Binance USD-M 52주 최고가 근접도 모멘텀 달러 중립 바스켓 (확립된 주요 코인, 고점 근접도 순위, 레버리지 없는 상한형 포지션 규모, 주간 리밸런싱, 롱숏)

가설

달러 중립 일간 횡단면 모멘텀 바스켓으로, 확정된 전체 이력 데이터가 있는 주요 10개를 대상으로 Binance USD-M의 대형 종목(BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC, LINK, BCH)을 편입해 후행 수익률 모멘텀 대신 52-WEEK-HIGH PROXIMITY 신호(George & Hwang)를 사용한다. 각 자산은 현재가가 최근 약 1년 고점에 얼마나 가까운지로 점수를 매긴다(근접도 = 종가 / 최근 -252일 고점, 1.0 근처는 고점 수준). 바스켓은 고점에 가장 가까운 대형주를 LONG하고 고점보다 가장 크게 하락한 종목은 SHORT하며, 각 종목에 같은 달러 명목 금액을 배분한다. 이는 문서화된 STANDALONE 모멘텀 이상 현상으로, 수익률 기반 모멘텀과 경험적으로 부분 상관만 보인다. 고점 부근 자산은 계속 초과 성과를 낸다(앵커링/호재에 대한 과소반응). 따라서 팩토리에서 홍보하는 수익률 기반 추세 바스켓, 횡단면 RETURN 순위 바스켓(내 작업, 검토 대기 중), 도니언 BREAKOUT와는 확연히 다른 신호다(연속적인 근접도 상태와 돌파 이벤트의 차이). 검증된 유일한 엣지 계열(DAILY 대형주 모멘텀)에 엄격히 한정하며, 장중/공매도 전용/MR/장기 변형은 모두 반증됐다. 순수 대형주의 일간 OHLCV만 사용하므로 데이터 위험이 낮다. 광범위한 알트코인/HL 바스켓은 데이터 문제로 실패한다. 반복되는 BOTH가지 실패 원인을 피하도록 설계됐다. (1) 단일 FROZEN 매개변수(고점 산출 기간)만 두어 워크포워드 최적화가 특정 항목에 과도하게 집중할 여지를 없앤다(과적합 붕괴 방지). (2) NO 변동성 목표 레버리지 계수와 NO 상한 없는 역변동성 가중치를 제거한다. 총 노출을 1.0×으로 엄격히 제한해 종목별 비중을 대체로 균등하게 유지한다(레버리지 폭증 방지). 시장 중립 구성으로 87% 롱 편향을 개선하며, 주간 리밸런싱으로 수수료를 미미하게 유지한다.