Стратегии

KO/PEP Бэктест стратегии: возврат спреда коинтеграции лог-цен, скользящий коэффициент хеджирования OLS, вход при |остаток| > 2 сигма, выход внутри 1 сигма, длинная и короткая позиции с нулевой долларовой экспозицией на барах USEQ DAILY | Stratmill

Итог: Отменено

KoPepLogCointegrationSpreadReversion

Сводка по итогам

Стратегия тестировала возврат к среднему спреда лог-цен KO/PEP с использованием скользящего OLS и долларово-нейтральных позиций USEQ. Она прошла три итерации, но проверка Layer-3 завершилась по тайм-ауту до расчёта показателей эффективности. Запуск прервали до анализа результатов бэктеста, оптимизации, проверки аналитиком или оценки риска.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Это единственное конкретное правило из описания TradeMan для FMZ «Neutral-Hedge Statistical Arbitrage (Pure-Alpha)» (раздел 3.7); оно выделено из сканера корзин по всему рынку и применено к одной экономически связанной паре на бирже USEQ без комиссий. Правило: оценивать ln(Y) = a + b*ln(X) + c; при sigma = std(c) продавать Y и покупать X, когда c > lambda*sigma, совершать обратные сделки, когда c < -lambda*sigma, и закрывать позиции, когда c возвращается внутрь диапазона [-0.5*lambda*sigma, +0.5*lambda*sigma]. Y = PEP.USEQ, X = KO.USEQ. Пара выбрана заранее на основании экономических факторов, а не по результатам бэктеста: два глобальных бренда напитков и снеков с одинаковой подверженностью фактору товаров повседневного спроса, одинаковыми затратами на сырьё, одинаковым эффектом FX валютной трансляции и одинаковой чувствительностью к ставкам. Она считается классическим примером коинтеграции задолго до начала вневыборочного периода этого набора данных. Все оценки выполняются с учётом доступности данных на тот момент: при каждом дневном закрытии a и b переоцениваются методом OLS на логарифмах цен закрытия за последние N=250 сессий, а sigma — это std остатков в этом окне. Используются только данные текущего бара и более ранние. Номинал позиций в обоих плечах нейтрален по долларовой стоимости: на каждое плечо приходится 50% собственного капитала (валовая экспозиция 1.0x, значительно ниже лимита Reg-T 2x). Бета-взвешивание применяется в сигнале, а не при определении размера позиций, чтобы оставить только 2 параметров. Сканирование всего рынка, ранжирование по Хёрсту, исполнение по модели мейкер/тейкер и части про «арбитраж индекса» из исходного описания NOT перенесены: описание не содержит для них правил и кода, а сканирование множества инструментов — как раз тот подход, который здесь превышает время выполнения (L173). Тест Энгла—Грейнджера ADF и фильтр Хёрста из исходника заранее зарегистрированы как вариант B для проверки устойчивости (SEPARATE) (торговать только тогда, когда p-значение ADF остаточного ряда за последние -250 периодов меньше 0.10); результаты оцениваются отдельно. Это не часть основного утверждения (L130). Ожидаемая доля сессий без открытых позиций — около 60-70%. Почему это не противоречит выводам: L137 запрещает нейтральные стратегии с несколькими позициями BOOKS (корзины и перенос позиций между площадками). Здесь одна пара на бирже без комиссий, где дополнительное плечо стоит около 0.02-0.05% вместо 0.10-0.20%. В разделе промпта о фондовом рынке среди проверенных архетипов указаны «пары внутри сектора (стиль KO/PEP)». USEQ занимает 2.5% корпуса, а long_short — 14.7%, поэтому этот пример пополняет обе недостаточно представленные категории. История дневных данных (десятилетия) позволяет провести около 150-250 полных сделок за весь период; для криптовалютных пар в распоряжении обычно лишь десятки.

Итерация 3 меняет только показатели. Скользящий OLS уже рассчитывался инкрементально в итерации 2: O(1) на бар, с повторной синхронизацией в среднем каждые 250 баров на примерно 1650 дневных барах, поэтому вычисления стратегии занимают миллисекунды. Повторный тайм-аут в 300 с, вероятнее всего, вызван средой: средняя загрузка хоста при проверке составляла около 83. В базовом шаблоне нет пути рекурсии (проверены _submit_exit, _submit_exit_position и _submit_entry_instrument). Единственная оставшаяся работа на каждом баре — два запроса cache.positions_open для очистки осиротевшей стороны пары — теперь выполняется только при удержании пары (_held != 0). Сигнал, полосы входа/выхода, размер позиции и конфигурация не изменились, поэтому статусы проверок Layers 1-2 остаются зелёными. Если Layer 3 снова завершится по тайм-ауту, причина будет на стороне каталога/загрузки (USEQ загрузки данных), а не в коде стратегии.

verification_loop: sandbox_timeout: Проверка не пройдена (Layer 3 — бэктест в песочнице): дымовой тест превысил лимит реального времени 300 с на окне примерно в 20000 баров (2400 дней по PEP.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL). Почти всегда это означает, что работа на каждом баре растёт вместе с историей — например, повторное сканирование полного ряда данных о финансировании/дополнительных данных или пересоздание списка и вызов min()/sorted() внутри calculate_signal()/on_bar() на каждом баре. Заранее вычисли отсортированные массивы временных меток ONCE в __init__ и используй bisect либо кэшируй поиск по временной метке, чтобы стоимость работы на баре была O(log n), а не O(n).

Реализация

Возврат спреда коинтеграции лог-цен PEP/KO на дневных барах USEQ. На каждой сессии OLS ln(PEP)=a+b*ln(KO)+c переоценивается с учётом только доступных на тот момент данных за последние 250 синхронизированных сессий, используя накапливаемые суммы O(1). z=c/std(c). Вход при |z|>2: короткая позиция по PEP/длинная по KO, если z>2; длинная по PEP/короткая по KO, если z<-2. Выход, когда остаток возвращается внутрь +/-1 сигма. Долларовая нейтральность: 50% капитала на каждую сторону, целое число акций, общий объём 1.0x.

Результаты верификации

sandbox_timeout: Проверка не пройдена (Layer 3 — бэктест в песочнице): дымовой тест превысил лимит реального времени 300 с на окне примерно в 20000 баров (2400 дней по PEP.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL). Почти всегда это означает, что работа на каждом баре растёт вместе с историей — например, повторное сканирование полного ряда данных о финансировании/дополнительных данных или пересоздание списка и вызов min()/sorted() внутри calculate_signal()/on_bar() на каждом баре. Заранее вычисли отсортированные массивы временных меток ONCE в __init__ и используй bisect либо кэшируй поиск по временной метке, чтобы стоимость работы на баре была O(log n), а не O(n).

Сводка по итогам

В следующих итерациях вся работа на каждом баре должна оставаться независимой от истории и укладываться в лимит времени песочницы.

Запуск прервали после того, как дымовой тест в песочнице превысил лимит в 300 секунд примерно на 20,000 барах. До последующих этапов дело не дошло.

Стратегия пыталась торговать возврат к среднему скользящих остатков лог-цен OLS между PEP.USEQ и KO.USEQ с долларово-нейтральными позициями в обоих инструментах.

Доходность, коэффициент Шарпа и число сделок неизвестны, поскольку отчёт о бэктесте не был создан. Проверка дошла до трёх итераций, но не завершила бэктест в песочнице Layer-3.

Анализ

【Новое: нейтральный хедж, статистический арбитраж】(Pure-Alpha, мечта)|【Neutral-Hedge Statistical Arbitrage New】(Pure-Alpha dream version)

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.