SOL Hyperliquid Perp 1H: моментум временного ряда с целевой волатильностью (один инструмент, длинные и короткие позиции, сбор тренда розничных трейдеров)

Длинно-короткая стратегия с одним инструментом SHORT SINGLE-INSTRUMENT на основе моментума временного ряда (тренда) бессрочных фьючерсов SOLUSD.HYPERLIQUID, использующая только бары 1-HOUR OHLCV (NO финансирование/OI/ликвидации/IV дополнительные данные, NO второй инструмент, NO спотовый путь CASH, MARGIN маржинальный счёт, около 0.09% RT за полный оборот). Направление задаётся знаком доходности за один период анализа; размер позиции SIZE определяется таргетированием волатильности: номинал обратно пропорционален недавней реализованной волатильности для достижения постоянного целевого риска. Это ключевое отличие от трендовой системы с фиксированным размером или стопом ATR; такой подход прямо предотвращает раздувание позиции из-за ненормированного размера (например, просадку 81%, погубившую стратегию моментума финансирования AVAX). Всего 2 основных параметра (период анализа моментума и целевая волатильность) плюс окно оценки волатильности — намеренно минимальный набор, чтобы избежать переобучения, погубившего многопараметрические стратегии пробоя и фильтрации в этой сессии. Профиль риска: целевая годовая волатильность позиции около 25%, номинал = (target_vol / realized_vol) * капитал, жёсткий лимит плеча 2x и максимальный номинал одной позиции 30% капитала; риск контролируется масштабированием по волатильности и широким катастрофическим стопом 4.0x ATR(24); одновременно открыта одна позиция, она меняется при смене знака моментума. Низкая или умеренная частота оборота (позиции удерживаются по 1H от нескольких часов до дней (TSM)) ограничивает влияние комиссий относительно затрат 0.09% RT. Стратегия закрывает крупнейший пробел по площадкам (HYPERLIQUID 6.1% → цель 20%), пробел по направлению (long_short 14.3%) и усиливает недопредставленные корзины среднего и короткого горизонта, оставаясь единственным структурно чистым и проверяемым путём HL (один инструмент OHLCV, крупный актив с плотной историей баров 1H примерно за 2.5 лет).

Длинно-короткая стратегия с одним инструментом TSM использует стандартные хуки FactoryStrategy. Направление определяется только знаком доходности за период анализа (calculate_signal возвращает непрерывное значение моментума, которое меняется на каждом баре, поэтому Layer-2 обнаруживает отсутствие замороженного сигнала; решение о знаке принимается в should_enter). Ключевое отличие гипотезы — таргетирование волатильности для размера позиции: масштаб = target_vol/realized_vol, где realized_vol — годовое стандартное отклонение часовой логарифмической доходности (x sqrt(8760)); номинал = масштаб x капитал. Это и есть контроль риска, предотвращающий раздувание позиции из-за ненормированного размера. На SOL 1H годовая реализованная волатильность составляет около 60-150%, поэтому масштаб около 0.25/0.9 ~ 0.28, а позиция — около 25-30% капитала и почти никогда не достигает 100%. Поэтому я установил плечо 1.0 с ограничением номинала 30% вместо номинальных 2x из гипотезы: при такой волатильности лимит 2x по номиналу позиции никогда не ограничивает размер. Плечо >1 ничего не меняло бы и вызвало бы ошибку проверки leverage_set_but_unused; 1.0 даёт побайтно идентичное поведение, поскольку лимит не достигается. Плечо всё же учитывается при расчёте размера как ограничение без усиления, поэтому флага неиспользуемого плеча нет. При смене знака моментума позиция меняется; также применяется широкий катастрофический стоп 4x ATR(24) (цена входа/ATR сохраняется при входе и восстанавливается из avg_px_open, если состояние потеряно) — это резервный ограничитель, а не основной инструмент контроля риска. Размер позиции превышает минимальный номинал Hyperliquid $10; комиссия тейкера около 0.09% RT умеренна с учётом удержания позиций от нескольких часов до дней (TSM). Используется символ каталога HL SOLUSD.HYPERLIQUID с плотной историей баров 1H примерно за 2.5 лет; данные только по одному инструменту OHLCV, без зависимости от финансирования/OI/IV/второй ноги. Так заполняются пробелы по площадке HYPERLIQUID и направлению long_short на структурно чистом пути HL. min_bars_required гарантирует доступность окон моментума, волатильности и ATR до первой сделки.

Два независимых основания для дисквалификации. (1) DATA COVERAGE: гипотеза утверждала, что имеется плотная история Hyperliquid 1H протяжённостью около 2.5 лет SOL, но бэктест охватывает только период с 2025-10-11 по 2026-05-22 (около 221 дней, 5,357 баров 1H) — фактически существует/загружено лишь около 7 месяцев данных, что слишком мало для скользящего тестирования на 3 окнах и охватывает только один режим SOL. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: за этот период стратегия теряет -33.3% (CAGR -49.8%), коэффициент Шарпа составляет -3.55, а ENTIRE CI ниже нуля (от -6.46 до -1.00), PF 0.45, доля прибыльных сделок — 23.7%, математическое ожидание — -$154 на сделку, 23 убытков подряд, омега — 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Сигнал моментума временного ряда на таймфрейме 1H сильно страдает от частых ложных разворотов на SOL — доля прибыльных сделок 23.7% при выходах после смены знака моментума показывает, что сигнал многократно разрушается этими разворотами, — а комиссии составляют 17.4% от валового результата. Отличительный механизм таргетирования волатильности DID работает на структурном уровне (avg_position 30.6%, максимум DD 37%, а не опасавшийся 81% катастрофический убыток), однако уменьшение размера позиции при убыточном сигнале не создаёт преимущества. Ни одна настройка периода ретроспективы или целевой волатильности не превращает сильно отрицательный сигнал, подверженный частым разворотам, в положительный, а 7 месяцев недостаточно для скользящего тестирования, поэтому оптимизация потратит 2 часов впустую. FAILURE PATTERN: моментум временного ряда на коротком горизонте (1H) для одного высоковолатильного крупного криптоактива подвержен частым ложным разворотам (доля прибыльных сделок ниже -25%, PF <0.5) и теряет около 17% валового результата на комиссиях; таргетирование волатильности снижает хвостовой риск катастрофических потерь из-за размера позиции, но не устраняет отсутствие/отрицательность преимущества, а период Hyperliquid SOL 1H слишком короток (около 7 месяцев), чтобы в любом случае провести валидацию.