LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT криптонативная разворотная стратегия на бессрочных фьючерсах ETHUSD.HYPERLIQUID с барами 1-HOUR, CONFIRMED изменением BY OPEN-INTEREST (серия hl OI). Она намеренно NOT чистая стратегия на основе OHLCV: весь сигнал зависит от связи между направлением цены и направлением OI, которую не видят стратегии, основанные только на OHLCV (неоднократно провалившиеся аналоги с пробоем / сжатием / диапазоном открытия HL). Она сразу закрывает два самых заметных пробела портфеля — площадка HYPERLIQUID (5.9% против целевого значения >=20%) и направление long_short (14.5% против чрезмерной концентрации в лонгах 85.5%) — и при этом избегает всех задокументированных семейств неудачных стратегий: без опционного / Deribit-набора, без кросс-секционного керри на ставках финансирования с затухающим разбросом, без пробоя OHLCV, без отскока от полос Боллинджера; стратегия также отличается от только что созданной стратегии на отбой от каскада ликвидаций. Механизм торгует четырьмя каноническими состояниями цены / OI, но действует только ACTS в двух состояниях EXHAUSTION, где OI — CONTRACTING: сильное ралли при FALLING OI означает закрытие коротких позиций без нового убеждения со стороны покупателей (рост пустой -> играть на развороте SHORT); резкая распродажа при FALLING OI означает принудительную ликвидацию лонгов / капитуляцию (продавцы выдыхаются -> играть на развороте LONG). Если OI движется вместе с ценой (RISING, новые деньги входят в направлении сделки), мы остаёмся вне рынка — это здоровый тренд, против которого нельзя торговать. Число параметров намеренно мало (~4 основных: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr и одна геометрия выхода) из-за повторяющихся провалов из-за переобучения; геометрия выхода явно инвертирована относительно NON (цель тейк-профита >= расстояния до стопа), чтобы избежать ловушки выплат «маленький выигрыш / крупный убыток», погубившей стратегию на полосах Боллинджера COIN-M. RISK PROFILE: базовый риск 1.5% капитала на сделку; стоп на основе волатильности размещается за экстремумом колебания, вызвавшего истощение (где гипотеза разворота теряет силу); тейк-профит устанавливается на уровне >= 1.0x расстояния до стопа, чтобы avg_win структурно не был меньше avg_loss; размер позиции зависит от силы расхождения (большее движение цены + более сильное сокращение OI => риск до 3%, слабое расхождение => 1%); максимальный размер одной позиции — 20% капитала; жёсткий временной стоп 36 часов (если возврат к среднему не начался, расхождение было шумом — закрыть без прибыли и убытка); плечо 1.0.