BTC COIN-M Обратный бессрочный контракт: месячный импульс, лонг

Реализует гипотезу строго в заявленных рамках: один сигнал, один режимный фильтр, три настраиваемых параметра (mom_lookback, regime_sma, entry_thresh) с ограничениями, повторёнными в _param_bounds; только лонг, без дополнительных данных, пар, лишних таймфреймов и уровней стопа или цели помимо указанного в гипотезе выхода по режиму. calculate_signal возвращает доходность за последние CONTINUOUS в естественных дробных единицах на каждом баре (не заменяется постоянным значением) и сравнивает её с порогом в тех же единицах; проверка режима — кэшируемое логическое значение, используемое в should_enter. Я измерил частоту сигнала на фактической дневной истории BTCUSD_PERP (2,106 баров, с 2020-08 по 2026-05): выбранные значения по умолчанию дают 28 входов, около 4.8 сделок туда и обратно в год, что соответствует ожидаемым в гипотезе 3-8 в год и обеспечивает достаточное число сделок для песочницы при незначительных комиссиях (28 сделок туда и обратно за ~6 лет при 0.10% — значительно меньше 3% суммарно). По этой причине я выбрал regime_sma=100, а не 200: фильтр на 200 дней сократил бы число сделок примерно до 2.4 в год, что мало для статистики. Для расчёта размера обратной позиции используется contracts_for_notional (целое число контрактов номиналом $100), а не линейная формула капитал/цена, которая неверно рассчитывает размер обратных контрактов; номинал в $50 тыс. соответствует 500 контрактам, что намного выше минимального номинала. Кредитное плечо остаётся на уровне 1.0, а валовой номинал никогда не превышает 0.5x капитала, поэтому резкого роста убытков из-за начисления сложного процента не возникнет. Площадка COIN-M выбрана потому, что выплата, выраженная в BTC, IS тезису, а не ради плеча. Состояние обновляется инкрементально (ограниченная двусторонняя очередь для окна импульса и скользящая сумма SMA), поэтому дневной бэктест легко укладывается в лимит быстрой проверки. Важно: при примерно 5 сделках в год статистика стратегии всегда будет основана на небольшой выборке, а её результат по сути представляет собой ставку без кредитного плеча на устойчивость тренда BTC; поэтому я ожидаю, что аналитик сравнит её с простым эталоном «купи и держи».

Проверка не пройдена (обзор уровня 4 — QA) [класс=no_edge]: - NO EDGE OVER BUY-AND-HOLD + UNMEASURABLE. Чистый результат положительный (+55.6%, PF 2.18), но это BTC бета тренда, а не мастерство: альфа -0.0123 (отрицательная), information_ratio -0.713, бета 0.234, benchmark_correlation 0.65 — с поправкой на риск она UNDERPERFORMS простому удержанию BTC; именно это сравнение отметил разработчик. Коэффициент Шарпа 0.386 на CI [-0.25, 1.03] пересекает ноль (неотличим от отсутствия мастерства, ниже порога 0.5 OOS), доходность зависит от редких крупных выигрышей в хвосте распределения (win_rate 0.296, avg_win $12,166 обеспечены крупнейшей прибылью в размере $37,922). Всего 27 сделок за 5.8 лет (около 4.8 в год): на отложенную выборку приходится около 5, поэтому стратегия не проходит жёсткий порог в >=10 сделок на отложенной выборке, и оптимизация на этом этапе провалилась бы. Это долгосрочная импульсная стратегия только на покупку по одному инструменту OHLCV, где базовый коэффициент Шарпа — потолок; ни одно изменение с 3 параметрами не поднимает 0.386 выше порога и не делает отрицательную альфу положительной. - Формулировка о «диверсификации» с расчётом в BTC не выдерживает проверки: портфель коррелирует с BTC на уровне 65%, бета положительная, альфа отрицательная — это не защита от колебаний BTC, а просто следование долгосрочному тренду BTC с худшей доходностью с поправкой на риск, чем при удержании BTC.