SOL USD-M Дневной тайм-серийный моментум лонг-шорт с нацеливанием на волатильность (один инструмент — бессрочный контракт BINANCE, сигнал по тренду с масштабированием экспозиции обратно пропорционально реализованной волатильности HARD-BOUNDED для контроля просадки, чистая OHLCV, защита от хвостового риска, мало параметров)

Стратегия моментума временных рядов LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, DAILY на SOLUSDT.BINANCE (USD-M бессрочный контракт), отличительной особенностью которой является надстройка HARD-BOUNDED VOLATILITY-TARGETING над подтверждённым трендовым сигналом: масштабирование экспозиции INVERSELY в соответствии с недавней реализованной волатильностью (моментум с управлением волатильностью по Moreira-Muir), со снижением риска при высокой волатильности и повышением риска в спокойные периоды. SOL выбран намеренно, поскольку это основной трендовый актив HIGHEST-VOLATILITY (его продвинутый аналог с моментумом TS имеет самые глубокие просадки среди набора BTC/ETH/SOL), поэтому надстройка таргетирования волатильности — цель которой целиком состоит в контроле просадок и хвостовых рисков — именно здесь даёт преимущество MAXIMAL по Calmar/Sharpe. Это завершает семейство стратегий контроля просадок с таргетированием волатильности (аналог ETH ожидает реализации) на активе, где это наиболее важно. Это вынужденный доказательствами выбор после того, как пространство вариантов сузилось до одной жизнеспособной точки: сигналы ограничены OHLCV+финансированием (все потоки данных переписи — ликвидации/OI/соотношение счетов/тейкерские сделки — подтвердили наличие многолетних стен данных); контртрендовые стратегии и стратегии на отбой закрыты; простые клоны трендовых стратегий на одной PRICE не дают преимущества или диверсификации сверх продвинутых аналогов; спотовые надстройки подвержены артефактам; движок для нескольких инструментов (включая ротацию с одной позицией) не работает. Надстройка таргетирования волатильности — единственная задокументированная модификация, которая меняет подтверждённое преимущество по RETURN PROFILE (просадке), а не просто меняет его оформление. Разработано строго в пределах доказанно безопасной области: SOL (подтверждённая основная трендовая стратегия, аналог paper_stage); OHLCV-ONLY (самые глубокие данные без стен); MOMENTUM/следование тренду (не стратегия на отбой); DAILY (достаточная выборка); USD-M PERP (масштабирование волатильности через количество контрактов/кредитное плечо, спот NOT — во избежание артефакта учёта капитала/накопления позиций на споте); SINGLE-INSTRUMENT/SINGLE-VENUE/SINGLE-ACCOUNT (нет ошибки агрегации MI). Ограничитель экспозиции CRITICAL: экспозиция = clamp(target_vol/realized_vol, 0, MAX<=1.5), только неттинг, с явной проверкой, что реализованная дневная доходность стратегии никогда не превышает фактическое дневное движение базового актива — это напрямую устраняет повторяющийся артефакт превышения цели на avg_position_pct/накопления позиций/неправдоподобного движения за один день, отмеченный в прогонах SOL/BTC с подтверждённым финансированием и на откатах. Небольшое число параметров.

Итерация 2 исправляет артефакт, появление которого гипотеза должна была предотвратить, внося минимальное изменение в previous_code и не меняя логику сигнала моментума и масштабирования волатильности (уровни 1-2 уже прошли проверку). Первопричина невозможной однодневной доходности (+137.8% / -124.3%, капитал пересекает ноль) и avg_position_pct 169%: базовый шаблон удерживает ONE позицию с зачётом встречных сделок (без накопления, подтверждено в base_template _process_primary), однако ограничение экспозиции только при входе не ограничивало удерживаемую позицию HELD. Позиция с фиксированной долей капитала, сохраняемая на протяжении многодневного неблагоприятного тренда (слабые выходы по 4xATR/смене знака сигнала), позволяет отношению номинала к капиталу MTM дрейфовать до ~4-5x, так что обычное дневное движение 25-30% SOL превращается в колебание капитала более чем на 100%. Исправления: (1) should_exit теперь на каждом баре рассчитывает MTM капитал = денежные средства + нереализованная прибыль/убыток и закрывает позицию, если эффективное плечо удерживаемой позиции превышает ceiling*1.05 (ограничитель экспозиции действительно срабатывает); при любом неположительном капитале MTM он выдаёт громкое сообщение и закрывает позицию в соответствии с обещанной проверкой во время выполнения; (2) жёсткий стоп-лосс по цене 12% ограничивает убыток на сделку, изначально не позволяя плечу разрастись; (3) плечо явно задано как 1.5, поэтому min(max_exposure, плечо)=1.5, а модель маржи движка соответствует расчёту размера позиции, устраняя несоответствие ceiling=1.0 и целевого уровня -1.5, из-за которого avg_position_pct превышал предполагаемый предел. Эти меры структурно ограничивают однодневное движение стратегии величиной <= ~1.5x от фактического движения базового актива и удерживают avg_position_pct в пределах 1.5, позволяя чистому повторному запуску измерить подлинное (небольшое) преимущество до любой оптимизации.

Отказаться согласно заранее зарегистрированному критерию приемлемости гипотезы OWN: «avg_position_pct <=100% AND без физически невозможных внутридневных скачков капитала; при нарушении — отказаться и эскалировать». Обе половины не прошли проверку: avg_position_pct составляет 163.9% (оверлей с ограничением экспозиции, являющийся единственной причиной существования этой гипотезы, NOT ограничил экспозицию), а daily_returns содержит физически невозможные однодневные колебания (+154.7%, -114.1%, +142.3%, +93.5%), которых фактические дневные движения SOL не могут вызвать и которые указывают на разгон плеча до ликвидации (день с доходностью -114% и годовая доходность -100.57% 2023 невозможны без нарушенного учёта накопления позиций). Подтверждающая сигнатура артефакта: return_kurtosis 771, асимметрия 23.6, annualized_vol 180%, max_drawdown 73% (с CI по 100%) и заявленная доходность 324%, которая 135.8% состоит из нереализованной прибыли/убытка по открытым позициям MTM, которые не были закрыты. Это повторяющийся артефакт чрезмерной экспозиции/накопления позиций, а не реальное преимущество; коэффициент Шарпа 0.226 (CI пересекает 0) бессмысленен на его фоне. Здесь описан симптом, а не подтверждённый внутренний механизм: ограничитель при входе и защитный механизм should_exit с контролем плеча MTM не смогли удержать экспозицию в пределах. Оптимизация не исправит артефакт учёта экспозиции; передайте вопрос на проверку движка/ограничителя согласно условию эскалации гипотезы.

Ограничитель экспозиции — единственная причина существования этой гипотезы — в бэктесте NOT работает. Исправьте это до оптимизации: 1) IMPOSSIBLE SINGLE-DAY RETURNS: daily_returns содержит +137.8% (2023-10-11), -124.3% (2023-10-20), +114.9% (2021-12-07), +111.7% (2021-07-17), +100.6% (2026-05-06). Позиция с номиналом SOL на 1.0-1.5x не может измениться более чем на 100% за день; худшие реальные дни для SOL — около +/-25-30%. Обещанная проверка (|дневная доходность стратегии| <= max_exposure x |фактическое дневное движение базового актива|) явно не срабатывает. ADD эту проверку как реальную проверку во время выполнения и заставьте бэктест завершаться с явной ошибкой при её срабатывании, чтобы артефакт больше не проходил незамеченным. 2) AVG EXPOSURE EXCEEDS THE CEILING: avg_position_pct составляет 169% при заявленном вами max_exposure=1.5 AND против эффективного предела min(1.5, плечо)=1.0 (плечо в конфигурации по умолчанию равно 1.0). Либо явно задайте плечо в соответствии с предполагаемым 1.5x и задокументируйте его, либо путь расчёта размера позиции создаёт номинал выше ограниченного значения. Проверьте position_size(): убедитесь, что get_account_equity() использует текущий капитал (а не завышенный нереализованной прибылью/убытком таким образом, что позиция наращивается), что количество не отправляется поверх уже существующей позиции в ту же сторону и что разворот лонг<->шорт правильно сводит позиции (позиция SELL размером qty при позиции LONG размером qty становится FLAT, а не шортом — при развороте размер может быть занижен или завышен). 3) Повторно запустите исходный бэктест после исправления. Критерий приемлемости до оптимизации: NO дневная доходность превышает примерно 1.5x фактического движения SOL за этот день, и avg_position_pct <= предполагаемого вами предела. Только после этого можно измерить подлинное преимущество (сейчас оно скрыто артефактом). Примечание: базовое преимущество выглядит небольшим даже до учёта артефакта (PF 1.02, коэффициент Шарпа 0.17), поэтому чистый повторный запуск также покажет, стоит ли вообще проводить оптимизацию.