퀀트 트레이딩 저변동성 횡단면 순환, 롱온리 (BINANCE USD-M, 주간 보유: 4개 LOWEST 실현 변동성 종목, 10개 대형주군 — 베타 역베팅/저변동성 이상 현상, 출시 바스켓에 없는 정렬 신호, 방어적 기울기, 2개 매개변수) | Stratmill

가설

LONG-ONLY 주간 리밸런싱 횡단면 순환 전략: 10개 장기 이력 BINANCE USD-M 종목군(BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT, DOGEUSDT, LTCUSDT)을 REALIZED VOLATILITY 신호로 정렬해요. 이 신호를 쓰는 출시 바스켓은 없어요. 운용 중인 횡단면 승자는 상대강도 수익률, 캐리 바스켓은 펀딩으로 순위를 매겨요. 따라서 상대강도를 재가중하지 않고 새 입력을 써야 한다는 L24 요건을 충족해요. 매주 과거 실현 변동성(조회 기간 일일 수익률 표준편차)으로 순위를 매겨 4 LOWEST 변동성 종목을 동일 비중 보유해요. 핵심 가설은 저변동성/베타 역베팅 이상 현상이에요. 투자자는 고변동성 ‘복권’ 자산(암호화폐의 밈·고베타 알트)에 체계적으로 더 지불해 저변동성 종목의 RISK-ADJUSTED 수익률이 더 높아진다는 설명이에요. 원시 모멘텀 순환과 달리 이 기울기는 DEFENSIVE예요. 변동성이 높거나 약세인 국면에는 안정적인 대형주(BTC, ETH, LTC)에 집중하고 AWAY 가장 크게 폭락하는 고베타 알트에서 벗어나요. 이는 운용 중인 롱온리 모멘텀 바스켓이 2022에서 살아남게 한 최악 종목 회피 방식과 같고, 변동성 관리 롱 바스켓의 −60% 몰락과는 달라요. 여기서 생존이 입증된 ONE 롱온리 구조(주간 K-of-N 순환 → 샌드박스 인증 가능한 거래 수, 수수료 감당 가능한 낮은 회전율)를 순수 OHLCV에 재사용해 데이터 장벽이 없어요. 이 전략은 NOT 단일 종목 MR/반전(확인된 실패군), NOT 펀딩 캐리(분석 완료·포화), NOT 옵션(L23), NOT 시장중립 L/S 바스켓(L12 수수료 장벽—롱온리 전략), NOT 추세 추종, NOT 상대강도 순환 복제가 아니에요(정렬 신호와 위험 특성이 달라요). 2 핵심 매개변수(변동성 조회 기간, 보유 종목 수).