nákladů v celé historii a napříč všemi režimy volatility, a zda se neobjevuje pouze v trendových režimech.

Kontrola backtestu

Sharpe: 0,64
Celkový výnos: 112,24%
Maximální drawdown: 22,18%
Celkem obchodů: 362
Úspěšnost: 43,1%
Profit faktor: 1,24

Průkazný vzorek: 362 obchodů za okno 6 let (2183 dní), metrics_reliable=true.

Výhoda na obchod skutečně převyšuje náklady: avg_trade_return_pct 1.17% oproti minimální hranici 0.15% Binance USD-M; provize činí pouze 3.3% hrubého výnosu, dopad 7.1% — citlivost na poplatky je NOT.

PF 1.237 leží zřetelně ABOVE pásmem nákladů na poplatky a dopad [0.85,1.10], kladný Sharpe 0.643, kladná alfa 0.10, DD 22.2% (<60%), recovery_factor 4.17.

Obchody naplňují hypotézu: vyvážené long pozice (171) / short pozice (191); při signálu 362 bylo zadáno 362; výstup při trailing stopu ATR, velikost pozice nepřímo úměrná volatilitě. Bez nesouladu mechanismu.

Momentum TSMOM s vynechávacím oknem (střední, očištěné od obratů) je podle L81/QA skutečně nová konstrukce, nikoli změna parametrů opuštěného mechanismu OHLCV — zaslouží si řádný test.

Zisková ve všech třech tercilech volatility (v klidném +5.5%, normálním +32% a stresovém +45% režimu; only_one_regime=false).

Klasická rodina trendových strategií OHLCV pro jediný instrument (L82/L93), která v znehodnocení ve fázi 3 opakovaně selhává kvůli přeučení — základní Sharpe 0.64 je pod úrovní kategorie strategií, které přežijí, ADA (Sharpe 1.6/PF 2.19).

Výhoda podle kalendářního roku klesá: 2021-2023 výrazně kladná, ale 2024 -1.5%, 2025 -7.2%, 2026 +1.5% — nedávné režimy přispívají jen minimálně a kontrolní vzorek tvoří posledních přibližně 15 měsíců.

Sharpe 95% CI [-0.17, 1.45] má dolní hranici intervalu pod nulou; úspěšnost 43%; Sharpe v klidném tercilu pouze 0.24.

Kontrolní okno spadá přesně do slabého období 2025-2026, takže může být obtížné projít branami znehodnocení SOFT a kontroly na kontrolním vzorku.

Analýza

Průkazný vzorek (403 obchodů, okno 2186 dní, metrics_reliable=true) a skutečná výhoda na obchod převyšující náklady (avg_trade_return_pct 0.80% oproti minimu 0.15% Binance USD-M; provize 3.99% hrubého výnosu, dopad 9.4%) — příčinou selhání je NOT citlivost na poplatky.

Mřížka citlivosti je u většiny parametrů převážně hladká (jako kritický byl označen pouze lookback).

Přeučení (HARD): Sharpe v tréninkovém vzorku 2.96 klesá na hodnotu mimo vzorek -0.099; walk-forward is_overfitted=true. Sharpovy poměry v jednotlivých oknech OOS jsou -0.40 / +0.10 / 0.0 — žádná výhoda se nepřenáší.

Kontrolní vzorek FAILED (HARD): Sharpe na kontrolním vzorku -0.228 při 59 obchodech — záporná výkonnostní výhoda v dalším období na posledních přibližně 15 měsících dosud neviděných dat.

PBO 0.512 > 0.5 (HARD): přeučení je pravděpodobnější než jeho absence.

Kolaps robustnosti: deflated_sharpe 0.0, PSR 0.85, is_significant=false, nesplňuje program FDR (ponechává 4 kandidátů z 269). Vybraný Sharpe nelze odlišit od šumu nejlepšího z N za 225 pokusů; očekávaný maximální Sharpe 2.75 převyšuje všechny skutečně dosažené hodnoty OOS.

Optimalizovaný drawdown 31.7% překročil vlastní předem registrovaný limit hypotézy 25%; 3 z 6 předem registrovaných předpovědí neuspělo (Sharpe OOS, drawdown, profit factor).

Lookback je parametr s prudkým zlomem (Sharpe 0.20-0.63 napříč +-20%) — jediný parametr, o který se hledání opíralo, je nestabilní.

Benjamini-Hochberg při q=0.10 mezi 269 kandidáty programu ponechává 4. Kandidáta, který zde neuspěje, nelze odlišit od vlastního šumu programu, ať jeho individuální statistiky vypadají jakkoli dobře.

Souhrn výsledků

Nové parametrické pojetí trendového následování OHLCV pro jediný instrument (zde momentum se středním oknem vynechání) nepřináší žádnou robustnost, kterou by znehodnocení ve fázi 3 nedokázalo odstranit; vysoký Sharpe v tréninkovém vzorku u pomalé strategie s jediným instrumentem nelze odlišit od šumu nejlepšího z N a lookback jako parametr s prudkým zlomem znamená, že neexistuje robustní oblast, k níž by bylo možné iterovat.

Analytik strategii po optimalizaci opustil kvůli několika neúspěchům ve vstupní bráně HARD — is_overfitted=true, zápornému Sharpe v tréninkovém vzorku OOS i na kontrolním vzorku, PBO>0.5, DSR 0.0 / není statisticky významný / nesplňuje program FDR — a protože optimalizovaný drawdown 31.7% překročil vlastní předem registrovaný limit hypotézy 25%.

Long-short strategie momenta časové řady 4H s jediným instrumentem na SOLUSDT.BINANCE USD-M, která měřila trend ve středním okně s vynecháním (t-N..t-k, bez nejnovějších k svíček), aby omezila whipsaw způsobený krátkodobými obraty; velikost pozice určovala nepřímo úměrně volatilitě a vystupovala při trailing stopu ATR.

Počáteční zpětný test na 362 obchodech a v okně 2183 dní vypadal slibně (Sharpe 0.64, PF 1.24, maximální drawdown 22.2%, avg_trade_return_pct 1.17% nad hranicí poplatků 0.15%), ale optimalizace v 3 fázích odhalila jeho slabinu: Sharpe 2.96 v trénovacím vzorku klesl na -0.099 mimo vzorek, Sharpe v kontrolním vzorku činil -0.228 při 59 obchodech, PBO 0.51 a deflovaný Sharpe 0.0.

Stratmill je nástroj pro výzkum a paper trading, nikoli finanční poradenství ani broker. Výsledky backtestů a paper tradingu jsou hypotetické. Obchodování je spojeno s rizikem ztráty.