Связь спотового оборота с остаточной доходностью: COMP/TRX/ETC/HBAR лонг-шорт на Hyperliquid
Итог: Отменено
HlSpotTurnoverResidualAssociationLS
Сводка по итогам
HlSpotTurnoverResidualAssociationLS проверяла, показывает ли аномальный спотовый оборот Binance, изменяющийся вместе с доходностью монеты относительно корзины, накопление или распределение. Сигнал торговался как 7-дневная COMP/TRX/ETC/HBAR лонг-шорт стратегия на бессрочных фьючерсах Hyperliquid. За одну итерацию бэктест за всю историю дал 46 позиций со средним результатом -1.97% на сделку, коэффициентом Шарпа -0.86 и фактором прибыли 0.41; торговля началась лишь в апреле 2024. Размеры позиций были крошечными (пиковое плечо 0.02), а издержки — незначительными, поэтому убыток был вызван самим сигналом. Аналитик проверки бэктеста отказался от него до оптимизации, отклонив только эту версию и отметив, что контроль на основе одной доходности так и не запускали.
Гипотеза Original Research Lead использует синхронизированные бары 1-DAY. Проверить, указывает ли положительная связь между аномальным спотовым оборотом Binance и доходностью относительно корзины на устойчивое накопление, а отрицательная — на распределение. Открывать противоположные позиции на бессрочных контрактах Hyperliquid по самым сильным положительной и отрицательной связям на семь дней. Спотовые инструменты Binance служат только источниками сигнала. Использовать фактическую перекрывающуюся историю,……Показать большеСвернуть
Гипотеза Original Research Lead использует синхронизированные бары 1-DAY. Проверить, указывает ли положительная связь между аномальным спотовым оборотом Binance и доходностью относительно корзины на устойчивое накопление, а отрицательная — на распределение. Открывать противоположные позиции на бессрочных контрактах Hyperliquid по самым сильным положительной и отрицательной связям на семь дней. Спотовые инструменты Binance служат только источниками сигнала. Использовать фактическую перекрывающуюся историю, проверяя непрерывность баров и покрытие финансирования для каждого инструмента. Исполнять рыночные ордера по закрытию сигнального бара, явно используя эквивалент исполнения на открытии следующего бара из реестра возможностей для непрерывных площадок. Для отдельных инструментов режим хеджирования не требуется; сделки исполняются последовательно, а не атомарно. Защитные стопы срабатывают внутри бара через механизм сопоставления платформы. Официальная базовая комиссия тейкера за исполнение — 0.045%: [комиссии Hyperliquid](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees). Учитываются фактические затраты на расчёт финансирования: [финансирование Hyperliquid](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/funding). Предварительное исследование эффективности не проводилось.
Доля длинных позиций 77.6% превышает потолок 55% — это самый большой направленный дисбаланс. Предложение добавляет противоположные позиции в недостаточно представленном Hyperliquid, используя сигналы с другой площадки. Раздел corpus_concentration пуст, поэтому недавние доли концентрации определить нельзя. В снимке счётчики основных инструментов составляли COMP=1, TRX=1, ETC=1 и HBAR=3; это не доказывает, что вторичные инструменты не использовались. Поиск аналогов выявил направление на основе подписанного объёма, откаты после всплесков объёма и пробои с подтверждением спотовыми данными, но не обнаружил корзины на основе связи остаточной доходности и оборота. Этот механизм не требует ни пробоя, ни ценового шока. В отличие от ротации по относительной силе, ранжирование здесь не определяется накопленной доходностью. Отдельно зарегистрированный контроль только по доходности проверяет, даёт ли корреляция с оборотом дополнительную информацию.
negative_expectancy: собственная операционализация Research Lead убыточна на полной истории: корреляция Пирсона остаточной доходности относительно корзины и аномального оборота спотовых инструментов Binance определяет одну длинную и одну короткую позицию COMP/TRX/ETC/HBAR в корзине бессрочных контрактов Hyperliquid с удержанием 7 дней. Среди 46 закрытых позиций с 2024-04 по 2026-10 показатель avg_trade_return_pct равен -1.97% при минимальном пороге Hyperliquid +0.15%. PF составляет 0.41, доля прибыльных сделок —……Показать большеСвернуть
negative_expectancy: собственная операционализация Research Lead убыточна на полной истории: корреляция Пирсона остаточной доходности относительно корзины и аномального оборота спотовых инструментов Binance определяет одну длинную и одну короткую позицию COMP/TRX/ETC/HBAR в корзине бессрочных контрактов Hyperliquid с удержанием 7 дней. Среди 46 закрытых позиций с 2024-04 по 2026-10 показатель avg_trade_return_pct равен -1.97% при минимальном пороге Hyperliquid +0.15%. PF составляет 0.41, доля прибыльных сделок — 0.39, коэффициент Шарпа — -0.86 (CI -1.58 до +0.02). Убыток вызван валовым результатом от изменения цены: около -1.95% на позицию до затрат; комиссии, влияние на цену и финансирование вместе составили лишь около $20 из убытка $435. Поэтому оптимизация не сможет улучшить результат за счёт сокращения затрат. Два ограниченных настраиваемых параметра (association_bars, association_threshold) на выборке из 46 позиций подгонят шум, а не найдут область, способную обратить валовой убыток около 2%. Все остальные параметры заданы условиями контракта. Экономическое опасение QA подтверждается полной историей. Вопрос QA о финансировании разрешён: финансирование учтено (6240 событий, начислено -$1.75). Примечание к отчёту: total_return и max_drawdown указаны в процентах. Фактический результат составляет -0.22% при капитале $200k на двух площадках, поэтому это не нарушение лимита просадки. Вывод относится только к этой операционализации. Контроль только по доходности не проводился, поэтому дополнительная ценность корреляции оборота не измерена. Дефект данных или учёта не утверждается.
Реализация
Дневная корзина лонг-шорт с сигналами с разных площадок. Спотовые инструменты Binance (COMP/TRX/ETC/HBAR USDT) служат только источником сигнала. При каждом синхронизированном закрытии 1-DAY для каждой монеты рассчитывается логарифмическая доходность на споте минус среднее значение корзины с равными весами (остаточная доходность); затем она коррелируется по Пирсону за association_bars дней с аномальным логарифмическим оборотом в котируемой валюте. Аномальный логарифмический оборот — это логарифм произведения цены……Показать большеСвернуть
Дневная корзина лонг-шорт с сигналами с разных площадок. Спотовые инструменты Binance (COMP/TRX/ETC/HBAR USDT) служат только источником сигнала. При каждом синхронизированном закрытии 1-DAY для каждой монеты рассчитывается логарифмическая доходность на споте минус среднее значение корзины с равными весами (остаточная доходность); затем она коррелируется по Пирсону за association_bars дней с аномальным логарифмическим оборотом в котируемой валюте. Аномальный логарифмический оборот — это логарифм произведения цены закрытия на объём минус среднее за предыдущие 20 дней. Сигналом служит меньшая из двух величин по модулю: самая сильная положительная и самая сильная отрицательная связь. Когда сигнал достигает association_threshold или превышает это значение, стратегия покупает бессрочный контракт Hyperliquid для монеты с самой высокой положительной связью (накопление) и продаёт контракт монеты с самой низкой отрицательной связью (распределение). Номиналы двух позиций равны: 5% совокупного капитала на позицию, но не больше 0.0005 x от среднего дневного оборота бессрочного контракта Hyperliquid за 20 дней; разница между позициями не превышает 1%. Рыночные ордера на вход исполняются по закрытию сигнального бара; на этих непрерывных площадках 24/7 это открытие следующего бара (next_bar_open_fill use_equivalent). Для каждой позиции при её исполнении устанавливается стоп 10% STOP_MARKET, разрешённый только для сокращения позиции; он срабатывает внутри бара через механизм сопоставления платформы. Все оставшиеся позиции закрываются через 7 календарных дней после входа; затем следует период ожидания 1 дней. Одновременно открыта только одна корзина. При пропуске дня индикаторы сбрасываются; для входа требуется 80 последовательных дней с доступными данными. Расчёты финансирования Hyperliquid проводятся через движок.
Точно реализует фиксированный план: score_definition pearson_spot_residual_return_vs_abnormal_log_turnover, вселенная COMP/TRX/ETC/HBAR, удержание 7 дней, период ожидания 1 день, стоп 10%, доля капитала на позицию 5%, одна корзина, остаточная доходность при равных весах, нормализация объёма по 20 барам и период анализа ликвидности, лимит объёма 0.0005, допуск хеджирования 1%, минимальный номинал $10, плечо 1 и прогрев 80. Настраиваемые параметры — association_bars [21,56] (ограничены в коде и объявлены в……Показать большеСвернуть
Точно реализует фиксированный план: score_definition pearson_spot_residual_return_vs_abnormal_log_turnover, вселенная COMP/TRX/ETC/HBAR, удержание 7 дней, период ожидания 1 день, стоп 10%, доля капитала на позицию 5%, одна корзина, остаточная доходность при равных весах, нормализация объёма по 20 барам и период анализа ликвидности, лимит объёма 0.0005, допуск хеджирования 1%, минимальный номинал $10, плечо 1 и прогрев 80. Настраиваемые параметры — association_bars [21,56] (ограничены в коде и объявлены в _param_bounds) и association_threshold. Бары сопоставляются по точной временной метке для всех 8 позиций, поэтому ни одна позиция не устарела и не относится к будущему. Рыночные ордера по отдельным инструментам исполняются последовательно, поэтому режим хеджирования не нужен. Особенности интерпретации: (1) лимит ликвидности использует собственный дневной оборот торгуемого бессрочного контракта Hyperliquid; (2) если стоп срабатывает по одной позиции, оставшаяся удерживается до временного выхода через 7 дней, поскольку гипотеза не задаёт правило стопа для всей корзины; (3) если ордер на вход по одной позиции не исполняется, неприкрытая позиция закрывается на следующем баре. Размер позиции рассчитывается по совокупному капиталу счёта Hyperliquid и спотового счёта Binance, используемого только для сигналов; на практике номинал каждой позиции ограничивает лимит объёма. Вариант (a) контроля риска: стоп 10% по позиции размером не более 5% капитала ограничивает убыток величиной 0.5% капитала.
Результаты верификации
Рассмотри расчёт размера позиции только по капиталу Hyperliquid или укажи в профиле риска базу совокупного капитала.
_combined_equity() прибавляет денежный остаток счёта BINANCE_SPOT, используемого только для сигналов, к капиталу Hyperliquid MTM, поэтому 5% «совокупного капитала» может составлять около 10% капитала счёта, на котором фактически открыты позиции. Здесь это не имеет значения, поскольку действует лимит объёма (пиковая маржа около 2%) и соблюдается правило стоп-убытка в размере 2% капитала (10% стопа при размере позиции не более 10%).
Проверь, что финансирование HL для COMP/TRX/ETC/HBAR учитывается в полном бэктесте.
Учёт финансирования: в песочнице указано ноль событий финансирования и ноль начислений финансирования для HL позиций, хотя гипотеза включает HL расчёт финансирования. Это не влияет на корректность, но для позиций сроком 7 дней финансирование начисляется.
При необходимости выполни проверку выхода по времени перед ранним возвратом из-за несоответствия.
Если основной бар обрабатывается без выравнивания всех 8 позиций, calculate_signal сразу возвращает управление и пропускает _manage_basket, поэтому наступивший срок выхода через 7 дней откладывается до следующего дня с полным выравниванием. Базовый барьер обычно ожидает выравнивания, поэтому это затрагивает только дни с отсутствующим баром по одной из позиций.
Песочница (один неоптимизированный запуск): 46 закрытых позиций, avg_trade_return_pct -1.95% при минимальном пороге +0.15%, PF 0.41. Убыток пришёлся на терциль высокой волатильности (-0.18 от общей суммы -0.22). Общий результат — около -$434 при среднем номинале позиции около $480; объём каждой позиции ограничен фиксированным лимитом оборота 0.0005 x 20-дневного периода HL, а не долей капитала 5% (пиковое плечо при входе — 0.02). Согласно L211, показатели просадки и доходности при таком размере нельзя сопоставлять с порогами риска. Песочница показывает funding_events_available = 0 и начисленное финансирование = 0, хотя гипотеза предусматривает учёт фактического финансирования HL. Проверь, что в полном бэктесте учтено финансирование всех четырёх бессрочных контрактов HL. Также проведи зарегистрированный контроль только по доходности, чтобы проверить, даёт ли корреляция с оборотом дополнительную информацию.
Обзор бэктеста
Шарп
-0,86
Общая доходность
-0,22%
Максимальная просадка
0,22%
Всего сделок
46
Доля прибыльных
39,1%
Профит-фактор
0,41
Сделки соответствуют механизму. Закрыто 46 позиций: 23 длинных и 23 коротких, открытых парами при одном и том же закрытии бара принятия решения на бессрочных фьючерсах Hyperliquid. Номинал позиций одинаков, срок удержания — 7 дней или до срабатывания стопа 10%; к концу открытых позиций не осталось (end_unrealized 0).
При полном запуске учитывается финансирование, что отвечает на вопрос QA. funding_events_available — это 6240, а funding_folded — true. Финансирование по сделкам ненулевое, его сумма — -$1.75. Учёт затрат сходится (остаток около $0.001).
Единицы учёта проверены по файлу с деталями: кривая капитала начинается с $200,000 (два счёта на площадках по $100k) и заканчивается на $199,564.63. Фактический убыток — -0.22%, просадка — около 0.22%. total_return -0.2177 и max_drawdown 0.2186 указаны в процентах, а не в -21.8% и 21.9%, поэтому просадка не является нарушением лимита риска.
Сравнение с порогом: avg_trade_return_pct составляет -1.97% при пороге Hyperliquid +0.15%. PF равен 0.41, доля прибыльных сделок — 0.39, а средний убыток ($26.5) превышает среднюю прибыль ($17.0).
Убыток вызван изменением цены, а не затратами. Средний показатель price_pnl_pct равен -1.95% на позицию. Общие затраты по номиналу торгов $25.6k были небольшими: комиссия — $11.55, влияние на цену — $6.39, финансирование — $1.75; чистый убыток составил -$435.
Коэффициент Шарпа равен -0.86, 95% CI — от -1.58 до +0.02. Каждый год, когда велась торговля, был убыточным (2024 -0.016%, 2025 -0.195%, 2026 -0.007%, в процентах). Большая часть убытка пришлась на терциль высокой волатильности.
Прогностическая диагностика (IC 0.108, t=1.74) отклонена как неотличимая от шума. Она не компенсирует реализованный валовой убыток около 2% на позицию.
До апреля 2024 сделок не было. Размеры позиций минимальны (пиковое плечо 0.02, около $280-480 на позицию) из-за фиксированного условиями контракта лимита оборота 0.0005 × за 20-дневный период HL. Оба параметра заданы контрактом, поэтому итерации не могут их изменить.
Зарегистрированный контроль только по доходности не проводился. Поскольку сама ветвь с корреляцией оборота имеет отрицательный валовой результат, контроль не может это исправить.
Сводка по итогам
В этой дневной вселенной из 4 монет корреляция оборота с остаточной доходностью принесла убыток до учёта затрат, а её прогностический показатель IC (0.108, t=1.74) не отличался от шума; в будущей версии также следует провести зарегистрированный контроль только по доходности, пропущенный здесь, чтобы измерить, даёт ли оборот дополнительную информацию.
Аналитик, проверявший бэктест, отказался от стратегии из-за отрицательного матожидания до запуска оптимизации. Убыток вызван изменением цены (около -1.95% на позицию до затрат), а комиссии, влияние на цену и финансирование вместе составили лишь около $20 из убытка $435, поэтому настройка двух ограниченных параметров на 46 позициях не могла обоснованно обратить результат.
Для каждой из COMP, TRX, ETC и HBAR стратегия рассчитывала корреляцию Пирсона между аномальным спотовым оборотом Binance и доходностью монеты относительно корзины. Положительная корреляция трактовалась как накопление, отрицательная — как распределение: открывалась длинная позиция по бессрочному контракту Hyperliquid с самым высоким положительным значением и короткая — с самым низким отрицательным. Каждая пара удерживалась 7 дней, для каждой позиции устанавливался стоп 10%.
Бэктест полной истории на дневных барах включал 46 закрытых позиций (23 длинных, 23 коротких); все они были открыты не раньше апреля 2024. Показатель avg_trade_return_pct составил -1.97% при минимальном пороге +0.15%, коэффициент Шарпа — -0.86 (95% CI -1.58 до +0.02), фактор прибыли — 0.41, доля прибыльных сделок — 0.39. Чистый результат составил около -0.22% при капитале $200k на двух площадках.
Stratmill — это инструмент для исследований и бумажной торговли, а не финансовая консультация или брокер. Результаты бэктестов и бумажной торговли являются гипотетическими. Торговля сопряжена с риском убытков.