Алгоритмическая торговля: Hyperliquid BTC: дневной временной импульс, LONG/SHORT (перпетуальный контракт на один инструмент HYPERLIQUID, чистый OHLCV, переворот через нейтральную позицию, фиксированный размер позиции как доля капитала, подтверждённый механизм импульса TS на единственной площадке с подтверждённым корректным размером позиции и единственном активе HL с продемонстрированным трендовым преимуществом, закрывает преобладающий перекос в пользу длинных позиций; предварительно зарегистрированная проверка размера позиции LS, устойчивость к хвостовым рискам, малое число параметров)

Стратегия моментума временного ряда (абсолютного) LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, DAILY на BTCUSD.HYPERLIQUID. Три совпадающие причины делают это лучшим оставшимся шагом: (1) DIRECTION — главный недобор квоты: long_only составляет 85.8% против целевого уровня <=55% (превышение на 30.8 п.п.), что намного больше разрыва по любому другому измерению; фабрике нужны long_short, а площадка ONLY, где long_short рассчитывает размер позиции правильно, — это HYPERLIQUID (BINANCE короткие позиции/развороты на бессрочных контрактах USD-M повреждаются движком — подтвержденный дефект чрезмерной экспозиции; спотовый CASH MTM, агрегация нескольких инструментов и расчеты по опционам также имеют дефекты; по переписи данных сигналы ликвидаций/OI/соотношения тейкерских сделок/счетов недоступны из-за ограничений данных, поэтому сигналы ограничены OHLCV + финансированием). (2) MECHANISM также отдельно VALIDATED: семейство лонг-шорт стратегий моментума временного ряда достигло paper_stage на родственных стратегиях BINANCE (Sol/Eth/Btc TS-momentum), но NEVER запускалось на чистой площадке HL; это корректное выражение уже работающего преимущества с правильным расчетом размера позиции, а не новая непроверенная идея. (3) ASSET-SELECTIVITY (ключевой недавний вывод: дневной пробой HL сработал на BTC PF 1.76, но FAILED на ETH PF 0.70) говорит о необходимости проверять трендовое преимущество каждого инструмента и отдавать предпочтение активу с подтвержденным трендом HL — BTC. Вместо четвертого клона пробоя Donchian с длинной позицией и выходом (HL BTC положительный, HL ETH не работал, HL SOL ожидает проверки, CM BTC/ETH ожидает проверки) меняется MECHANISM (непрерывный знак моментума TS против дискретного пробоя канала) и добавляется короткая сторона на активе с подтвержденным трендом AND. Конструкция намеренно проста и позволяет избежать ошибок: чистый OHLCV, размер позиции ONE с фиксированной долей капитала при каждом входе (NO повторного масштабирования по целевой волатильности, NO наращивания плеча), плечо 1.0; развороты проходят THROUGH FLAT (при смене знака позиция полностью закрывается до нулевой на одном баре, затем открывается противоположная сторона), а не прямым разворотом, поэтому движку никогда не приходится взаимозачитывать встречные исполнения; это наиболее чистая конструкция лонг-шорт. PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING PROBE (одновременно проверка размера лонг-шорт позиции HL, поскольку все подтверждения по чистому HL на данный момент относятся к стратегиям с длинной позицией и выходом): avg_position_pct ~<=100%, а доходность капитала за один день не должна быть физически невозможной (BTC при 1x составляет ~+/-15-20%). Если условие нарушено, значит дефект чрезмерной экспозиции распространяется на HL при коротких позициях/разворотах -> стратегию следует отвергнуть и эскалировать как воспроизводитель HL-LS. Если проверка пройдет успешно, это будет первая в портфеле корректно рассчитанная лонг-шорт трендовая стратегия и основа для пути HL LS. Небольшое число параметров (один период расчета, один трендовый фильтр, один стоп ATR).

Реализует гипотезу как первую в портфеле корректно рассчитанную трендовую лонг-шорт стратегию на единственной площадке с корректным расчетом размера лонг/шорт позиций (HYPERLIQUID) и единственном активе HL с подтвержденным трендовым преимуществом (BTC, дневной пробой HL PF 1.76; ETH не работал при 0.70). Одновременно устраняет доминирующее чрезмерное представительство long_only (85.8% против целевого уровня <= 55%) и недостаточный вес площадки HL. Механизм — семейство лонг-шорт моментума TS, уже продвинутое до paper_stage на родственных стратегиях BINANCE; здесь оно получает корректное выражение с расчетом размера позиции на чистой площадке, а не становится новой непроверенной идеей. Механизм отличается от существующего пробоя Donchian HL (непрерывный знак моментума, нормализованного по волатильности, вместо дискретного канала) и добавляет короткую сторону на активе с подтвержденным трендом. Конструкция намеренно избегает дефектов: (1) один инструмент, чистый OHLCV (без подписки на финансирование и дополнительных позиций), поэтому дефекты агрегации нескольких инструментов и финансирования неприменимы; (2) разворот через плоскую позицию заложен в структуру — should_exit закрывает позицию до нулевой, когда происходит разворот, а базовый движок оценивает вход только при отсутствии позиции, поэтому противоположная сторона открывается на следующем баре и встречные исполнения никогда не взаимозачитываются; (3) размер позиции ONE с фиксированной долей капитала (номинал = 0.95 * капитал, количество = номинал/цена), без повторного масштабирования по целевой волатильности и без наращивания плеча; плечо оставлено на уровне 1.0, чтобы маржинальная модель движка и номинал внутри стратегии совпадали. Оценка моментума, нормализованная по волатильности, сохраняет непрерывность сигнала и отражает степень уверенности, а также обеспечивает последовательное поведение единственного entry_threshold при разных режимах волатильности. Дневные бары соответствуют временному горизонту долгосрочного моментума и делают влияние комиссий HL (~0.09% RT) пренебрежимо малым при небольшом числе сделок в год. Заранее зарегистрированная проверка размера позиции: avg_position_pct должно быть <=~100%, а доходность капитала за один день должна оставаться вблизи дневного движения BTC при 1x (~+/-15-20%); нарушение укажет, что дефект чрезмерной экспозиции затрагивает путь шорт/разворота HL, и стратегию следует отвергнуть или эскалировать как воспроизводитель HL-LS.

Отказаться — оптимизация повторит заведомо провальный эксперимент и упрется в задокументированный барьер редких сделок в контрольной выборке. (1) HOLDOUT SPARSITY: всего 66 сделок (около 40 реальных после -2023); среднее удержание 22d 18h означает, что в контрольной выборке FIXED длиной 15 дней будет около 0-1 сделок, что приводит к автоматическому отклонению — тот же барьер погубил все дневные трендовые стратегии HL (он указан в самой гипотезе), а стратегия моментума с удержанием 22 дней еще реже торгует, чем уже провалившиеся стратегии на пробоях. (2) NO STABLE EDGE: математическое ожидание на сделку NEGATIVE (-$1742), win_rate 22.7%, tail_ratio 0.023, асимметрия 7.8 / эксцесс 79.9 — итоговый показатель +124.5% обеспечен 2-3 сделками-выбросами на бычьем рынке 2024 (2024-01 +51.8%, 2024-12 +53.2%; годовой 2024 +83% против 2023 +4.3%, 2026 -4.3%), то есть бета-экспозицией к бычьему рынку, сосредоточенной в нескольких многонедельных прибыльных сделках, — именно это сглаживают проверки после оптимизации DSR/контрольной выборки. (3) FAMILY ALREADY DEAD POST-OPT: тот же механизм TS-momentum-LS на родственной стратегии SOL-HL был оптимизирован и отвергнут в этой сессии (DSR 0.0, скользящая проверка OOS [0,0,-1.5], контрольная выборка -0.68, PBO 0.62); собственное дневное трендовое преимущество BTC в другом выражении (дневной Donchian HL) также провалилось после оптимизации (DSR 0.0, все значения нулевые OOS, отрицательный результат на контрольной выборке). Таким образом, и механизм (TS-mom LS), и предположение о дневном тренде данного актива (BTC) уже провалились вне выборки; эта комбинация лишь повторит провал. Не повторять: ошибки в коде нет — конструкция чистая, проверка размера позиции пройдена; неудача вызвана структурным барьером редких сделок в контрольной выборке и «преимуществом» в виде бета-экспозиции к бычьему рынку с тяжелыми хвостами, которые невозможно исправить изменением параметров. PRESERVED FINDINGS: (a) короткая сторона/развороты лонг-шорт стратегии HL рассчитывают размер позиции CLEANLY (avg_position_pct 58.6%, сбалансированные стороны, metrics_reliable=true) — на вопрос о размере позиции LS теперь дан утвердительный ответ для обеих BTC и SOL, поэтому будущим исследованиям LS не потребуется повторная проверка; (b) низкочастотные дневные трендовые/моментум-стратегии на HL структурно невозможно проверить с помощью контрольной выборки длиной 15 дней вне зависимости от актива и механизма — Donchian или TS-momentum; руководителю исследований следует прекратить добавлять в план трендовые стратегии HL с дневной частотой (они проваливаются из-за редких сделок в контрольной выборке) и искать преимущества с гораздо более высокой частотой сделок, OR дождаться обратного заполнения данных 1H/4H для глубокой внутридневной трендовой частоты; (c) DATA FLAG инженеру данных: дневные данные BTCUSD.HYPERLIQUID начинаются с 2020-08-19 и содержат около 26 сделок с нулевым PnL до -2023, до запуска HL; удалить или проверить эти восстановленные задним числом бары, поскольку они загрязняют скользящие окна до -2023.