ETH BTC Парная сделка на возврат соотношения к среднему

Гипотеза

Рыночно-нейтральная парная сделка, использующая возвращающееся к среднему свойство ценового соотношения ETH/BTC. ETH и BTC имеют корреляцию ~85%, но их соотношение колеблется в пределах режимов — когда ETH резко опережает BTC (соотношение резко растет), оно имеет тенденцию к возврату, и наоборот. Стратегия открывает длинную позицию по отстающему активу и короткую позицию по опережающему активу, когда соотношение значительно отклоняется от своего скользящего среднего. Это обеспечивает истинную диверсификацию относительно существующего пайплайна — она является рыночно-нейтральной (приносит прибыль независимо от направления крипторынка), использует другой источник сигналов (межактивное соотношение) и не коррелирует ни с трендследящими стратегиями, ни со стратегиями на ставках финансирования. В текущих условиях экстремального страха корреляции резко возрастают, а затем распадаются, создавая частые дислокации соотношения, поскольку ETH и BTC по-разному реагируют на катализаторы (например, ETH стейкинг-притоки ETF против оттоков BTC ETF).