퀀트 트레이딩 가설입니다. LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT 암호화폐 네이티브 반전 전략으로, ETHUSD.HYPERLIQUID 무기한 선물에서 1-HOUR봉을 쓰고 CONFIRMED BY OPEN-INTEREST 변화(hl OI 시리즈)로 확인합니다. 의도적으로 순수-OHLCV 전략이 NOT 아닙니다. 신호는 가격 방향과 OI 방향의 관계에 전적으로 달려 있어, 반복해서 실패한 HL 돌파·스퀴즈·시초가 범위 전략처럼 OHLCV만 보는 전략으로는 포착할 수 없습니다. 포트폴리오의 가장 큰 공백 두 가지를 동시에 채웁니다. HYPERLIQUID 거래소(5.9% 대 목표치 >= 20%)와 long_short 방향(14.5% 대 85.5% 롱 온리 과집중)입니다. 문서화된 실패 유형도 모두 피합니다(옵션/Deribit 하네스 없음, 분산도 감소에 따른 횡단면 펀딩 캐리 없음, OHLCV 돌파 없음, 볼린저 페이드 없음, 방금 만든 청산 연쇄 페이드와도 구별됨). 작동 방식은 표준 가격/OI 상태 네 가지를 거래하되, OI가 CONTRACTING인 두 EXHAUSTION 상태에서만 ACTS하는 것입니다. FALLING OI에서 강한 랠리는 새 롱 확신 없이 숏커버링이 일어난 경우입니다(상승 움직임이 속 빈 상태이므로 -> SHORT 페이드). FALLING OI에서 급격한 매도는 롱 포지션 강제 청산 또는 투매입니다(매도세 소진 -> LONG 페이드). 움직임과 함께 OI가 RISING이면 거래 방향으로 신규 자금이 유입되는 건강한 추세이므로 관망합니다. 반복되는 과최적화 실패를 고려해 핵심 조정값을 의도적으로 적게(~4개: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr, 여기에 청산 구조 하나) 두며, 청산 구조는 NON 역전으로 명시합니다(익절 목표 >= 손절 거리). 이는 COIN-M 볼린저 전략을 무너뜨린 소액 이익·대형 손실의 손익 구조 함정을 피하기 위해서입니다. RISK PROFILE: 거래당 기본 위험은 자기자본의 1.5%; 변동성 기반 손절은 소진 움직임의 스윙 고점 또는 저점 너머, 즉 반전 가설이 무효화되는 지점에 설정합니다. 익절은 손절 거리의 >= 1.0x로 설정해 avg_win가 구조적으로 avg_loss보다 작지 않게 합니다. 포지션 규모는 괴리 강도에 따라 조정합니다(가격 움직임과 OI 수축이 클수록 위험은 최대 3%, 괴리가 미미하면 1%). 단일 포지션 최대 노출은 자기자본의 20%; 강제 시간 손절은 36시간(평균회귀가 시작되지 않으면 괴리는 잡음이므로 본전 청산); 레버리지는 1.0입니다.