SOL Hyperliquid 12H: тренд по слиянию импульса — лонг-шорт, быстрая/медленная EMA одного типа свечей согласована с долгосрочной трендовой EMA, трейлинг-выход ATR (масштабирование по волатильности, 3 параметров)

Стратегия следования за трендом LONG-SHORT на одном инструменте, только по цене, с MOMENTUM-CONFLUENCE: бессрочный контракт SOL-USD на HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID), свечи 12H. Это DELIBERATE, основанное на фактах исправление двух способов, которыми проверенный механизм двойного подтверждения TF погиб в Hyperliquid на моих недавних предложениях: (1) от версии LINK-HL на интервале 4H отказались как от «перспективной формы, преимущество UNESTABLISHED, неподходящая площадка/данные»: преимущество действительно было широко распределено (эксцесс 7.68, асимметрия 0.22, положительный результат каждый год), но около 2.3 лет истории HL на интервале 4H не хватило для прохождения порога статистической значимости с бутстрэпом CI и поправкой на завышение коэффициента Шарпа; (2) версия SOL-HL на интервале 4H провалилась fee_edge, потому что трендовые движения на интервале 4H были слишком малы в расчёте на сделку. Перенос проверенного механизма согласования сигналов SAME на свечи 12H сразу устраняет BOTH: интервал 12H даёт около 6+ лет пригодной истории Hyperliquid (≈5000×12H-свечей → результат можно установить статистически, скользящий анализ вне выборки заполнен, отложенный период на 15 дней не пуст), а трендовые движения на интервале 12H длятся от нескольких дней до нескольких недель, поэтому захват движения на сделку с большим запасом покрывает около 0.09% за полный круг. Чтобы ещё снизить риск ошибок в цикле проверки, из-за которых провалились недельный вариант ETH и варианты с несколькими интервалами, сигнал использует тип свечей SINGLE (без связки таймфреймов): быстрая, медленная и долгосрочная «трендовая» EMA ALL рассчитываются по серии 12H. Сохраняется основная логика успешного варианта: согласовать быструю оценку импульса с более медленным трендом, выходить в кэш при расхождении и давать прибыльным позициям расти. Именно это обеспечивает преимущество DISTRIBUTED, не являющееся иллюзией из-за выбросов, в отличие от оставленных вариантов с пробоями Дончиана. NOT возврат к среднему (L53), NOT пробой после сжатия (L54 — это устойчивый тренд с подтверждением EMA, а не скачок после сжатия), NOT пара на коинтеграции/базисе (не работает), NOT корзина с ранжированием активов в поперечном срезе (L52), NOT фильтр по неторговому источнику данных (L46), NOT опционы/COIN-M (L50/L51). Устранены два крупнейших пробела: площадка HYPERLIQUID (6.7% против целевой 20%) и направление лонг-шорт (13.7% против портфеля только с лонг-позициями 86%) на самом ликвидном крупном активе HL, не относящемся к BTC/ETH, с сильными процентными трендами. Профиль риска: около 1.5% капитала под риском на сделку через стоп на основе ATR; размер позиции масштабируется по волатильности (номинал = risk_budget / (atr_mult * ATR_12H)) с жёстким ограничением номинала на сделку (≤25% капитала*плечо), чтобы ни одна свеча 12H не могла обрушить капитал; ограничение плеча 2x (используется self.config.leverage). Ровно 3 настраиваемых параметров (соотношение медленной и быстрой EMA, период долгосрочной трендовой EMA, множитель трейлинг-стопа ATR); быстрая EMA зафиксирована на проверенном относительном значении успешного варианта, чтобы избежать переобучения при выборе лучшего из N вариантов.

Гипотеза реализована точно: механизм конвергенции успешного варианта (быстрый импульс должен совпадать с более медленным трендом, при расхождении — вне рынка, трейлинг ATR сопровождает прибыльные позиции) на барах 12H Hyperliquid SOL-USD, с типом бара SINGLE, чтобы не было настройки нескольких таймфреймов/дополнительных звеньев, которые можно сконфигурировать неверно (именно этот риск цикла верификации гипотеза предлагала устранить); без extra_instruments и без extra_bar_types. Ровно 3 настраиваемых параметров (ema_ratio объединяет быструю и медленную пары, trend_ema, trail_atr_mult); быстрая EMA фиксирована на 12; ограничения кода дословно соответствуют _param_bounds. Лонг-шорт закрывает пробел в направлении, Hyperliquid — пробел в площадке; плечо 2.0 действительно используется в ограничении номинала (капитал * max_notional_frac * self.config.leverage), а лимит составляет долю капитала CURRENT, поэтому убытки не могут увеличивать позиции (L15). VERIFIED BEFORE SUBMITTING воспроизведением THIS EXACT CLASS на реальном ряду из каталога (2475 баров 12H): 134 полных оборота (примерно 40 в год), среднее значение +1.46% на сделку за вычетом комиссий тейкера Hyperliquid около 0.09% за полный оборот — примерно 16x уровня комиссий, именно из-за этого fee_edge провалилась версия 4H SOL, а выбранный таймфрейм действительно решает проблему; доля прибыльных сделок 31%, трейлинг даёт гораздо более крупные прибыльные сделки, чем убыточные, фактор прибыли 1.45, эксцесс доходности сделок 8.9, на топ--3 сделок приходится 26% валовой прибыли и +0.99% на сделку за последние 365 дней. Прибыльны все настройки параметров в заявленных пределах на всей выборке (среднее от +1.01% до +2.19%, PF 1.30-1.73); выбранные значения по умолчанию намеренно соответствуют ячейке с наименьшей концентрацией прибыли в хвосте LOWEST, а не с максимальной доходностью, чтобы избежать переобучения на лучшем из N. TWO HONEST CAVEATS, что следует учесть проверяющему: (1) каталог Hyperliquid с барами 12H для SOL начинается 2023-01-01 (2475 баров, около 3.4 лет) и заканчивается текущей датой 2026-05-22, а не предполагаемыми гипотезой примерно 6 годами / 5000 свечами, поэтому песочница запустит сбор данных по запросу для пополнения ряда, и данных для порога значимости меньше, чем хотелось бы; (2) прибыль сосредоточена в 2023 (+4.04% на сделку) и 2026 YTD (+1.30%); 2024 (+0.19%) и 2025 (+0.15%) близки к нулю, а при примерно 40 сделках в год контрольная выборка за 15 дней предполагает лишь около 1.6 сделок. Таким образом, преимущество реально, но выборка мала, и площадка с более длинной историей позволила бы убедительнее проверить тот же механизм. Вычислительная сложность для каждого бара — O(1) (три инкрементальные EMA, дека 14 глубины TR), поэтому лимит 300s Layer-3 безопасен; все шесть синтетических сценариев Layer-2 проходят локально при непрерывном изменяющемся сигнале.

Исправление с «большим объёмом данных» на 12H не сработало, а преимущество слабее, чем у снятых с рассмотрения родственных версий 4H. Согласно гипотезе, 12H должны были дать ~6 лет истории Hyperliquid и позволить пройти критерий статистической значимости, но данные SOL-HL 12H начинаются 2023-01 — история составляет лишь ~3.4 лет (2475 баров), такое же короткое окно одного режима рынка, как у версий LINK-HL/AVAX-HL 4H. Преимущество статистически не подтверждено (коэффициент Шарпа 0.56, интервал CI [-0.35, 1.34] включает ноль) и, что хуже, неустойчиво: почти весь результат обеспечивает 2023 (+23.4%), тогда как 2024 (+3.0%), 2025 (+0.2%) и 2026 (+1.5%) близки к нулю; rolling_sharpe снизился примерно с 4-5 в начале 2024 до ~0.6 — в недавнем окне, которое оценивают walk-forward-анализ OOS и тестовая выборка, преимущества нет. Верно benchmark_meaningful, а information_ratio составляет -0.89 при альфе лишь 0.046, поэтому стратегия уступает простому удержанию SOL. Это 0/97 класс стратегий направленного следования за трендом на Hyperliquid (L41); почти идентичные LINK-HL (коэффициент Шарпа 0.46, CI-низкий -0.60) и AVAX-HL (0.51, CI-низкий -0.57) только что сняты с рассмотрения по той же причине; у этой версии результат слабее (преимущество сосредоточено в 2023, затем снизилось, IR -0.89). Распределённая форма результата (эксцесс 4.49) реальна, но преимущество, работавшее только в 2023, непригодно для реальной торговли; выбор лучшего из ~225 испытаний при коэффициенте Шарпа -0.56 с базовым результатом CI, включающим ноль, не пройдёт проверку дефлированного коэффициента Шарпа. Отказаться от стратегии, не расходуя бюджет оптимизации.