SOL Hyperliquid 4H: двунаправленный пробой канала Дончиана лонг+шорт (OHLCV — только, 3 параметра, симметричный риск)

Двунаправленная (LONG+SHORT) стратегия на основе начала тренда для одного инструмента на бессрочных фьючерсах SOL-USD.HYPERLIQUID с барами 4-HOUR и только данными OHLCV. Классический механизм пробоя канала Дончиана применяется SYMMETRICALLY: открывать длинную позицию, когда цена пробивает максимум за N баров, короткую — когда цена пробивает минимум за N баров; с трейлинг-стопом на основе ATR для обеих сторон. STRATEGIC RATIONALE FOR THIS DESIGN: (1) PORTFOLIO QUOTA FILL — HYPERLIQUID находится на уровне 4.8% против целевого значения ≥20% (это второй по величине абсолютный разрыв между площадками после Options); long_short находится на уровне 12.6% против целевого значения ≤55% long_only (мы 87% ориентированы на длинные позиции и нуждаемся в короткой экспозиции). Эта единственная гипотеза одновременно охватывает BOTH недостаточно представленных категорий. (2) MECHANISM CHOICE — пробой Дончиана относится к числу наиболее эмпирически подтверждённых базовых механизмов начала тренда за более чем 50 лет работы фьючерсных рынков (Turtle Traders, Dunn Capital, Aspect и др.), а фабрика уже проверила родственную стратегию BtcFourHourDonchianTrendBreakoutLong на BINANCE 4H. Это предложение переносит доказавший свою эффективность механизм на DIFFERENT VENUE (HYPERLIQUID имеет структурно отличающихся участников: больше розничных трейдеров с кредитным плечом, меньше институционального HFT) и на DIFFERENT ASSET (SOL волатильнее, чем BTC, что приводит к более частым пробоям канала → большему числу сделок → более крупной выборке для скользящей проверки вне выборки). (3) FAILURE-MODE AVOIDANCE: полностью избегает сценариев неудачи, характерных для последних 10 отклонённых предложений — (a) только OHLCV (нет подводных камней, связанных с дополнительными данными о финансировании/ликвидациях, из-за которых провалились BTC Cross-Venue Funding Differential и ETH Liquidation Cluster); (b) один инструмент и одна площадка (нет сложности координации исполнения между площадками, из-за которой провалилась Cross-Venue Funding); (c) бары 4H (NOT 1H, устаревший, согласно примечанию о неудаче LINK/ETH Pair MR); (d) объявленные в гипотезе 3 настраиваемые параметры со строгим соблюдением границ объёма работ (это позволяет избежать разрастания до 12 параметров, из-за которого провалились ETH Pullback и AVAX Trend-Pullback); (e) симметричный стоп/тейк-профит (нет асимметричного расчёта TP<SL, из-за которого провалилась ETH Liquidation); (f) следование за трендом с естественной частотой сделок >40/год на барах 4H (это позволяет избежать нехватки сделок, из-за которой провалилась Multi-Week Trend Following); (g) NOT BNB (это позволяет избежать моратория из-за снижения эффективности режима BNB после -2024); (h) период ретроспективного анализа значительно меньше (OOS_window_days / 2), чтобы избежать нехватки данных на этапе разогрева, из-за которой провалилась Multi-Week TFL. (4) Архитектура гипотезы INTENTIONALLY — MINIMAL: период Дончиана N (один настраиваемый параметр), множитель стопа ATR (один настраиваемый параметр), доля номинала позиции (один настраиваемый параметр). NO фильтр тренда, NO фильтр объёма, NO фильтр режима — именно такие сочетания снижают вероятность сигнала и приводили к нехватке сделок в прошлых гипотезах с 4 параметрами. Один лишь пробой Дончиана IS обеспечивает весь сигнал.

Пробой Дончиана для одного инструмента с длинными и короткими позициями реализован через стандартные хуки FactoryStrategy (централизованное управление не требуется). Механизм полностью симметричен, как указано в гипотезе: should_enter открывает длинную позицию при закрытии выше максимума предыдущих N баров и короткую — при закрытии ниже минимума предыдущих N баров (канал исключает текущий бар через highs[:-1]/lows[:-1], поэтому уровень пробоя определяется на основе истории), а один и тот же трейлинг-стоп с множителем ATR управляет обеими сторонами в should_exit (закрытие длинной позиции при снижении на 3*ATR от текущего пикового значения, закрытие короткой — при росте на 3*ATR от текущего минимума). Трейлинг-экстремум обновляется в calculate_signal на каждом баре с учётом текущего состояния позиции и задаётся при входе в позицию; если состояние утрачено, предусмотрено его защитное восстановление по открытой позиции. calculate_signal возвращает непрерывную позицию внутри канала (закрытие относительно середины канала в единицах половины его ширины), поэтому сигнал меняется на каждом баре и проходит проверку на замороженный сигнал Layer-2, тогда как решения о пробое и трейлинг-стопе принимаются в методах gate. NO фильтра тренда/объёма/режима нет, что ограничивает набор параметров ровно тремя настраиваемыми параметрами, объявленными в гипотезе (donchian_period, atr_stop_mult, position_pct), и позволяет избежать нехватки сделок из-за снижения вероятности сочетания условий, упомянутой в гипотезе; период ATR фиксирован на уровне инфраструктуры. Размер позиции рассчитывается относительно капитала (50% номинала от капитала, около 50k при капитале 100k) и с большим запасом превышает минимальный номинал $10 на Hyperliquid; на 4H SOL каналы пробиваются достаточно часто, чтобы обеспечить >40 сделок в год. Для инструмента используется формат символа из каталога HL — SOLUSD.HYPERLIQUID (а не вариант с дефисом в заголовке), бары 4-HOUR и явно безопасный путь данных HL, что позволяет закрыть квоты по пробелам для площадки HYPERLIQUID и направления long_short. Плечо остаётся на уровне 1.0 и упоминается только как не усиливающий множитель размера позиции, поэтому проверка на неиспользуемое плечо неприменима; симметричный стоп позволяет избежать режима отказа с асимметрией TP<SL, а моделируемая комиссия тейкера за сделку в обе стороны HYPERLIQUID около 0.09% с большим запасом покрывается трендовыми движениями длительностью в несколько ATR.

Убыток на полноценной выборке из 141 сделок за 2.3 год: profit_factor 0.96 (<1), коэффициент Шарпа -0.14, ожидание -$73/сделку, total_return -8.96%, катастрофический риск (max_DD 44%, серия из 20 убыточных сделок, 2026 -29.4%, sharpe_ci_low -2.32). Положительного преимущества, которое могла бы выявить оптимизация, нет: перебор лучших из -225 вариантов при отрицательном ожидании подогнал бы параметры под выборку, а конфигурация провалилась бы на новых данных — это типичная ошибка пробойных стратегий на альткоинах (AVAX/DOGE/ADA родственных стратегий на пробое объёма оптимизировали до эффектных коэффициентов Шарпа на обучающей выборке, но они провалили дефлированный коэффициент Шарпа и показали отрицательные результаты на отложенной выборке). Проверенная родственная стратегия (BtcFourHourDonchianTrendBreakoutLong) работала только в лонг на BTC; определяющие дополнения этой гипотезы — симметричная сторона SHORT, более волатильный альткоин и отсутствие фильтров тренда, объёма и режима (намеренно оставленных для заполнения квот long_short + HYPERLIQUID) — именно они ведут к убыткам (обе стороны, лонг и шорт, убыточны из-за ложных пробоев). Единственные исправления, которые могли бы помочь, противоречат предпосылке самой гипотезы, поэтому причина — фундаментальное несоответствие механизма, а не пробел в настройке параметров. FAILURE PATTERN: перенос проверенного механизма пробоя тренда только для лонга на симметричную двунаправленную стратегию лонг+шорт на более волатильном альткоине приводит к отрицательному ожиданию из-за ложных пробоев в обе стороны — оптимизацией это не исправить.