Стратегии

FMZ Бэктест стратегии Dual Thrust: LINK/LTC/BCH Hyperliquid 4H, лонг-шорт

Итог: Отменено

HyperliquidThreeSleeveDualThrust

Сводка по итогам

HyperliquidThreeSleeveDualThrust протестировала адаптацию пробоя Dual Thrust на бессрочных фьючерсах, с решениями по завершённым барам и плечом 1x на барах LINK, LTC и BCH длительностью 4 часа. Первый бэктест охватил 721 сделок на чистых данных и завершился убытком 71.7%; Sharpe составил -1.98, фактор прибыли — 0.658, максимальная просадка — 75.4%, убыток зафиксирован в каждом году и режиме волатильности. При проверке бэктеста аналитик отказался от стратегии до оптимизации, поскольку преимущество было отрицательным ещё до комиссий и рыночного воздействия (около -0.31% на сделку). Оптимизация, проверка риска и продвижение на следующий этап не проводились; вердикт относится только к этой адаптации, а не к исходной версии с исполнением внутри бара и квартальными фьючерсами.

Отчёт по стратегии

Гипотеза

Независимо проверить опубликованный механизм пробоя диапазона Dual Thrust на бессрочных контрактах Hyperliquid LINKUSD, LTCUSD и BCHUSD, используя бары 4-HOUR. Для всех трёх существуют точные каталоги инструментов. Принимать решения по завершённым барам, формировать диапазон по предыдущим завершённым барам, использовать рыночные ордера и размер позиции относительно капитала. Это явная адаптация: исходная версия опрашивает рынок внутри бара, торгует квартальными фьючерсами с маржой 10x и использует неуказанные внешние значения параметров по умолчанию. В этом эксперименте используются бессрочные контракты, плечо счёта 1x, симметричный коэффициент, ограниченная экспозиция и защитные выходы. Эксперимент не претендует на воспроизведение исходного исполнения или доходности.

В исходном коде есть исполняемые правила пробоя и разворота, поэтому это конкретная идея. Hyperliquid представлен недостаточно: 9.4% при целевом значении 20%; корзина из трёх инструментов с длинными и короткими позициями также снижает чрезмерную концентрацию в одном символе и только длинную экспозицию. Опционные контракты представлены ещё меньше, но их использование изменило бы механизм пользователя. Концентрация корпуса пуста, поэтому установить низкую историческую частоту использования именно этих символов нельзя. Dual Thrust уже есть в конвейере на AVAX; это связанный эксперимент, направленный на источник, с явными отличиями в реализации, площадке, формировании портфеля и исполнении. Его не следует описывать как новое семейство сигналов.

negative_expectancy (fee_edge/no_edge): Dual Thrust с фиксированными настройками по умолчанию (период 6, k=0.5) на 4H LINK/LTC/BCH бессрочных контрактах Hyperliquid приносит убыток на репрезентативной выборке. avg_trade_return_pct составляет -0.834% относительно минимального порога Hyperliquid +0.15%. PF равен 0.658, коэффициент Шарпа -1.98 (95% CI [-3.39, -0.62]) на 721 сделках; максимальная просадка 75.4% против зарегистрированного заранее 15%; каждый год и каждый режим волатильности принесли убыток. Валовая доходность до комиссии и влияния на цену всё ещё составляет около -0.31% на сделку, поэтому сигнал пробоя сам по себе имеет неверное направление после резких разворотов, а убытки не сводятся к комиссиям. План оптимизации меняет только период (3-12) и коэффициент (0.3-0.65), что не может сделать положительным равномерно отрицательный и точно оценённый результат. Это подтверждает опасения QA относительно доходности: полная история (-0.83% на сделку, PF 0.66) согласуется с предварительным тестом (-0.80%, PF 0.674). Поскольку оценка убытка точна, она указывает на отсутствие преимущества, а не на ошибку в коде. Вердикт относится только к этой адаптации бессрочных контрактов 4H по закрытым барам. Исходная версия для квартальных фьючерсов с внутрибарами не тестировалась. Отдельно следует проверить согласованность отчётности в полях avg_holding_bars=0 и exposure_pct=163.6%.

Реализация

Независимые направления Dual Thrust с длинными и короткими позициями на бессрочных контрактах Hyperliquid LINK, LTC и BCH. Каждое закрытие завершённого бара 4H сравнивается с симметричными границами вокруг открытия этого бара; диапазон Dual Thrust рассчитывается по предыдущим завершённым барам. Выход по рынку происходит при достижении противоположной границы, защитного стопа, привязанного к цене входа, или после 42 баров в позиции. После закрытия следует полный период ожидания длиной в один бар. Размер позиции при входе ограничивает риск значением 0.3% капитала относительно моделируемого расстояния до стопа; номинал ограничен 20% на направление и 60% по совокупной валовой экспозиции.

Реализует явно адаптированную версию с бессрочными контрактами, ценой закрытия завершённого бара и корзиной из 1x, не заявляя о паритете с исполнением исходной версии. Диапазон формируется без бара, по которому принимается решение; временные метки дополнительных инструментов должны совпадать с меткой основного. Расстояние до стопа равно большему из значений: 1% цены закрытия бара принятия решения и половины диапазона на момент входа; после открытия позиции оно фиксируется. Стопы исполняются по ценам закрытия завершённых баров, поэтому гэпы и внутрибара́ные колебания могут превысить бюджет риска, заложенный в размер позиции. Пробой в противоположную сторону закрывает позиции перед обратным входом, регулируемым периодом ожидания. Согласно предоставленному плану исследования настраиваются только lookback_bars и range_coefficient. Состояния позиции и периода ожидания хранятся в скалярных атрибутах. Проверка не проводилась, как и было запрошено. Запрошенный файл outbox записать не удалось, поскольку рабочая область доступна только для чтения; полная привязанная JSON возвращена здесь.

Результаты верификации

Убыток в тестовой среде составил 68.14% на 721 закрытых позициях; фактор прибыли — 0.674, средняя чистая доходность на сделку — -0.800%. При проверке полной истории следует изучить продолжение движения после пробоя, ложные колебания и превышение стопа при исполнении только по закрытию. Эти результаты не подтверждают наличие дефекта кода.

Обзор бэктеста

Шарп: -1,98
Общая доходность: -71,66%
Максимальная просадка: 75,44%
Всего сделок: 721
Доля прибыльных: 25,2%
Профит-фактор: 0,66

Выборка надёжна: 721 закрытых позиций за 815 дней по всем трём направлениям, пропущенных и дублирующихся баров нет, metrics_reliable=true.

Учётные данные сходятся, в конце открытых позиций не осталось (end_unrealized_pct 0), начислено финансирование.

Сделки соответствуют заявленному механизму: длинных позиций 351, коротких — 370; это симметричный пробой в обе стороны без наращивания позиции.

avg_trade_return_pct составляет -0.834% при минимуме Hyperliquid +0.15%. Результат отрицательный, а не просто ниже минимального уровня.

Фактор прибыли равен 0.658. Доля прибыльных сделок — 0.252, соотношение прибыли к убытку — около 1.95 (средняя прибыль $758 против среднего убытка $389); этого недостаточно, чтобы компенсировать долю убыточных сделок.

Коэффициент Шарпа равен -1.98 при 95% CI в диапазоне [-3.39, -0.62]. Весь интервал отрицательный, поэтому оценка узкая и имеет неверный знак.

Каждый календарный год завершился убытком (2024 -12.1%, 2025 -59.8%, 2026 YTD -19.9%); убыток был и в каждом режиме волатильности (спокойный Sharpe -0.42, обычный -3.09, стрессовый -2.44).

Максимальная просадка составила 75.4% при заранее зарегистрированном пороге 15%; просадка длилась 778 дней.

Преимущество отрицательно ещё до издержек. Комиссия ($9.5k) и моделируемое рыночное воздействие ($29.8k) в сумме составляют около $54 на сделку. Чистый убыток — около $99 на сделку при номинале примерно $14.6k; валовый результат — около -$45 на сделку, или примерно -0.31% от номинала. Снижение издержек или настройка параметров не изменят знак результата.

Диагностика сигнала не показывает информации: IC 0.10, t=1.1.

Некоторые поля отчёта выглядят несогласованными: avg_holding_bars равно 0.0, а exposure_pct — 163.6%, хотя валовой номинал ограничен значением 60%. Это стоит проверить отдельно, но на знак реализованной прибыли и убытка не влияет.

Сводка по итогам

Пробои Dual Thrust на барах 4H по этим бессрочным контрактам средней капитализации дали результат с неверным знаком ещё до комиссий из-за ложных колебаний; результат за всю историю совпал с предварительным тестом (-0.80% на сделку, PF 0.674). Поэтому отрицательный предварительный тест с опасениями по поводу преимущества QA — надёжный сигнал остановиться на раннем этапе.

При проверке бэктеста аналитик проголосовал за отказ от стратегии из-за отрицательного математического ожидания. Значение avg_trade_return_pct составило -0.834%, что намного ниже минимального уровня Hyperliquid +0.15%; валовое преимущество до издержек всё ещё было около -0.31% на сделку. Поэтому признали, что диапазоны периода расчёта 3-12 и коэффициента 0.3-0.65 в плане оптимизации не смогут изменить знак результата.

Адаптация запуска Dual Thrust с пробоем диапазона FMZ в виде трёх независимых направлений с длинными и короткими позициями на бессрочных контрактах Hyperliquid LINK, LTC и BCH: бары 4 часа, решения по завершённым барам, плечо 1x, симметричный коэффициент (период расчёта 6, k=0.5) и защитные выходы.

За 815 дней и 721 закрытых сделок доходность составила -71.7% (CAGR -43.2%), Sharpe — -1.98 (95% CI [-3.39, -0.62]), фактор прибыли — 0.658, доля прибыльных сделок — 25.2%, avg_trade_return_pct -0.834%, максимальная просадка — 75.4%. Каждый календарный год и каждый режим волатильности завершились убытком.

Анализ

Новая версия торговой стратегии Dual Thrust

Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.