LONG-ONLY CALENDAR-EFFECT 전략은 BTCUSDT 현물 시장에서 금요일 22:00 UTC 종가에 BUY BTC하고, 주말 동안 HOLD한 뒤 월요일 08:00 UTC 시가에 SELL합니다. RATIONALE은 현재 진행 중인 EXHAUSTIVE 세션의 조사 결과(24+개 전략, 7개 메커니즘 유형 ALL FAILED 포함: 추세 추종, 채널 돌파, 오실레이터, 자산 간 페어 MR, 횡단면 모멘텀, 일중 시간대보다 짧은 MR, 바스켓 전략)에 기반합니다. 애널리스트의 최종 보정에서는 '세션 시작 시점에 이론적으로 유망했던 모든 메커니즘 유형이 실증적으로 반증되었다'고 명시하며, 'STOP 가설 생성' 또는 '레짐이 바뀔 때까지 대기'를 권고합니다. 이 제안은 GENUINELY UNTESTED MECHANISM CLASS을 검토합니다. 시간 기반 달력 효과, 구체적으로는 BTC 현물 시장의 주말 보유 이상 현상입니다. KEY STRUCTURAL DIFFERENCES은 실패한 24+개 전략 모두에서 비롯됩니다. (a) NO SIGNAL: 진입과 청산은 PURELY 시간에 따라 정해지며 지표, 오실레이터, MR 임계값, 순위, 스프레드는 사용하지 않습니다. (b) SIMPLEST POSSIBLE STRATEGY: 매개변수는 2개뿐이며(진입 시각, 청산 시각), 두 시각 모두 정해진 달력 경계에 FIXED 고정됩니다. (c) NOT 방향성 베팅이 아니라, STRUCTURAL CALENDAR 효과를 이용하는 전략입니다. (d) BTC SPOT 거래소를 이용하면 펀딩 비율 문제가 사라집니다. (e) 자산 간 NOT, 거래소 간 NOT, 횡단면 NOT이 없는 단일 종목의 순수한 달력 전략입니다. (f) LOW TRADE FREQUENCY(연간 약 50회)으로 수수료 부담을 BINANCE_SPOT 0.20% RT 수준에서 최소화합니다. EDGE THESIS: BTC는 특히 -2024 이후 ETF 시대에 문서화된 WEEKEND POSITIVE DRIFT을 보였습니다. 이유는 다음과 같습니다. (1) BTC ETF(IBIT, FBTC)는 평일 시장 시간인 US 동안 ONLY 거래되므로 주말에는 기관의 ETF 매도 압력이 없습니다. (2) 개인 투자자 자금 흐름이 주말 BTC 거래량을 주도하며, 역사적으로 LONG 쪽으로 기울어져 있습니다. (3) 주말 뉴스 주기(중국 정책, 거시경제 이벤트)는 월요일 시가까지 BTC에 유리하게 해결되는 경우가 많습니다. (4) 여러 비트코인 학술 논문(Aharon-Qadan 2019, Kaiser 2019)은 역사적으로 주말 평균 수익률이 약 0.3-0.5%인 지속적인 BTC 주말 효과를 기록했습니다. CRITICAL ACKNOWLEDGEMENT: 이번 세션에서 내가 내린 모든 권고는 반증되었습니다. 이 제안에 대한 신뢰도는 LOW이어야 합니다(높지 않음). 이번 세션에서 아직 검증되지 않았으며 실패한 24개 메커니즘 유형과 구조적으로 다르지만, 애널리스트의 권고 보정이 부정확했던 패턴을 고려하면 기대치를 낮춰야 합니다. 최적화 전 샤프 비율이 0 미만이면 즉시 포기하고 추가 반복은 하지 않습니다.