Neutralna rynkowo, dwunożna strategia RELATIVE-MOMENTUM (kontynuacja, NOT powrót do średniej) na kontraktach perpetual Hyperliquid: handluj względnym trendem ETHUSD względem BTCUSD, zajmując długą pozycję na względnym WINNER i krótką na względnym LOSER, z równowagą kwotową, by łączna beta rynku krypto była bliska zeru. To forma ekspozycji na czynnik zgodna z momentum, którego wynik fabryka wielokrotnie potwierdziła WORKS na rynku krypto (momentum przekrojowe dodatnie; promowana strategia ETH potwierdzona finansowaniem TREND przy Sharpe 2.74), i celowo FLIPS znak rodziny strategii powrotu do średniej o antyprognostycznym charakterze, która poniosła katastrofalne porażki w tej sesji (VWAP-ekstremum-MR, odwrócenie przekrojowe, odbicie po wyprzedaży, wygaszanie OI — wszystkie potwierdziły, że rynek krypto CONTINUES, zamiast wracać do średniej). Strategia omija wszystkie nieudane ścieżki z ostatniego dziennika: czyste OHLCV (brak danych dodatkowych o OI/likwidacjach/IV — ściana pokrycia, która uniemożliwiła testowanie tych strategii), kontrakty perpetual na platformie MARGIN (brak błędu nadmiernego wypełnienia zlecenia spot CASH) oraz brak opcji (brak błędu silnika Deribit w doborze wielkości pozycji i wycenie). Neutralność kwotowa strukturalnie rozwiązuje problem niepowodzenia dywersyfikacji, który sprowadził strategie trendu fundingowego pojedynczych aktywów do „2021 byczej bety” — spread długa pozycja na ETH/krótka na BTC (lub odwrotnie) nie niesie netto bety rynkowej, więc jego przewagą jest względny trend ETH względem BTC (ETH-sezon a reżimy dominacji BTC), powracający zarówno na rynkach byka, jak i niedźwiedzia. Jednocześnie wypełnia trzy niedostatecznie reprezentowane pule kwot (HYPERLIQUID 7.6%->20%, pary, long-short 14.5%), używając zaledwie 3 głównych parametrów, by ograniczyć przeuczenie widoczne w tej sesji.