Стратегии

Поперечная ротация по импульсу за 14 дней среди лучших альтернативных бессрочных контрактов (еженедельная ребалансировка)

Итог: Отменено

CrossSectionalMomentumRotationTopAltPerps

Сводка по итогам

Эта стратегия тестировала лонговую поперечную ротацию по импульсу: выбирала топ-2 из -5 ликвидных бессрочных контрактов альткоинов как более устойчивую постоянно инвестированную альтернативу импульсу временного ряда. В бэктесте общая доходность выглядела впечатляюще — +2246%, но почти весь результат обеспечил ажиотаж вокруг альткоинов в период 2021; коэффициент Шарпа составил лишь 0.446 (CI через ноль), фактор прибыли — 1.136, максимальная просадка — 79%, эксцесс — 234. Проверяющий бэктест отклонил стратегию на этапе до оптимизации: ставка с высокой бетой, результатом, обеспеченным выбросом, и предельным статистически незначимым преимуществом. Поэтому оптимизация и анализ аналитиком не проводились. Решение было основано на структурных причинах, а не параметрах: лонговая ротация не может избежать потерь на медвежьем рынке, а подтверждённое преимущество поперечного подхода уже есть у корзин портфеля по импульсу лонг-шорт с чистой направленностью.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Лонговая поперечная стратегия импульса по нескольким инструментам на бессрочных контрактах Binance USD-M. Каждый понедельник 00:00 UTC ранжирует корзину из 5 ликвидных бессрочных контрактов (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT) по общей доходности за предыдущие 14 дней. Стратегия держит равновзвешенные лонговые позиции в 2 лучших инструментах неделю, затем повторно ранжирует их и меняет состав. Используются ONLY дневные бары OHLCV — без фандинга, соотношений L/S и ликвидаций. Поперечная структура (относительное ранжирование) структурно устойчивее импульса временного ряда, поскольку стратегия всегда занимает позицию SOME вне зависимости от абсолютного направления рынка, а механизм ранжирования естественно подстраивается под активы-лидеры текущего режима. Существенно отличается от существующего портфеля: все текущие стратегии используют один инструмент или пары (2 инструментов); это единственная ротация из 5 инструментов и единственный поперечный подход.

Точно реализует гипотезу: ротацию по межинструментальному моментуму на дневных барах, с 5 символами, еженедельной ребалансировкой и выбором топ--2. Основной инструмент (BTCUSDT) и четыре дополнительных инструмента с тем же таймфреймом означают, что барьер синхронизации по таймфрейму в базовом классе откладывает сигнал, пока у всех 5 инструментов не появится дневной бар с той же временной отметкой; поэтому ранжирование рассчитывается по синхронизированным ценам. Для ранжирования используется доходность каждого символа за 14 дней (OWN), то есть одно скалярное значение, поэтому межинструментального спреда или отношения нет, а значит, нет и риска рассогласования индексов между инструментами — классической ловушки корзинных стратегий. Вся торговля внутри calculate_signal выполняется через _submit_entry_instrument/_submit_exit_position для инструментов корзины; хуки основного инструмента should_enter/should_exit/position_size оставлены неактивными, чтобы базовый поток для одного инструмента не совершал повторные сделки по BTC. Торговля разрешена, только если для каждого символа корзины доступна полная история за период расчёта; поэтому синтетические запуски Layer-2 (только основной бар, без дополнительных инструментов) не отправляют ордера, но calculate_signal по-прежнему возвращает изменяющийся конечный числовой диагностический показатель (скользящую доходность основного инструмента за 1 баров ROC), чтобы пройти проверку неизменности сигнала. Еженедельная периодичность определяется чистой целочисленной арифметикой дня недели (понедельник=0) и догоняющим условием >=7 дней, чтобы сдвиг не приводил к пропуску ребалансировки; условие >=min_gap предотвращает повторные сделки в ту же неделю. Намеренно используется площадка BINANCE и фьючерсы (MARGIN), несмотря на правило направлять лонговую стратегию только на спотовый рынок, поскольку get_account_equity() считывает баланс в стейблкоине: на спотовом счёте CASH этот баланс расходуется при покупке корзины, из-за чего размер позиций относительно капитала схлопывается в ходе ротации; на счёте MARGIN баланс остаётся примерно постоянным, поэтому расчёт равных долей для инструментов остаётся корректным. Номинал позиции ограничен invest_frac (0.90), так что фактическое кредитное плечо остаётся <= 1x, и плечо учитывается при расчёте размера позиции.

Оптимизация нецелесообразна: иллюзия беты с предельным, статистически незначимым преимуществом с поправкой на риск и катастрофической структурно неизбежной просадкой. Заглавная доходность +2246% почти целиком обеспечена ажиотажем вокруг альткоинов в период 2021 (2021 +2319%, затем -70.6% в 2022 и -46.7% в 2026); поэтому при огромной общей доходности коэффициент Шарпа лишь 0.446, показатель sharpe_ci_low -0.247 (CI через ноль), а profit_factor 1.136 — статистической значимости нет даже до поправки. Бета 0.705 / benchmark_correlation 0.752 подтверждают, что это ставка на бету альткоинов с плечом (альфа всего 0.171), а не подлинная поперечная альфа; return_kurtosis 234 при максимальной просадке 79% показывают, что результат обеспечен выбросом и бетой и сопряжён с катастрофическим риском. Слабость структурная: ротация только в лонг среди топ-2 из -5 коррелирующих крупных активов не может избежать потерь на медвежьем рынке, а оптимизация lookback_days/top_k/ребалансировки не добавит защиты от падения — поэтому оптимизация в течение 2 часов предсказуемо провалила бы проверку дефлированным коэффициентом Шарпа. Подлинное преимущество поперечного импульса уже есть у продвинутых корзин импульса лонг-SHORT с чистой направленной экспозицией портфеля: именно такая экспозиция позволяет им зарабатывать преимущество с поправкой на риск и защиту от обвалов, которых нет у этого лонгового варианта; это вопрос отбора варианта, а не устранимая настройкой проблема.

Реализация

Поперечная ротация по моментуму только в лонг среди 5 ликвидных бессрочных контрактов Binance USD-M (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX) на дневных барах. Каждый понедельник корзина ранжируется по скользящей общей доходности за 14 дней; равновзвешенные лонговые позиции открываются в 2 лучших инструментах. Инструменты, выпавшие из топ2, закрываются, новые добавляются, а оставшиеся позиции сохраняются для сокращения оборота. Общий размещённый номинал составляет 90% капитала, распределённого между 2 сегментами; реальное плечо не превышает 1x. Только дневные бары OHLCV — без фандинга, соотношений L/S и ликвидаций.

Обзор бэктеста

Шарп: 0,45
Общая доходность: 2246,86%
Максимальная просадка: 79,02%
Всего сделок: 251
Доля прибыльных: 47,8%
Профит-фактор: 1,14

Механически работоспособна: сделки по корзине из 251 инструментов выполняются логикой ротации; поперечное ранжирование — проверенный класс механизмов (есть продвинутые родственные стратегии по импульсу лонг-шорт)

Умеренная положительная альфа (0.171) и корректное построение корзины с одним таймфреймом и одной площадкой (без риска артефактов из-за устаревших данных отдельных сегментов)

Заглавная доходность +2246% — иллюзия из-за беты 2021: результат целиком обеспечивает 2021 +2319%, затем -70.6% (2022) и -46.7% (2026); коэффициент Шарпа всего 0.446, несмотря на огромную общую доходность

Высокая бета 0.705 / benchmark_correlation 0.752 — по сути ставка на лонговую бету альткоинов с плечом, а не поперечную альфу; лонговая позиция не защищает от падения

Катастрофический риск: max_drawdown 79.0% (CI–98.6%), return_kurtosis 234.4 (результат обеспечен выбросом), exposure_pct 200% указывают, что размер позиции раздувается сверх 1x по мере накопления прибыли

Предельное, статистически незначимое преимущество: profit_factor 1.136, sharpe_ci_low -0.247 (CI через 0) — значимость не достигнута ещё до поправки на 225 испытаний

Структурная проблема: лонговая поперечная ротация не может избежать потерь на медвежьем рынке; оптимизация периода расчёта/top_k/ребалансировки не защищает от обвала

Сводка по итогам

Поперечная ротация только в лонг по коррелирующим крупным активам по сути является ставкой на бету альткоинов с плечом (бета 0.705, корреляция 0.752) без защиты от падения; настройка периода расчёта/top_k/ребалансировки не добавит защиты от обвала, которую структурно зарабатывают корзины импульса лонг-шорт с чистой направленной экспозицией портфеля.

Стратегия была отклонена на этапе BACKTEST_REVIEW до оптимизации (итерация 1): аналитик счёл заглавную доходность иллюзией из-за беты 2021 (2021 +2319%, затем -70.6% в 2022 и -46.7% в 2026); преимущество было предельным и статистически незначимым, а просадка на медвежьем рынке структурно неизбежна, поэтому до оптимизации и последующих этапов дело не дошло.

Лонговая поперечная ротация по импульсу: каждый понедельник корзина из 5 бессрочных контрактов (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX) ранжируется по доходности за предыдущие 14 дней, а равновзвешенные позиции открываются в 2 лучших на неделю. Используются только дневные бары OHLCV на фьючерсах Binance USD-M.

Единственный бэктест показал общую доходность +2246% (CAGR 71%) за 2084 дней при 251 сделках, но коэффициент Шарпа составил лишь 0.446; показатель sharpe_ci_low -0.247, фактор прибыли — 1.136, бета — 0.705, максимальная просадка — 79.0%, эксцесс доходности — 234.

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.