Momentum przekrojowe skalowane zmiennością w szerokim uniwersum 15 aktywów USD-M, tylko pozycje długie (ranking według stopy zwrotu z 90 dni, utrzymanie -6 najlepszych, wagi odwrotnie proporcjonalne do zmienności INVERSELY — parytet ryzyka, nie równe wagi; uniwersum szersze i głębsze niż wdrożony koszyk 8 głównych aktywów, co tydzień, 3 parametrów)

Rotacja momentum przekrojowego LONG-ONLY, z cotygodniowym równoważeniem, celowo DISTINCT od wdrożonego lidera opartego na sile względnej dla 8 głównych aktywów pod dwoma względami strukturalnymi wymaganymi przez L24 (to nie zmiana wag tych samych głównych aktywów): (1) BROADER, głębsze uniwersum 15 płynnych kontraktów perpetual BINANCE USD-M z historią ≥3 lat — BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT, LTCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, ETCUSDT, UNIUSDT, FILUSDT, NEARUSDT — gdzie premia za momentum przekrojowe jest większa i mniej arbitrażowana niż wśród 8 największych aktywów; oraz (2) ważenie pozycji według RISK-PARITY (odwrotności zmienności), a nie równych wag, co istotnie zmienia strumień stóp zwrotu i z założenia zmniejsza wagi aktywów o wysokiej zmienności, narażonych na krach (zapewniając defensywność, której brakuje zwykłym równym wagom). Mechanizm: co tydzień szereguj 15 aktywów według stopy zwrotu z ostatnich 90 dni, wybieraj -6 najlepszych i ustalaj wielkość każdej pozycji odwrotnie proporcjonalnie do jej zrealizowanej zmienności z ostatniego okresu (tak, aby koszyk miał zrównoważony udział w ryzyku); tylko pozycje długie, utrzymywane przez tydzień. Strategia należy do rodziny ONE, której strategie long-only przetrwały tu próbę czasu (wdrożony koszyk momentum przekrojowego, Sharpe’a 2.63, który przetrwał 2022, rotując poza aktywami o najgorszych wynikach), i różni się od każdej z potwierdzonych martwych rodzin: NOT jednego aktywa NOT/MR (zdecydowanie martwe — DOGE +0.12%, SOL-OI −0.068%, przepływ zleceń takerów −0.025%), NOT carry opartego na finansowaniu (nasycone/powielające się), NOT opcji (L23), NOT podążania za trendem, NOT koszyka rynkowo neutralnego long/short (L12 bariera opłat — ta strategia utrzymuje tylko pozycje długie). Cotygodniowa rotacja K-z-N daje liczbę transakcji możliwą do certyfikacji w środowisku testowym i niski obrót (opłacalna pod względem opłat). 3 Podstawowe parametry (okres wsteczny momentum, liczba utrzymywanych aktywów, okres wsteczny skalowania zmiennością).