ETH BTC 비율 평균 회귀 페어 트레이드

가설

ETH/BTC 가격 비율의 평균 회귀 특성을 활용하는 시장 중립 페어 트레이드입니다. ETH와 BTC는 약 85%의 상관관계를 보이지만, 두 자산의 비율은 국면별로 등락합니다. ETH가 BTC보다 급격히 높은 성과를 보일 때(비율 급등), 비율은 되돌아가는 경향이 있으며 그 반대도 마찬가지입니다. 이 전략은 비율이 이동 평균에서 크게 벗어날 때 성과가 저조한 자산을 매수하고 성과가 우수한 자산을 공매도합니다. 이는 기존 파이프라인과 실질적인 분산 효과를 제공합니다. 시장 중립 전략이므로 암호화폐 시장의 방향과 관계없이 수익을 내며, 다른 신호 원천(자산 간 비율)을 사용하고 추세 추종 및 펀딩 레이트 전략 모두와 상관관계가 없습니다. 현재와 같은 극심한 공포 국면에서는 상관관계가 급등한 뒤 무너져, ETH와 BTC이 촉매 요인에 서로 다르게 반응하면서(예: ETH 스테이킹 ETF 유입 대 BTC ETF 유출) 빈번한 비율 괴리가 발생합니다.