BTC 현물-무기한 선물 프리미엄 추격 롱 (거래소 간 베이시스 신호)

가설

BTCUSDT BINANCE_SPOT (CASH 롱 전용, 수수료 약 0.20% RT)을 거래하는 롱 전용 거래소 간 전략으로, BTCUSDT.BINANCE 무기한 선물 가격을 선행 미시구조 신호로 사용한다. 메커니즘은 다음과 같다. 무기한 선물 가격이 현물 대비 유의미한 PREMIUM에서 거래될 때(basis_bps >= 임계값), 이는 무기한 선물 시장의 레버리지 롱 포지션이 강세 정보를 전달하고 있음을 나타낸다. 베이시스가 정상화되면서 현물은 1-3일의 시차를 두고 따라가는 경향이 있다. 무기한 선물 프리미엄이 발생할 때 현물을 매수하면 숏 포지션 없이 추격 움직임을 포착할 수 있으므로(CASH 현물 계정에서 작동), 레버리지 무기한 선물을 보유하지 않아 펀딩비율 익스포저도 피할 수 있다. 기존 포트폴리오의 모든 항목과 결정적으로 구별된다. (a) NOT 고전적 지표(MACD/OBV/SAR/HA/해머는 모두 실증적으로 반박됨)가 아니다. (b) NOT 단일 금융상품의 가격 행동 패턴이 아니다. (c) NOT 거래량-z, 왜도 또는 범위 기하학 메커니즘이 아니다(이들은 파이프라인에 있음). (d) IS 거래소 간 미시구조 신호로, 가장 쿼터가 부족한 차원(cross_venue 2.8% 대 15% 목표)을 직접 다룬다. 필요한 두 금융상품 모두 현재 파이프라인에서 작동이 확인되었다. BtcFourHourVolumeBreakoutLong은 BTCUSDT.BINANCE 무기한 선물 4H 봉을 검증하고, BtcSpotDrawdownAccumulationLong은 BTCUSDT.BINANCE_SPOT 봉을 검증한다. OHLCV-전용: 펀딩비/OI/청산 보조 데이터 의존성이 없다. Keltner 방식의 '하락 추세를 페이드'하는 실패를 피하도록 추세 필터를 적용한다.