ETH 현물 200일 SMA 롱/현금 추세 국면 타이밍과 20일 모멘텀 확인 (BINANCE_SPOT, 일봉, 200일 SMA이 AND 20일 모멘텀이 양수일 때 ETH 보유 / 그 외에는 현금 — 꼬리 위험을 줄인 베타, 레버리지 없음, 공매도 없음, 순수 OHLCV, 2개 매개변수)

A LONG-ONLY, 단일 자산 SPOT 추세 국면 타이밍 전략으로, ETHUSDT.BINANCE_SPOT의 일봉을 사용합니다. 규칙: 일일 종가가 200일 SMA보다 높고 AND 20일 모멘텀(종가와 20개 봉 전 종가 비교)이 양수일 때만 전체 ETH 포지션을 보유하고, 그렇지 않으면 100% 현금을 보유합니다. 이는 이전에 폐기된 가설을 다시 시도하는 것으로, 폐기 사유는 전략에 대한 판정이 아니라 ENGINE BUG(2026-07-24 커밋 59c8a73에서 수정된, 종가 날짜가 잘못된 일일 수익률 샤프 비율이며, 이제 샤프 비율/변동성은 봉별 MTM 자산 곡선에서 계산)였습니다. QA이 코드를 인정했습니다. 이 전략은 파이프라인에 있는 BtcSpot200SmaLongFlatRegimeTiming 셀의 ETH 형제 전략이며, 자산과 두 번째 다리인 모멘텀 확인 조건이 다릅니다. 이번 세션에서 과적합/PBO/단일 국면 문제로 탈락한 롱-SHORT 200-MA 무기한 계약 및 롱숏 돈치안 형제 전략들과 의도적으로 실질적으로 다릅니다. (1) 롱/숏이 아니라 LONG/FLAT 전략입니다. 잘못된 약세 신호는 상승 수익을 놓치게 할 뿐(현금 보유)이며, 휩쏘에서 대칭적인 숏 손실을 일으키지 않습니다. 바로 그 메커니즘이 형제 전략들의 PBO 및 OOS 불안정성을 키웠습니다. (2) UNLEVERED SPOT 전략입니다. 마진, 두 번째 상품, 펀딩이 없으므로 비현실적 수익률을 근거로 위험 심사에서 탈락하거나 진단에 도움이 되지 않는 고변동성 아티팩트를 내지 않습니다. (3) 2 PARAMETERS 전략(200일 SMA 창, 20일 모멘텀 룩백)으로 과적합에 강하고, 성공 가능성이 가장 높은 low_parameter / no_supplementary_data 계열에 속합니다. (4) 깊은 과거 데이터가 있는 상품을 대상으로 한 순수 일봉 OHLCV 전략이므로 청산/옵션 형제 전략처럼 데이터 장벽에 막히지 않습니다. ETH 관련 근거: ETH의 하방 꼬리는 BTC보다 두껍고(약 -94% 2018, 약 -80% 2022 대 BTC 약 -84%/-77%), 이러한 급락은 거의 전적으로 200일 SMA 아래에서 발생했습니다. 따라서 국면 필터는 ETH에서 실현 분산의 LARGER 몫을 제거하며, 포기하는 상승 여력 단위당 샤프 비율/낙폭 개선폭이 더 큽니다. 가치 제안은 ETH 매수 후 보유보다 원수익률은 NOT지만 샤프 비율은 높고 최대 낙폭은 낮다는 것입니다. 포지션 규모 = 현물에서 이용 가능한 자기자본 전액(레버리지 1.0). SMA/모멘텀 청산이 유일한 위험 통제 수단이며, 설계상 최대 익스포저는 자기자본의 100%입니다(단일 무레버리지 현물 자산).