SOL-AVAX 스마트 계약 L1 페어 스프레드 평균 회귀

가설

바이낸스 USD-M에서 거래되는 상관성이 높은 두 스마트 계약 레이어 -1 알트코인 선물인 SOLUSDT과 AVAXUSDT를 대상으로 하는 시장 중립(달러 중립) 페어 트레이딩 전략입니다. 두 자산은 같은 틈새시장에서 경쟁하는 독립적인 고처리량 L1 체인으로(솔라나 약 65천 TPS, 애벌랜치 약 4.5천 TPS 서브넷 집계), 유사한 내러티브(디파이, NFT, RWA)를 이끌며, 일반적으로 0.80를 넘는 90일 롤링 상관관계를 보입니다. 가격 비율(AVAX로 표시한 SOL의 가격)은 레짐 내에서 진동합니다. 한 체인에 고유한 촉매(솔라나 밈코인 시즌, AVAX 서브넷 출시)가 발생하면 비율이 급격히 괴리된 뒤, 펀더멘털과 자금 흐름이 정상화되면서 평균으로 회귀합니다. 이 전략은 포트폴리오에 이미 포함된 성공적인 ADA-DOT 및 ETH-BTC 비율 거래의 검증된 패턴을 따릅니다. 4시간 시간대에서 로그 비율 z점수를 계산하고, 극단적인 값(|z|>2.0)에서 반대로 포지션을 잡으며, z점수가 ±0.3로 회귀하면 청산합니다. 성과가 낮은 레그를 매수하고 성과가 높은 레그를 동일한 달러 금액으로 매도합니다. 전반적인 암호화폐 베타와 상관관계가 없는 상대가치 알파를 포착해 포트폴리오의 BTC 방향성 노출을 줄여 분산합니다.