SOL/AVAX Hyperliquid 교차 자산 비율 평균 회귀 페어 (동일 거래소, 시장중립, 일간)

가설

Hyperliquid의 TWO DIFFERENT이지만 강한 상관관계를 보이는 레이어-1 무기한 계약 SOLUSD.HYPERLIQUID과 AVAXUSD.HYPERLIQUID 사이의 시장 중립 통계적 차익거래 페어 전략이야. 두 자산은 모두 동일한 베타로 광범위한 알트코인 시장과 함께 움직이는 스마트 계약 L1이야. 따라서 가격 RATIO은 정상성을 띠며 평균으로 회귀하는 스프레드야. 스프레드가 벌어지면 특정 자산에만 발생한 흐름(SOL만의 급등, AVAX만의 급락)이 일시적으로 두 자산을 분리한 것이고, 상대 가치가 회복되면서 스프레드도 되돌아가. 이는 이번 세션에서 폐기한 모든 스프레드 전략과 근본적으로 달라. 이전 전략은 모두 SAME-ASSET였어(한 코인을 두 거래소에서 거래하거나, 한 코인의 현물과 무기한 계약을 거래하는 방식). 이런 전략은 차익거래로 몇 베이시스포인트 이내에 묶여 수수료보다 수익 폭이 작아 거래할 수 없어. 서로 다른 SEPARATE 코인 간 비율은 NOT 차익거래로 제한되지 않아 일상적으로 몇 퍼센트씩 움직여. 따라서 포착하는 평균 회귀 폭(정수 퍼센트)은 Hyperliquid 왕복 거래 수수료 약 0.18%보다 훨씬 커. 핵심은 BOTH 레그가 SAME 거래소에서 SAME 봉 시각에 거래된다는 점이야. 따라서 거래소 간 체결 시차 구간도, 두 거래소 사용으로 중립성이 새는 문제도 없어. 과적합을 막도록 단순하고 매개변수가 적은 Z 점수 방식으로 구성했어. 대표성이 낮았던 Hyperliquid 거래소, 페어 전략 범위, 시장 중립 방향성 분류를 한 전략에 담아.