BTC 현물 200일 SMA 롱/현금 추세 레짐 타이밍(BINANCE_SPOT, 일봉, 200일 SMA 위에서는 BTC 보유 / 아래에서는 현금으로 전환 — 꼬리 위험을 줄인 베타, 레버리지 없음, 공매도 없음, 순수 OHLCV, 1개 핵심 매개변수)

가설

BTCUSDT.BINANCE_SPOT(일봉)에 대한 LONG-ONLY, 단일 종목 SPOT 추세-레짐 타이밍 전략. 규칙: 일일 종가가 200일 단순 이동평균 위에 있으면 전체 BTC 포지션을 보유하고, 종가가 이동평균과 같거나 아래에 있으면 100%를 현금으로 보유한다. 이는 이전에 포기된 가설의 재시도이며, 그 포기는 ENGINE BUG(손상된 종가-날짜 일일 수익률 샤프, 고정 커밋 2026-07-24 59c8a73 — 샤프/변동성은 이제 바별 MTM 자산가치에서 산출) 때문이었지, 전략 판정 때문이 아니다. 이는 이번 세션에서 과적합/PBO/단일-레짐으로 소멸한 롱-SHORT 200-MA 퍼프 및 롱-숏 돈치안 자매 전략들과 의도적으로 그리고 실질적으로 다르다: (1) 이 전략은 롱/숏이 아니라 LONG/FLAT이다 — 잘못된 약세 신호는 놓친 상승분(현금 보유)만 비용으로 들 뿐, 휩소에 대칭적인 숏 손실이 절대 발생하지 않으며, 이는 바로 자매 전략들의 PBO와 OOS 불안정성을 부풀린 메커니즘이다; (2) 이 전략은 UNLEVERED SPOT이다 — 마진도, 두 번째 레그도, 펀딩도 없으므로 비현실적인 수익률로 리스크-거절되거나 비진단적 고변동성 아티팩트를 만들어낼 수 없다; (3) 이 전략은 1 CORE PARAMETER(200일 윈도우)로, 최대한 과적합에 저항적이며, 승률이 가장 좋은 low_parameter / no_supplementary_data 패밀리에 속한다; (4) 카탈로그에서 가장 긴 이력을 가진 종목에 대한 순수 일일 OHLCV이다 — 청산/옵션 자매 전략들처럼 데이터 한계에 부딪힐 수 없다. 이 전략의 가치 제안은 NOT 원시 수익률이 아니라, BTC 매수 후 보유 대비 HIGHER 샤프와 실질적으로 LOWER 최대 낙폭이며, 이는 지속적인 약세 레짐에서 관망함으로써 달성된다. 리스크: 신호 발생 시 전체 BTC(사이징 = 현물에서 get_account_equity(), 레버리지 1.0), 거래당 손절 없음(200-SMA 크로스가 IS 청산 역할), 설계상 최대 노출은 자산의 100%(단일 무레버리지 현물 자산).