Стратегии

ETH Моментум с подтверждением объёмом, длинные и короткие позиции (один инструмент — бессрочный контракт ETHUSD.HYPERLIQUID, 4-часовые бары — торговать направленный моментум ONLY, когда всплеск объёма подтверждает реальное участие рынка, иначе оставаться без позиции, трейлинг по ATR, 3 параметров)

Итог: Бумажная торговля

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

Сводка по итогам

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL торговал импульсом ETH 4H на Hyperliquid только при подтверждении движения всплеском объёма, стремясь сохранить принцип селективной фильтрации фабрики и использовать объём вместо второго таймфрейма для подтверждения. Результаты бэктеста выглядели сильными (+55% за 988 дней, коэффициент Шарпа 1.95, средняя доходность сделки 3.27%, просадка 5.55%), и после одной итерации аналитик передал стратегию на оптимизацию. Оптимизация почти не изменила итоговый коэффициент Шарпа параметров (1.942, 54 сделок), однако совокупный коэффициент Шарпа скользящего тестирования по временным окнам OOS был около нуля, результат на отложенной выборке был положительным, но статистически незначимым, а анализ чувствительности выявил резкие скачки при изменении порога объёма. Поэтому аналитик рекомендовал перевести кандидата на следующий этап с низкой уверенностью и без статистического подтверждения; сейчас стратегия торгуется на бумажном счёте.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

LONG-SHORT, одноинструментная стратегия исключительно на OHLCV для бессрочного контракта ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M, которая торгует направленный моментум ONLY, когда одновременный VOLUME SURGE подтверждает реальное участие рынка, а в остальных случаях остаётся без позиции. Она сохраняет единственный принцип с доказанным положительным преимуществом в этой фабрике — направленный фильтр SELECTIVE у выжившей стратегии (торговать только моментум с высокой уверенностью, оставаться без позиции при отсутствии подтверждения), — но заменяет подтверждение со второго таймфрейма на действительно DIFFERENT, не склонный к переобучению критерий подтверждения: VOLUME. Это существенно отличает её от всех ожидающих рассмотрения идей (совпадение сигналов моментума на двух таймфреймах / по структуре EMA на BTC/XRP/LINK, пробой по системе «Черепах» на BNB, недельный ORB на ETH) — фильтром отбора служит подтверждённое объёмом участие рынка, а не согласованность таймфреймов, пробой или диапазон. Она специально построена так, чтобы избежать подтверждённых в этой сессии причин неудач: NOT типовой неподтверждённый пробой/канал/MR (для всех показано отрицательное математическое ожидание на сделку на поддающихся оценке выборках), NOT опционная/вспомогательная/низкочастотная идея (такие отсеиваются на этапе разработки либо из-за выборок, не поддающихся оценке), NOT кросс-секционная ротация среди крупнейших инструментов (запрещённая L32). Это SIMPLE одноинструментная стратегия исключительно на OHLCV со стандартными инкрементальными индикаторами (разработчик сдаёт её без замен/тайм-аутов); она находится в зоне приемлемых комиссий и измеримости (подтверждённые объёмом движения на 4-часовом таймфрейме величиной ~1-3% значительно превышают комиссию ~0.10%; всплески объёма повторяются достаточно часто, чтобы получить ~150-250 сделок за многолетнюю историю) и заполняет категорию LONG-SHORT, доля которой ниже целевой (13.4% против портфеля только с длинными позициями по 86%). Всего 3 параметров. ETH выбран благодаря наиболее глубокой и чистой истории объёмов среди крупнейших ликвидных инструментов, а также потому, что предыдущая попытка объединения подтверждающих сигналов по нему провалилась из-за OVERFIT (а не из-за отсутствия преимущества), что указывает на реальный направленный сигнал, который более простая конструкция с фильтром по объёму может улавливать более устойчиво.

Реализация

Моментум 4H в обе стороны на бессрочном контракте ETHUSDT.BINANCE USD-M, открываемый ONLY, когда одновременный всплеск объёма подтверждает реальное участие, и вне позиции в противном случае. На каждом баре вычисляется непрерывный сигнал моментума, взвешенный по участию, mom_atr * min(1, participation), где mom_atr — изменение цены за mom_lookback баров в единицах ATR, а participation — объём бара, делённый на MEDIAN объёма предыдущих 60 баров и затем на vol_surge_mult. Стратегия открывает длинную позицию, когда этот сигнал пересекает +1.0 ATR снизу вверх при фактическом выполнении всплеска (participation >= 1), и короткую при зеркальном условии; проверка пересечения предотвращает повторное открытие той же позиции на каждом баре. Выходы структурные: моментум достигает 0.25 ATR против позиции (гистерезис удерживает позицию во время внутрисделочной паузы) или срабатывает ATR трейлинг-стоп на расстоянии trail_atr_mult ATR от лучшего закрытия с момента входа. Размер позиции рассчитывается с фиксированным риском 2% капитала до трейлинг-стопа, ограничен номиналом 1x капитала, кредитное плечо 1.0. Чистая OHLCV, один инструмент, без дополнительных данных, 3 настраиваемых параметра. Перенесено с ETHUSDT.BINANCE на ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17); тот же код, доказательства заново получены на этой площадке.

В точности реализует гипотезу: избирательный направленный фильтр — это участие рынка, подтверждённое VOLUME, а не второй таймфрейм, пробой или диапазон. Участие встроено в сам сигнал (непрерывный, меняется на каждом баре), а для входа дополнительно требуется фактическое выполнение условия всплеска, поэтому крупное движение на низком объёме никогда не торгуется -- в этом и состоит основной тезис. 4-часовые бары соответствуют средне-/долгосрочному горизонту и дают движения ~1-3% при затратах на полный цикл сделки ~0.10% на BINANCE USD-M; используется фьючерсный рынок, поскольку стратегия открывает короткие позиции. Ровно 3 настраиваемых параметров (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult), при этом порог входа, гистерезис, базовое окно, период ATR и risk_pct зафиксированы, так что оптимизатор не может купить коэффициент Шарпа за счёт номинального объёма позиции -- именно эта проблема погубила предыдущую попытку объединения подтверждающих сигналов ETH. ITERATION 2 (чистый перезапуск): в обратной связи указано, что предыдущий отказ был вызван дефектами конвейера (перепривязка метода в Layer-2, окончательные вердикты QA по неоптимизированному smoke-тесту, нехватка доступных слотов песочницы), все они исправлены, и механизм следует проверить по существу. Поэтому я внёс NO изменение поведения; единственная правка — строго механическое устранение дублирования -- ранее допустимость входа на предыдущем баре вычислялась заново с нуля на каждом баре (второй проход ATR плюс вторая сортировка для медианного объёма), хотя она уже была вычислена одним баром ранее, поэтому теперь результат кэшируется по собственной временной метке события предыдущего бара, а идентичное полное перевычисление сохранено как резервный вариант при любом отсутствии результата в кэше (первый бар, перезапуск, разрыв). Сигналы, входы и выходы остались побитово неизменными; объём работы на бар сократился вдвое, что создаёт дополнительный запас в пределах лимита реального времени песочницы в 300 с. Обратите внимание: повторно отправить побайтово идентичный код было невозможно (проверка неизменности хеша), и это минимальная правка, для которой доказуемо сохранение поведения.

Обзор бэктеста

Шарп: 1,95
Общая доходность: 55,14%
Максимальная просадка: 5,55%
Всего сделок: 48
Доля прибыльных: 50,0%
Профит-фактор: 4,11

Результаты периода разработки требуют оптимизации: 31 сделок, доходность +36.20%, коэффициент Шарпа 2.12, PF 5.28 и средняя доходность сделки 3.712% против минимального порога проверки Hyperliquid 0.15%.

Суммарный PnL закрытых сделок составляет $36,202.34, что соответствует приросту счёта. В журнале 12 длинных и 19 коротких позиций с переменным размером, что согласуется с реализованным механизмом импульса.

Просадка стратегии составила 3.03%; стратегия «купить и держать» принесла 67.27% при просадке около 63.83% на выборочной контрольной кривой.

Всего 31 сделок за 639 дней — меньше предполагаемой частоты. Требование к объёму в 4.70 раза выше медианы очень избирательно и ограничивает точность проверки.

На первую прибыльную сделку приходится примерно 38% прибыли от закрытых сделок.

Точные условия объёма и импульса на момент входа нельзя независимо проверить только по журналу сделок; изучение кода подтверждает заявленный механизм.

Анализ

Воспроизведение с финальными параметрами: доходность 56.83%, коэффициент Шарпа 1.942, фактор прибыли 3.686, 54 сделок и просадка 5.55%. Средняя доходность сделки 2.886% превышает предоставленный порог экономической целесообразности 0.18%.

После оптимизации коэффициент Шарпа практически не изменился по сравнению с 1.950, а число сделок выросло с 48 до 54. Все три измеренных календарных года завершились с прибылью.

В финальной выборке отложенных данных содержится 22 сделок за 348 дней; коэффициент Шарпа положительный и равен 1.262, просадка составляет 4.71%. Результаты статистически согласуются с объединёнными данными OOS.

Среди предоставленных данных нет численных отказов, жёстких или мягких, препятствующих маркированному наблюдению на бумажном счёте.

Низкая уверенность: статистически не доказано. Объединённый коэффициент Шарпа по внешним выборкам OOS равен 0.0043, скорректированное t=-0.200 при пороговом значении 2.205. Положительными оказались только 6 из 15 окон скользящей проверки.

t-статистика отложенной выборки HAC, равная 1.236, и t-статистика блока 1.386 не подтверждают значимость. Достаточность охвата также неясна.

Порог объёма нестабилен, а анализ чувствительности выявил три резких провала. Диагностика окон с финальными параметрами, частично основанная на внутривыборочных данных, не позволяет установить устойчивость на перспективу.

Оценки по базовому журналу на основе предшествующего закрытого PnL показывают максимальный реализованный убыток 1.89% от капитала и наибольшую позицию при входе 41.49%; это соответствует пределу позиции 100% для маршрута управления риском с выходом по сигналу. Точные измерения по журналу с финальными параметрами недоступны и требуют проверки специалистом по рискам.

В описании ожидалось примерно 150-250 сделок; за 988 дней состоялось 54. Это расхождение с прогнозом носит описательный характер и не является порогом для отклонения. Численный блок предварительно зарегистрированного прогноза не предоставлен.

Минимальный порог дефлированного коэффициента Шарпа для бэктеста пока не оценён. Диверсификация относительно портфеля и текущая готовность исполнения требуют проверки.

Оценка рисков

Одобрено только маркированное наблюдение на бумажном счёте с низкой уверенностью. Проверенный маршрут контроля риска проходит проверку: плечо составляет 1.0 при установленном пределе 3.0, максимальная позиция при входе составляет 36.3639% капитала, а максимальный реализованный убыток по сделке равен 0.9418%. Запланированный риск на уровне стопа не измерен.

Трейлинг-выход ATR срабатывает по закрытию 4-часовых свечей без выставленного стоп-приказа. Несмотря на целевой размер позиции 2%, максимальное неблагоприятное движение достигло 2.4324% капитала. Изменение ATR, гэпы и задержки исполнения могут увеличить убытки.

Доходность на будущих данных не доказана: объединённый коэффициент Шарпа по внешним выборкам OOS равен 0.0043, а положительными являются лишь 6 из 15 окон скользящей проверки. Выбранные пороги объёма варьируются примерно от 2.02 до 4.74. Измерения отложенной выборки и рисковые экспозиции за всю историю не раскрываются; проверка специалистом по рискам QA отсутствует, а минимальный порог дефлированного коэффициента Шарпа для бэктеста не оценён.

Просадка за период разработки указана как 3.2962%, однако ряд просадки достигает 5.5544%. Оба значения ниже предоставленного порога допуска 20%; разберитесь с расхождением. Две крупнейшие прибыльные сделки за период разработки дают примерно 61.7% чистой прибыли за этот период.

В текущем портфеле отмечено открытое нарушение соответствия моделирования фактическому исполнению на Hyperliquid и пять необъяснённых остановок на Hyperliquid. По другим счетам сообщается об отсутствующих зеркальных позициях и отклонении издержек исполнения. Корреляция портфеля и его ёмкость при предлагаемом распределении капитала не проверены.

Только наблюдение на бумажном счёте в рамках перспективного контракта с низкой уверенностью; одобрения торговли на реальные деньги или автоматического увеличения распределения капитала нет.

Оставьте проверенные финальные параметры без изменений, включая плечо=1.0, risk_pct=0.02 и max_notional_frac=1.0. Соблюдайте заданные ограничения на капитал, риск счёта и автоматическую остановку при сбое.

Используйте изолированное наблюдение на бумажном счёте, пока вопросы исполнения на Hyperliquid остаются открытыми. До запуска с реальными средствами разберитесь с нарушением соответствия моделирования фактическому исполнению, задокументируйте причины остановок и проверьте соответствие воспроизведения, корреляцию портфеля и издержки исполнения.

До увеличения распределения капитала сверьте данные о просадке и получите измерения экспозиции на пике, максимального убытка по сделке и неблагоприятного движения за всю историю и по отложенной выборке с финальными параметрами.

Сводка по итогам

Высокий коэффициент Шарпа на обучающей выборке и преимущество в расчёте на сделку благодаря очень избирательному объёмному фильтру (примерно 4.7x от медианы) могут сочетаться с близким к нулю объединённым коэффициентом Шарпа OOS, нестабильностью параметра порога объёма и малым числом сделок (54 при прогнозе 150-250); поэтому нужно понаблюдать за стратегией на бумажном счёте, прежде чем считать это преимущество реальным.

Проверка бэктеста одобрила оптимизацию, а аналитик рекомендовал перевести стратегию на следующий этап — бумажную торговлю с пометкой «низкая уверенность»: экономические критерии пройдены, но статистическая значимость объединённого показателя OOS и контрольной выборки осталась неопределённой. Сейчас стратегия находится на этапе бумажной торговли.

Длинно-короткая стратегия ETHUSD.HYPERLIQUID на таймфрейме 4H открывает позиции по направленному импульсу (измеряемому в единицах ATR) только при подтверждении участия рынка одновременным всплеском объёма относительно медианного базового уровня; в противном случае остаётся вне рынка. Выход происходит при утрате импульса с гистерезисом или по трейлинг-стопу ATR.

Первоначальный бэктест показал доходность +55.14% за 988 дней при коэффициенте Шарпа 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 сделках, факторе прибыли 4.11, максимальной просадке 5.55% и средней доходности сделки 3.27%. Повторный прогон с финальными параметрами показал доходность 56.83%, коэффициент Шарпа 1.942 и 54 сделок; объединённый коэффициент Шарпа при пошаговом тестировании на скользящем окне OOS составил всего 0.0043 (положительный результат в 6 из 15 окон), а на контрольной выборке коэффициент Шарпа составил 1.262 при 22 сделках.

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.