퀀트 트레이딩: Binance USD-M 변동성 목표형 듀얼 타임프레임 추세 롱숏 바스켓(메이저, 빠르고 느린 추세 일치, 일정 변동성 위험 오버레이, 주간 리밸런싱)

가설

전체 이력이 있는 Binance USD-M MAJOR 무기한 계약 약 12종으로 구성한 롱숏 선물 운용 바스켓으로, 차별점은 새 신호가 아니라 RISK-MANAGEMENT 구성에 있다. 이미 파이프라인에 있는 추세 바스켓(시계열, 횡단면, 듀얼 모멘텀, Donchian)과 다른 점은 두 가지다. (1) 방향 신호는 같은 자산의 절대 추세가 AGREE을 향하는지 TWO TIMEFRAMES 모두 확인한다. 즉 빠른 추세와 느린 추세가 모두 상승을 가리킬 때만 LONG, 둘 다 하락을 가리킬 때만 SHORT, 서로 다르면 FLAT이다(이는 다중 시간대 합의로, 절대 모멘텀과 상대 모멘텀을 결합하는 듀얼 모멘텀과 다르다). (2) 포지션 규모는 CONSTANT PORTFOLIO-VOLATILITY TARGET을 적용한다. 총 익스포저를 최근 실현 포트폴리오 변동성에 반비례해 조정해 고정된 연환산 목표치에 맞춘다. 이에 따라 안정기와 변동기 모두 포트폴리오 위험을 일정하게 유지한다(추세 추종의 샤프 지수를 높이고 꼬리 드로다운을 줄이는 것으로 알려진 ‘변동성 타깃팅’ 개선 방식이며, 레짐 인식형 전략 요건에도 직접 부합한다). 안정적으로 백테스트할 수 있는 유일한 데이터 범위인 Binance USD-M 메이저, 순수 OHLCV, 전체 이력만 사용한다. 이번 세션에서 마주친 모든 인프라 제약(Deribit 옵션 데이터 없음, COIN-M 역수 사이징 오류, Hyperliquid 알트 바 데이터 이용 불가, 청산 데이터는 WS의 라이브 데이터만 제공, 멀티 레그 펀딩은 기준 심볼만 제공)과 반증된 유형(펀딩 없음, 베이시스 없음, 비율 MR 없음)은 의도적으로 피한다. 메이저만 사용하면 광범위한 유니버스 바스켓에서 문제가 됐던 알트코인 폭과 짧은 이력의 데이터 위험도 피할 수 있다. 같은 거래소와 같은 일일 타임스탬프를 사용하고 과적합을 막도록 매개변수를 적게 두며, 롱숏 구조로 포트폴리오의 87%-롱 편향을 완화한다.